Beteiligung Deutscher Wohnfonds 01 - Metropolregionen

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Deutscher Wohnfonds 01 - Metropolregionen.

Kurzbeschreibung

Diese Emission bietet dem Anleger die Möglichkeit, sich zunächst mittelbar als Treugeber an der Fondsgesellschaft DWF Deutscher Wohnfonds 01 GmbH & Co. KG zu beteiligen. Die Fondsgesellschaft beabsichtigt ein Wohnimmobilienportfolio mit einem Gesamtinvestitionsvolumen in Höhe von ca. EUR 40.000.000 zu erwerben. Der Investitionsfokus liegt dabei auf sorgfältig ausgewählten Mehrfamilienhäusern in attraktiven Lagen mit solider Mieterstruktur. Die Fondsgesellschaft wird ausschließlich in Objekte in den drei westdeutschen Metropolregionen Hamburg, der Rheinschiene (Düsseldorf, Köln/ Bonn) und der Region Rhein/Main (Frankfurt am Main/Wiesbaden) – den derzeit aussichtsreichen Märkten mit einem attraktiven Rendite-Risiko-Profil – investieren.

Beteiligungen können in der Emissionsphase nur treuhänderisch erworben werden. Treuhandkommanditistin ist die Rödl Treuhand Hamburg GmbH Steuerberatungsgesellschaft. Während der Fondslaufzeit können Treuhandverhältnisse in unmittelbare Beteiligungen als Kommanditist umgewandelt werden.

Die Laufzeit der Beteiligung ist bis zum Jahresende 2020 vorgesehen. Gesellschafter können ihre Beteiligungen erstmals zum 31.12.2020 unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von sechs Monaten kündigen.

Marktsituation
Im Wohnungssegment sind die Auswirkungen der aktuellen Finanzkrise bisher relativ gering ausgefallen: Vermietete Mehrfamilienhäuser bieten vor allem in prosperierenden Ballungszentren weiterhin sichere und stete Mieten. Die Preise für Einzelobjekte oder auch für kleinere Portfolios mit guter baulicher Substanz und attraktivem Zuschnitt in den meisten größeren Städten sind von der Krise bisher weitgehend verschont geblieben. Die Bevölkerung ist an Arbeitsplätze in den wirtschaftlich attraktiven Zentren gebunden. Diese Entwicklung wird trotz der aktuellen Wirtschafts- und Finanzkrise zukünftig weiter anhalten. Der weitere Abbau und die Verlagerung von Arbeitsplätzen aus ländlichen Regionen in die wirtschaftlich prosperierenden Zentren verstärkt diese Entwicklung. Die relative Attraktivität der Metropolregionen steigt damit weiter an. Diese Entwicklung sorgt für eine steigende Nachfrage nach
Wohnräumen und stabile Mietpreise in Ballungszentren. Auswirkungen der Wirtschafts- und Finanzkrise haben hier bisher keine Auswirkungen auf das Mietpreisniveau.
Daher bleibt insbesondere in den wirtschaftlich prosperierenden Ballungszentren und Großstädten die Nachfrage nach Wohnungen weiterhin auf hohem Niveau und führt zu Mietsteigerungen und Investitionsimpulsen im Geschosswohnungsbau. Als Nachfragekatalysator wirkt zudem die ständig wachsende Zunahme der nachgefragten Wohnfläche pro Person, die neben konventionellen Wohnungswechseln auch eine strukturelle Nachfrage bedeutet.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
- 100% der Zeichnungssumme zuzüglich 5% Agio sind nach Annahme fällig.
- Der Mindestzeichnungsbetrag beträgt EUR 25.000 zuzüglich 5% Agio. Höhere Beteiligungsbeträge sollten ohne Rest durch 5.000 teilbar sein.
- Die Angebotsdauer endet am 31.12.2009. Die Geschäftsführung ist berechtigt, diese Frist zweimal um je sechs Monate zu verlängern.

Auszahlungen:
Die Auszahlungen betragen anfänglich für das Geschäftsjahr 2009 vor Steuern 5,75% p. r. t. und steigen bis zum Jahr 2017 auf 6,25% vor Steuern an. Aus dem Veräußerungserlös in 2020 ergibt sich des Weiteren eine Schlussauschüttung i. H. v. rund 105,5%. Hierbei wurde ein Verkufsfaktor des 13,56fachen der Nettojahresmiete zu diesem Zeitpunkt unterstellt.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
In der Nutzungsphase wird die Fonds-KG insbesondere Mieteinnahmen aus den Fondsimmobilien und in geringem Umfang auch Zinseinnahmen erzielen. Nach Abzug der Werbungskosten sind die Überschüsse den Fondsanlegern als steuerpflichtige Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung oder als Einkünfte aus Kapitalvermögen zuzurechnen, soweit beim Fondsanleger eine Einkunftserzielungsabsicht besteht. Die so ermittelten Einkünfte werden dem Anleger anteilig zugerechnet und sind mit dessen persönlichen Steuersatz zu besteueren.

Mit der beabsichtigten Veräußerung einer oder aller Fondsimmobilien durch die Fonds-KG ab dem Jahr 2020 erzielt der Fondsanleger nach derzeitiger Rechtslage einen steuerfreien Veräußerungsgewinn.

Finanzierung
Das geplante Gesamtinvestitionsvolumen der Fondsgesellschaft beträgt EUR 41.525.000 und wird planmäßig mit EUR 20.000.000 langfristig aufzunehmendem Fremdkapital, EUR 20.500.000 Eigenkapital sowie EUR 1.025.000 Agio finanziert. Für die Platzierung des Eigenkapitals hat die Joh. Berenberg Gossler & Co. KG gegenüber der Fondsgesellschaft eine Platzierungsgarantie über EUR 10.000.000 abgegeben.

Immobilien
Die Fondsgesellschaft beteiligt sich an Immobilienobjekten mit maximal fünf Geschossen und einem Mindestinvestitionsvolumen je Einzelobjekt von EUR 750.000. Das maximale Investitionsvolumen je Einzelobjekt beträgt EUR 5.000.000. Der Fokus liegt dabei auf Immobilienobjekten in gut bürgerlichen Wohngegenden innerhalb der ausgesuchten Metropolregionen – an Hochhäusern in Randbezirken beteiligt sich die Fondsgesellschaft nicht. Außerdem kauft die Fondsgesellschaft keine Immobilien bzw. Bauplätze, die dem Erbbaurecht unterliegen. Eine weitere klare Investitionsvorgabe ist es, keine Miteigentums- und Gesellschaftsanteile zu erwerben. Zum Ende des Ankaufsprozesses soll jede Region (Hamburg, Rheinschiene, Rhein/Main) mindestens jeweils 25%
des Gesamtinvestitionsvolumens repräsentieren. Das Portfolio sollte am Ende des Ankaufsprozesses mindestens eine Bruttoankaufsrendite von 6% p. a. aufweisen.

Kennzahlen zum Deutscher Wohnfonds 01 - Metropolregionen

Substanzquote:	89,3%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	48,16%

Investitionsplan zum Deutscher Wohnfonds 01 - Metropolregionen

Mittelherkunft
Eigenkapital	20.500.000,00 EUR
Agio	1.025.000,00 EUR
Fremdfinanzierung	20.000.000,00 EUR
Gesamt: 41.525.000,00 EUR

Mittelverwendung
Kaufpreis der Immobilien	hart	32.374.375,00 EUR
Erwerbsnebenkosten	hart	3.737.239,00 EUR
Finanzierungskosten	weich	1.137.500,00 EUR
Objektaufbereitung	weich	674.196,00 EUR
Platzierungsgarantie	weich	150.000,00 EUR
Fondskonzeption	weich	577.883,00 EUR
Prospekterstellung, rechtliche und steuerliche Beratung	weich	250.000,00 EUR
Fremdkapitalvermittlung	weich	250.000,00 EUR
Eigenkapitalvermittlung (inkl. Agio)	weich	1.742.500,00 EUR
Fondsverwaltung in der Emissionsphase	weich	91.184,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	540.123,00 EUR
41.525.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2009	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	5,75 %	5.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2010	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	6,25 %	6.250,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	6,25 %	6.250,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2019	-	-	-	6,25 %	6.250,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2020	-	-	-	6,25 %	6.250,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				105,50 %	105.500,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				177,50 %	195.500,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 195.500,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.