Beteiligung WOC Nachhaltigkeits Fonds 02

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum WOC Nachhaltigkeits Fonds 02.

Kurzbeschreibung

Das Beteiligungsangebot bietet dem Anleger die Möglichkeit zur mittelbaren Beteiligung an der WOC Photovoltaik Portfolio 02 GmbH & Co. KG. Art der Vermögensanlage: Treuhänderische Kommanditbeteiligung über die White Owl Treuhand GmbH; Umwandlung in eine direkte Beteiligung mit Handelsregistereintragung des Anlegers nach Beitritt möglich. Die Fondsgesellschaft beabsichtigt, mittelbar durch Übernahme einer jeweils 100-prozentigen Beteiligung an Betreibergesellschaften mehrere Photovoltaikanlagen in Spanien zu erwerben, 25 Jahre zu betreiben und Stromerlöse über diese Laufzeit zu erwirtschaften.

Geplante Fondslaufzeit: 25 Jahre (Förderzeitraum in Spanien). Die Gesellschaft wird zum 31. Dezember 2034 aufgelöst, falls nicht die Gesellschafter zuvor mit qualifizierter Mehrheit eine Fortsetzung beschließen. Den Gesellschaftern steht jedoch eine einmalige Rückgabeoption zum 31. Dezember 2020 zu.
 

Marktsituation
Weltweit wurden Ende des Jahres 2008 mehr als 1.700 Photovoltaik-Kraftwerke mit einer Nennleistung von 200 Kilowatt (kWp) oder höher betrieben. Auf Spanien entfallen rund 63 % der Gesamtleistung aller Anlagen (2020 MW). Nennenswerte Marktanteile haben neben Deutschland (650 MW, 20 %) auch die USA (230 MW, 7 %), Korea (knapp 100 MW, 3 %), Portugal (60 MW, 2 %) und Italien (knapp 60 MW, 2 %). Aus der aktuellen Marktsituation ergibt sich für den WOC Nachhaltigkeits Fonds 02 ein attraktives Investitionsszenario. Auch Solarparks haben in den letzten Monaten infolge der Finanzkrise eine Preiskorrektur erfahren: Kaufpreise für Bestandsprojekte sind gegenüber dem Sommer 2008 um 10 bis 20% gefallen.

Beteiligungsobjekt
Die Investitionstätigkeit der Fondsgesellschaft richtet sich auf bereits errichtete Solarkraftwerke. Zusätzlich hat die Fondsgesellschaft die Möglichkeit, Generalunternehmer mit dem Bau von Solarkraftwerken zu beauftragen. Bei dem Erwerb von Bestandsobjekten stehen die Größensegmente mit einer Nennleistung zwischen 1 Megawatt und 10 Megawatt im Fokus. Die Fondsgesellschaft investiert dabei in ihre Beteiligung an der (zukünftigen) Investmentgesellschaft. Die Investmentgesellschaft wird wiederum in ihre Beteiligungen, die Projektgesellschaften, investieren.

Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung sind die Anlageziele und die Anlagepolitik der Fondsgesellschaft noch nicht realisiert, da die Fondsgesellschaft noch keine abschließenden Verträge über den Erwerb bzw. die Errichtung von geeigneten Solarkraftwerken abgeschlossen hat. Daher stehen die konkreten Investitionsobjekte der Betreibergesellschaften, die zu erwerbenden Solarkraftwerke, zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung teilweise noch nicht fest. Auf Ebene der Projektgesellschaften erfolgen Investitionen in deren Beteiligungen, die Betreibergesellschaften, die mit den investierten Mitteln die Photovoltaikanlagen erwerben werden.

Herausragende Merkmale
- Sämtliche Prognosen und Annahmen beruhen auf einer konservativen, d. h. vorsichtigen Basis und berücksichtigen die gutachterlichen Sicherheitsabschläge.
- Die eingebundenen Partner verfügen über Know-how im Erwerb und der Errichtung von Photovoltaik-Kraftwerken der Megawattklasse in Spanien. Damit stehen den Anlegern erfahrene Experten zur Seite.
- Mit dem Erwerb von bereits fertiggestellten Anlagen können die Anleger noch in den Genuss der erhöhten Einspeisevergütung gemäß Real Decreto RD 661/2007 kommen.
- Die Investition in bestehende Solarkraftwerke bietet reduzierte Bau- und Genehmigungsrisiken. Das Zeitfenster für Bestandsinvestitionen ist im Jahr 2009 durch den Errichtungsboom im Vorjahr besonders günstig.
- Die zu errichtenden Photovoltaik-Kraftwerke werden durch den Generalunternehmer schlüsselfertig zu einem Festpreis übergeben. Zur Kaufpreisbestimmung werden für jedes Photovoltaik-Kraftwerk zwei voneinander unabhängige Ertragsgutachten erstellt. Der Kaufpreis soll sich nach dem geringeren der beiden Gutachterwerte bemessen.
- Sämtliche Vertragspartner bei diesem Beteiligungsangebot sind erfahrene Fachfirmen, die über langjährige Erfahrung in der Errichtung von Photovoltaik-Kraftwerken in Spanien verfügen.
- Die Anlagen sind so weit wie möglich durch eine All-Risk-Versicherung gegen Schadensfälle abgesichert (Betriebshaftpflichtversicherung, All-Gefahren-Sachversicherung und Betriebsunterbrechungsversicherung).
- Die Anlegergelder befinden sich bis zur vollständigen Investition jederzeit unter der Obhut des Mittelverwendungskontrolleurs.
- Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird neben der Erstellung durch eine Steuerberatungsgesellschaft auch durch einen Wirtschaftsprüfer zur zusätzlichen Sicherheit geprüft, soweit die Gesellschafterversammlung das beschließt.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
100% in EUR zzgl. 5% Agio mit Beitritt.
Der Mindestzeichnungsbetrag beträgt EUR 10.000 (zuzüglich 5% Agio). Höhere Beteiligungssummen (Kapitaleinlagen) sollen ohne Rest durch 500 teilbar sein.

Auszahlungen:
Gemäß der Prognose erhalten die Anleger während der Beteiligungsdauer insgesamt Ausschüttungen inklusive Rückführung des eingesetzten Kapitals in Höhe von rund 338% vor Steuern, bezogen auf das Zeichnungskapital (die vom Anleger eingezahlte Einlage ohne Agio). Planmäßig betragen die jährlichen Ausschüttungen (jeweils in % des gezeichneten Kapitals ohne Agio):
- 9,6% bis 10,2% von 2011 bis 2028
- 14,8% in 2029
- 26,0% bis 30,6% von 2030 bis 2034

Die Berechnung der Ausschüttungen erfolgt nach Steuern auf Ebene der Gesellschaften (spanische Unternehmensteuer) und vor persönlichen Steuern (Progressionsvorbehalt). Die Ausschüttungen sollen jeweils zum Jahresende vorgenommen werden.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Der Anleger erzielt Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Das Doppelbesteuerungsabkommen mit dem Land Spanien stellt die Gewinne von der deutschen Besteuerung weitgehend frei (Progressionsvorbehalt). Der Fonds soll konzeptionsgemäß nicht der Abgeltungsteuer unterliegen.

Finanzierung
Das planmäßig prognostizierte Gesamtinvestitionsvolumen beträgt EUR 83.758.875.

Es ist geplant, Eigenkapital in Höhe von EUR 25 Mio. einzuwerben (Prognose). Die Höhe des einzuwerbenden Eigenkapitals kann konzeptionsgemäß auch höher oder geringer als EUR 25 Mio. ausfallen. Die Platzierungsphase endet am 31. Dezember 2009; sie kann zweimal im Ermessen des geschäftsführenden Gesellschafters um jeweils bis zu sechs Monate verlängert werden, d. h. bis spätestens zum 31. Dezember 2010.
Der Erwerb der Solarkraftwerke wird durch die Fondsgesellschaft zum Teil fremdfinanziert, wofür regelmäßig projektbezogene Darlehen aufgenommen werden sollen. Mehrere Banken haben ihre grundsätzliche Bereitschaft zur Finanzierung der Investitionsobjekte signalisiert. Etwa 30% des Gesamtinvestitionsvolumens sollen mit Eigenkapital und etwa 70% über langfristige Bankdarlehen finanziert werden. In Abhängigkeit von der Gesamtkonstellation der einzelnen Transaktionen kann die beabsichtigte Eigenkapital-Fremdkapital-Relation variieren. Die Fremdfinanzierungsquote je Solarpark soll jedoch 75% des Kaufpreises einschließlich der Anschaffungsnebenkosten nicht überschreiten.

Bemerkung zur Ergebnisprognose
Die Steuern auf Einkünfte aus der Beteiligung resultieren zum einen aus dem Progressionsvorbehalt und zum anderen aus dem anteilig in Deutschland zu besteuernden steuerlichen Ergebnis der Fondsgesellschaft.

Projektdaten zum WOC Nachhaltigkeits Fonds 02

Einspeisevergütung in Cent/kWh:

Vergütungstarit 2009: 0,47018 EUR/kWh

Gutachten:

Für die Standorte werden üblicherweise jeweils von zwei unabhängigen Gutachtern Ertragsgutachten erstellt. Das Ertragsgutachen untersucht die im langfristigen Mittel zu erwartenden Einstrahlungsverhältnisse an den jeweiligen Standorten sowie die daraus resultierende ortspezifische Stromerzeugung unter Berücksichtigung der technischen Eigenschaften der Photovoltaikanlagen, ermittelt am Einspeisezähler.

Kennzahlen zum WOC Nachhaltigkeits Fonds 02

Derzeit liegen noch keine Kennzahlen zu dieser Beteiligung vor.

Nutzen Sie unser Kontaktformular und wir informieren Sie sobald es neue Daten zum WOC Nachhaltigkeits Fonds 02 gibt.

Investitionsplan zum WOC Nachhaltigkeits Fonds 02

Mittelherkunft
Treuhänderische Kommanditeinlage	25.000.000,00 EUR
Agio (5 % auf die Kapitaleinlage der Investoren)	1.250.000,00 EUR
Bankdarlehen	57.508.875,00 EUR
Gesamt: 83.758.875,00 EUR

Mittelverwendung
Anschaffungs- und Nebenkosten
Kaufpreis Photovoltaikanlagen	hart	76.122.981,00 EUR
76.122.981,00 EUR
Fondsabhängige Vergütungen
Projektvermittlung	weich	250.000,00 EUR
Eigenkapitalvermittlung	weich	1.750.000,00 EUR
Mittelverwendungskontrolle	weich	25.000,00 EUR
Fondskonzeption	weich	1.625.000,00 EUR
Vorabverwaltung	weich	562.500,00 EUR
Weiterleitung Agio	weich	1.250.000,00 EUR
5.462.500,00 EUR
Fondsabhängige Nebenkosten
Fremdkapitalvermittlung	weich	235.131,00 EUR
Sonstige Anlaufkosten	weich	450.000,00 EUR
Disagio	weich	316.874,00 EUR
Gesellschaftsteuer	weich	200.000,00 EUR
1.202.005,00 EUR
4
Liquiditätsreserve Fondsgesellschaft	hart	971.389,00 EUR
971.389,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2009	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2010	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	9,60 %	9.600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	9,60 %	9.600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	9,60 %	9.600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	9,80 %	9.800,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	9,80 %	9.800,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2019	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2020	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2021	-	-	-	9,80 %	9.800,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2022	-	-	-	9,80 %	9.800,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2023	-	-	-	9,80 %	9.800,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2024	-	-	-	9,80 %	9.800,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2025	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2026	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2027	-	-	-	10,20 %	10.200,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2028	-	-	-	10,20 %	10.200,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2029	-	-	-	14,80 %	14.800,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2030	-	-	-	29,80 %	29.800,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2031	-	-	-	30,00 %	30.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2032	-	-	-	30,60 %	30.600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2033	-	-	-	26,00 %	26.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2034	-	-	-	28,20 %	28.200,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				337,40 %	371.140,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 371.140,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.