Beteiligung Containerfonds

Investment Containerfonds

Die Investition in Containerfonds ist ein mittelfristiges Investment, das für den Anleger leicht verständlich ist. Der Anleger kauft, mietet oder least Transportcontainer, die durch den Anbieter an internationale Reedereien oder Leasinggesellschaften weiter gegeben werden. Die Investoren werden Besitzer mehrerer Container, die sie über einen festgelegten Zeitraum zu festen Konditionen vermieten und anschließend wieder verkaufen. Sie erzielen regelmäßige Mieteinannahmen, wobei branchenübliche Risiken wie Verlust, Beschädigung und Ausfallzeiten durch Versicherungen abgedeckt sind. Die Vermietung und Verwaltung wird dem Anleger abgenommen. Zumeist werden Verträge mit internationalen Container-Leasinggesellschaften und Reedereien abgeschlossen, so dass die Miteinnahmen über die gesamte Vertragslaufzeit garantiert sind. Nach der festgelegten Laufzeit von rund fünf Jahren werden die Containerboxen wieder verkauft. Der Erlös kann bei guter Wartung der Container bei bis zu 50 bis 60 Prozent der Anschaffungskosten liegen. Für die Schiffsbetreiber ist die Anmietung von Frachtcontainern aufgrund der finanziellen Entlastung und des Investitionsbedarfs in die eigene Flotte eine gute Alternative zum Kauf.

Container werden im Durchschnitt 10 bis 15 Jahre im Transport genutzt – danach werden sie zum Beispiel als Lagerraum, Baucontainer oder mobile Unterkünfte genutzt.

Beteiligungsformen bei Containerfonds

Für Anleger bieten sich zwei Beteiligungsvarianten an. Erstens: die Investition in eine Fondsgesellschaft, die eine Anzahl an Containern erwirbt und auf Rechung des Fonds vermietet. In diesem Fall ist das Einzelfallrisiko aufgrund der Investition in mehrere tausend Container recht gering. Die vermögensverwaltende Kommanditgesellschaft (KG) erzielt Einkünfte aus einem Gewerbebetrieb. Konzeptionell können diese Einkünfte auch dem Steuerrecht von Ländern im Ausland unterlegen, wenn das Management der Container von dort betrieben wird. Dann greifen zusätzlich die sogenannten Doppelbesteuerungsabkommen (DBA).

Zweitens gibt es die Möglichkeit, Container direkt vom Anbieter zu erwerben. Der Anleger wird Eigentümer der Container und schließt mit dem Anbieter einen Verwaltungsvertrag ab. Der Verkauf der Container am Ende der Laufzeit wird bereits beim Kauf zu fest stehenden Konditionen vereinbart.

Rendite bei Containerfonds

Eine Anlage in Container-Leasing ist einfach, ertragreich und sicher. Die Rendite ergibt sich aus dem Kaufpreis, den erzielbaren Mieten – ca. zwölf bis 14 Prozent p. a. bezogen auf den Kapitaleinsatz - und dem Erlös aus dem Verkauf der Container. Sie liegt seit Jahren zwischen fünf und sieben Prozent nach Steuern.

Steuern bei Containerfonds

Die Einkünfte aus Vermietung gehören im Sinne des Einkommensteuergesetzes zu sonstigen Einkünften, die mit der steuerlichen Absetzung für Abnutzung (Afa) verrechenbar sind. Die Container dürfen innerhalb von zehn Jahren steuerlich abgeschrieben werden. Die Mieteinnahmen können somit in Höhe des abschreibungsfähigen Teils steuerfrei vereinnahmt werden. Mietausschüttungen, die über zehn Prozent liegen, müssen mit dem individuellen Steuersatz versteuert werden. Nach geltendem Steuerrecht muss der Verkaufserlös nach Ende der vertraglich geregelten Laufzeit nicht versteuert werden.

Risiken bei Containerfonds

Das Prüfen potenzieller Mieter ist für den Anleger unerlässlich. Gehen diese in Konkurs, bleiben auch die Einnahmen aus. Ein weiterer Punkt ist der Kaufpreis der Container im Verhältnis zu den zu erwartenden Mieteinnahmen. Die hohe Stahlnotierung der letzten Jahre hat auch die Preise für Transportbehälter in die Höhe schnellen lassen. In der Regel arbeiten Containerfonds auch mit Fremdkapital. Grundsätzlich muss somit auch das Finanzierungsrisiko und das Zinsrisiko mit in Betracht gezogen werden. Oftmals sind des Weiteren Einnahmen und Ausgaben des jeweiligen Containerfonds, speziell bei einem größeren KG-Fonds, in verschiedenen Währungen, so dass auch Wechselkursrisiken und Schwankungen während der Laufzeit zu beachten sind.