Beteiligung Europäischer Mittelstand II

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Europäischer Mittelstand II.

Kurzbeschreibung

Der Anleger beteiligt sich über einen Treuhandkommanditisten an der LHI Private Equity Zweite Beteiligungs GmbH & Co. KG (Fondsgesellschaft).

Der LHI Private Equity Fonds II Europäischer Mittelstand investiert mittelbar über eine mit der Credit Suisse International aufgesetzte Genussrechtestruktur in einen Dachfonds des Dachfondsmanagers Access. Dieser Dachfonds wurde als Einzelmandat exklusiv für die LHI aufgesetzt und investiert in verschiedene von Access ausgewählte Zielfonds. Die Zielfonds werden ihren Investitionsfokus auf den europäischen Mittelstand richten. Der Dachfonds ist bereits das neunte Einzelinvestorenmandat, das Access für verschiedene Mandanten betreut. Access wird nach bewährter Investitionsstrategie für das LHI-Mandat verschiedene Zielfonds auswählen, deren Investitionsfokus auf viel versprechenden Unternehmen liegt, in denen das durch Private-Equity-Investments zugeführte Kapital unter anderem zu operativen Verbesserungen bei den entsprechenden Unternehmen und damit zu Wertsteigerungen führen soll.

Das LHI-Mandat wird innerhalb der europäischen Zielmärkte, soweit Zielfonds vorhanden und zugänglich sind, die den festgelegten Investitionskriterien entsprechen, einen signifikanten Anteil des vorhandenen Kapitals in Zielfonds mit dem Fokus auf Beteiligungen an Unternehmen des deutschen Mittelstandes investieren.
 

Die geplante Laufzeit beträgt ca. 10 Jahre.

Herausragende Merkmale
- Zugang zu einem attraktiven Investitionssegment: europäischer Mittelstand
- Anerkannter und erfahrener Investmentberater des Mandats und Mittelstandsspezialist: Access Capital Partners S.A.
- Exklusive Investitionsmöglichkeit in einen Dachfonds, der keine direkte Investition von natürlichen Personen zulässt: LHI Mid Market Buy-out Europe LP
- Begleitung der Emission und Bewertung der Genussrechte als Calculation Agent („Berechnungsstelle“) durch eine Tochtergesellschaft einer internationalen renommierten Großbank: Credit Suisse Group
- Anlegerfreundliches Handling der Beteiligung durch die Genussrechtestruktur des Dachfonds
- Die LHI hat sich bereits seit Anfang 2007 an verschiedenen Zielfonds beteiligt, mit dem Ziel, attraktive Investitionsmöglichkeiten zu sichern, die zu einem späteren Zeitpunkt auf das LHI-Mandat übertragen werden (sog. Warehousing). Diese Zielfonds haben zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung bereits teilweise Kapital abgerufen und Unternehmensbeteiligungen erworben.Dadurch können erste Rückflüsse aus dem LHI-Mandat, im Vergleich zu einem Dachfonds, der erst nach Schließung erste Beteiligungen an Zielfonds eingeht, zeitlich nach vorn verschoben sein.
- Der Dachfonds wird bei der Auswahl von Zielfonds eine konservative Investitionsstrategie verfolgen, die u.a. folgende Aspekte in Betracht zieht:
- moderaten Fremdmitteleinsatz auf Ebene der Unternehmensbeteiligungen der Zielfonds (die „Portfoliounternehmen“),
- günstige Einkaufsfaktoren der Portfoliounternehmen und
- operative Verbesserungen innerhalb der Portfoliounternehmen gerichtete Wertsteigerungen
- Möglichkeit zur Erzielung steuerfreier Veräußerungsgewinne aus den Genussrechten
- Vorzugsverzinsung in Höhe von 5% p.a. der geleisteten Pflichteinlag

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
Die Einlage ist in mehreren Tranchen über einen Zeitraum bis zum 31.12.2008 zu leisten. Die erste Tranche wird unmittelbar nach Beitritt zur Fondsgesellschaft zuzüglich des vollen Agios fällig. Dies entspricht bei einem Beitritt im Jahr 2007 25% zzgl.Agio. In 2008 sind vier Abschnitte der Einlage in quartalsweisen Tranchen von je 5% der Einlage, alternativ in einer Tranche von 20% am 02.01.2008 einzuzahlen. Am 15.12.2008 werden 55% der Einlage abgerufen. Bei Beitritten nach Ablauf des Jahres 2007 werden die bisher abgerufenen Tranchen zuzüglich vollem Agio fällig.

Die Mindestzeichnungssumme beträgt EUR 10.000, höhere Zeichnungssummen müssen grundsätzlich durch 5.000 glatt teilbar sein.

Auszahlung:
Rückflüsse in Bezug auf die Genussrechte erfolgen abhängig von der wirtschaftlichen Entwicklung des LHI-Dachfonds.
Sämtliche Ausschüttungen an die Anleger erfolgen in EUR.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Nach derzeitiger Rechtslage werden bei natürlichen Personen Ausschüttungen auf die Genussrechte auf Ebene des Anlegers nach dem sog.Halbeinkünfteverfahren (§ 3 Nr. 40 EStG) besteuert.Ab 2009 unterliegen die Ausschüttungen der Abgeltungsteuer in Höhe von 25% (zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer).

Finanzierung
Die Gesamtinvestitionskosten der Fondsgesellschaft belaufen sich auf derzeit ca. 43,5 Mio. EUR. Sie können sich auf bis zu 110 Mio. EUR erhöhen, wenn sich das Dachfondsvolumen wie oben dargestellt entsprechend erhöht. Die Gesamtinvestitionskosten der Fondsgesellschaft werden ausschließlich durch Eigenkapital der Anleger (zzgl.Agio) finanziert.

Die LHI Leasing GmbH hat gegenüber der Fondsgesellschaft eine Platzierungsgarantie in voller Höhe des Zeichnungskapitals abgegeben.

Kennzahlen zum Europäischer Mittelstand II

Derzeit liegen noch keine Kennzahlen zu dieser Beteiligung vor.

Nutzen Sie unser Kontaktformular und wir informieren Sie sobald es neue Daten zum Europäischer Mittelstand II gibt.

Investitionsplan zum Europäischer Mittelstand II

Derzeit liegen keine Zahlen zum Inestitionsplan dieser Beteiligung vor.

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Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2009	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				0,00 %	0,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 0,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.