Beteiligung Games Fund V Dynamic

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Games Fund V Dynamic.

Kurzbeschreibung

Die Anleger beteiligen sich über einen Treuhänder an der BVT Games Fund V Dynamic GmbH & Co. KG (Emittent/Fondsgesellschaft). Die Fondsgesellschaft bietet unternehmerisch orientierten Anlegern die Möglichkeit, sich an Erwerb, Entwicklung, Lizenzierung und internationaler Vermarktung von elektronischen Games zu beteiligen. Abhängig vom Fondsvolumen ist die Realisierung von mehreren verschiedenen Games-Projekten geplant. Die konkreten Investitionsentscheidungen werden von der Geschäftsführung der Fondsgesellschaft nach Maßgabe der gesellschaftsvertraglich festgelegten Investitionskriterien und in Abhängigkeit des Fondsvolumens getroffen.

Die Dauer der Fondsgesellschaft ist befristet. Sie endet mit Ablauf des vierten Kalenderjahres nach Fondsschließung und kann durch Entscheidung der Komplementärin um bis zu ein Jahr verlängert werden.

Marktsituation
In den vergangenen Jahren hat sich eine völlig neue Unterhaltungsindustrie entwickelt: Der Games-Markt. Die Umsätze, die heute mit Games1) erzielt werden, stellen andere Unterhaltungsbranchen wie Kino, DVD, Blu-ray und Musik in den Schatten. Bereits 2006 erzielte die Branche mit USD 34,5 Mrd. rund doppelt so viel wie Hollywood mit seinen Filmen an den Kinokassen. 2008 setzte die Branche weltweit mehr als USD 51 Mrd.
um. Pricewaterhouse-Coopers antizipiert für das Jahr 2013 ein Volumen von rund USD 74 Mrd. Mit einer prognostizierten Wachstumsrate von durchschnittlich 7,4% im Jahr, zählen Games zu den am schnellsten wachsenden Segmenten in der globalen Unterhaltungsindustrie.

Beteiligungsobjekt
Die Games-Projekte der Fondsgesellschaft müssen folgende Anforderungen erfüllen:
- Die Games-Projekte sollen bevorzugt auf international bekannten Games-, Spiele-, Buch-, Film- und TV-Lizenzen etc. basieren; die Games bzw. Games- Pakete sollen international verwertbar sein.
- Für jedes Games-Projekt mit Fertigstellungsrisiko und einem Games-Budget von mehr als EUR 1 Mio. wird die Fertigstellung durch den noch abzuschließenden Completion Bond eines Versicherers abgesichert oder eine noch abzuschließende werthaltige Zusage vereinbart, welche die Rückzahlung des von der Gesellschaft geleisteten Games-Budgets im Falle des Projektabbruchs sichert.
- Hinsichtlich der Auswertung sollen die kalkulierten Games-Budgets aller zu realisierenden Games-Projekte durch noch abzuschließende Garantien renommierter
Publisher, Distributoren, Banken, Versicherungen, Handelskonzerne oder noch abzuschließende vergleichbar werthaltige Garantien so gesichert sein, dass im Durchschnitt aller produzierten oder lizenzierten Games mindestens eine Absicherung von 70% des durch die Gesellschaft investierten Games-Budgets sichergestellt ist. Maßgeblicher Zeitraum für die Ermittlung der durchschnittlichen Absicherung ist die Fondslaufzeit. Einzelfälle, wie im letzten Punkt aufgeführt, bleiben bei der Ermittlung ebenso unberücksichtigt, wie mögliche Währungseffekte. Unter Games-Budgets sind die an die Produzenten bzw. Developer (Entwickler) zu bezahlenden Kosten für die Fertigstellung des jeweiligen Games zu verstehen. Die Games-Budgets der Erstinvestition umfassen prognosegemäß 77,6% des Eigenkapitals (exklusive Agio) und beinhalten keine Versicherungs-, Produktionsdienstleistungs- u./o. Beratungsgebühren.
- Rückflüsse aus Games-Projekten können bis zur Höhe der jeweiligen Erstinvestitionskosten reinvestiert werden. Darüber hinausgehende Rückflüsse aus dem jeweiligen Games-Projekt werden, freie Liquidität vorausgesetzt, ausgeschüttet.
- Abweichungen von den beschriebenen Absicherungen der Produktion und der Auswertung der Games-Projekte sind nur in Einzelfällen möglich. In diesem Fall müssen mindestens zwei schriftliche Beurteilungen (vorrangig durch Fachbeiratsmitglieder) vorliegen, die im Fall von Punkt zwei ein unterdurchschnittliches Produktionsrisiko bzw. im Fall von Punkt drei eine besondere wirtschaftliche Erfolgschance bescheinigen. Hinsichtlich der Auswertung soll dann jedoch mindestens eine Absicherung von 50% des durch die Gesellschaft investierten Games-Budgets sichergestellt sein.
Bisher getätigte Investitionen:
- Investition in das Projekt „Jaws for Wii – Primal Fear“ mit einem Games - Budget von USD 1.350.000.
- Investition in das Projekt „Summer Stars“ mit einem Games - Budget von USD 2.030.000.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
Die Mindestzeichnungssumme (gezeichnete Einlage) beträgt EUR 5.000. Die gezeichnete Einlage muss durch EUR 1.000 teilbar sein. Auf die gezeichnete Einlage wird ein Agio (Aufgeld) in Höhe von 5% erhoben. Die Leistungen der Anleger sind nach Annahme ihrer Vertragserklärung, jedoch nicht vor Ablauf der Widerrufsfrist fällig.

Auszahlung:
Der Ausschüttungsverlauf ist im Voraus nicht genau zu kalkulieren. Wie schnell und in welcher Höhe Ausschüttungen an die Anleger erfolgen, hängt neben dem Erfolg der Games auch davon ab, ob und in welcher Höhe Reinvestitionen in neue Games-Projekte getätigt werden.

Rückflüsse aus Games-Projekten können bis zur Höhe der jeweiligen Erstinvestitionskosten reinvestiert werden. Darüber hinausgehende Liquiditätsüberschüsse werden ausgeschüttet.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Fondsgesellschaft vermittelt den Anlegern Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Das steuerliche Ergebnis wird den Anlegern entsprechend der im Gesellschaftsvertrag geregelten Ergebnisverteilung zugerechnet und ist im Rahmen der persönlichen Einkommensteuerveranlagung zu berücksichtigen.

Finanzierung
Die geplante Investition der Fondsgesellschaft ist davon abhängig, dass ein Gesamtbetrag des Kapitals von mindestens EUR 5 Mio. (Mindestbetrag) erreicht wird. Ein Höchstbetrag des Kapitals wurde nicht festgelegt.

Das geplante Fondsvolumen beträgt EUR 40 Mio.

Kennzahlen zum Games Fund V Dynamic

Substanzquote:	90%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%

Investitionsplan zum Games Fund V Dynamic

Mittelherkunft
Kommanditkapital	40.000.000,00 EUR
Agio	2.000.000,00 EUR
Gesamt: 42.000.000,00 EUR

Mittelverwendung
Erstinvestitionen gemäß Beispielrechnung (Prognose): Games-Budget rd. 77,6 %), Garantien rd. 3,9 %),	hart	36.000.000,00 EUR
Gründung/Fondskonzeption	weich	200.000,00 EUR
Prospektierung/Marketing	weich	600.000,00 EUR
Vermittlung Eigenkapital	weich	3.040.000,00 EUR
Rechtliche Konzeption, Steuerberatung, Mittelverwendungskontrolle, etc.	weich	160.000,00 EUR
Agio	weich	2.000.000,00 EUR
42.000.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2009	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2010	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	2,86 %	2.860,00 EUR
2011	-	-	-	20,00 %	20.000,00 EUR	28,09 %	28.090,00 EUR
2012	-	-	-	55,00 %	55.000,00 EUR	47,78 %	47.780,00 EUR
2013	-	-	-	50,00 %	50.000,00 EUR	15,60 %	15.600,00 EUR
2014	-	-	-	25,40 %	25.400,00 EUR	-39,56 %	-39.560,00 EUR
2015	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				150,40 %	157.920,00 €	109,54 %	57.508,50 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 157.920,00 € Steuern: 109,54 % / 57.508,50 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.