Beteiligung Private Equity Fonds 9 (Secondary)

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Private Equity Fonds 9 (Secondary).

Kurzbeschreibung

Mit dieser Secondary-Tranche wird dem Investor angeboten, einen Anteil am Nordcapital Private Equity Fonds 9 zu erwerben. Unter Berücksichtigung des aktuellen Bewertungsniveaus beträgt der Kaufpreis 80% des Nennbetrages der Beteiligung. Investoren haben somit mit dieser Secondary-Tranche die Möglichkeit, Anteile des Nordcapital Private Equity Fonds 9 zu einem um 23% reduzierten Kaufpreis zu erwerben.

Der Fonds investiert in ein sorgfältig zusammengestelltes Portfolio von Private-Equity-Zielfonds, deren Managementteams in der Vergangenheit unter den besten 25% aller betrachteten Fonds ihres Segments lagen (sogenanntes Top Quarter). Es handelt sich um Unitas Capital (ehem. CCMP Asia III), Fourth Cinven, KKR 2006, Lion Capital II, TH Lee VI sowie Oaktree Europe II. Alle Zielfonds sind bereits gezeichnet und befinden sich in der Investitionsphase.

Der Gesellschaftsvertrag sieht eine feste Laufzeit bis zum 31. Dezember 2019 vor; die Komplementärin kann die Laufzeit zweimal um je ein Jahr verlängern.

Marktsituation
Der Begriff Private Equity lässt sich am besten mit “Privates Beteiligungskapital” übersetzen. Es handelt sich hierbei in der Regel um nichtbörsliche Beteiligungen an aussichtsreichen Unternehmen. Private-Equity-Gesellschaften sind spezialisierte Finanzinvestoren, die erfolgversprechende Beteiligungsmöglichkeiten identifizieren, Beteiligungstransaktionen strukturieren und die Wertsteigerung der Investitionen fördern. Private-Equity-Fonds realisieren ihre Erträge insbesondere über die Wiederveräußerung von Beteiligungen (Exits). Ihren Erfolg verdankt die dynamisch wachsende Anlageklasse einem hohen Ertragspotential bei gleichzeitig geringer Korrelation mit herkömmlichen Anlageformen.

Beteiligungsobjekt
Die Beteiligungsgesellschaft hat Anteile an fünf Buy-out Fonds sowie einem Distressed-Debt-Fonds in Höhe von Insgesamt EUR 6,014 Mio. erworben.

Herausragende Merkmale
- Secondary-Tranche: Erwerb der Beteiligung zu 80% des Nennbetrages
- Über 50% des Gesamtvolumens können im aktuell günstigen Marktumfeld investiert werden
- Attraktive Marktsituation, insbesondere für Distressed-Debt-Investments
- Weltweit investieren über sechs Top-Zielfonds
- Hoher Investitionsgrad mit starker Diversifizierung
- Nordcapital Private Equity Fonds 9: bester Private-Equity-Publikumsfonds (Scope Rating)

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
- 80% der Zeichnungssumme ohne Agio
- Mindestbeteiligung: EUR 15.000

Der Kaufpreis einer Beteiligung beträgt 80% des Nennbetrages an den Verkäufer zu zahlen, der die Rate und das Agio bereits eingezahlt hat. 30% des Nennbetrages sind frühstens am 1. Juli 2009 der Beteiligungsgesellschaft zu zahlen

Vorzugsauszahlung:
6% p.a., bezogen auf die fällige und geleistete Einlage vom Zeitpunkt der Einzahlung bis zum Zeitpunkt der Schließung des Fonds, fällig mit der ersten Auszahlung.

Auszahlung:
Auszahlungen bei den Zielfonds sollen nach erfolgreichen Beteiligungsverkäufen vorgenommen werden. Nach Erfüllung der Investitionsverpflichtungen der Beteiligungsgesellschaft und Zahlung der Kosten und Gewinnbeteiligungen können Auszahlungen an die Investoren erfolgen.

Gewinnbeteiligung Fondsmanagement:
Die persönlich haftende Gesellschafterin, die beratende Kommanditistin und der Treuhänder erhalten zunächst ein Ergebnisvorab. Der weitere Gewinn wird nach Rückführung der Einlagen zzgl. einer Vorzugsverzinsung (Hurdle-Rate) ab Einzahlung von 8% p.a. auf das jeweils effektiv gebundene Kapital (ohne Agio) so verteilt, dass insgesamt 90% der Gewinne den Investoren und 10% dem Fondsmanagement zugewiesen werden.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Beteiligungsgesellschaft ist eine gewerbliche Mitunternehmerschaft. Veräußerungsgewinnne und Dividenden aus den Zielfonds unterliegen ab dem Jahr 2009 dem Teileinkünfteverfahren.

Kennzahlen zum Private Equity Fonds 9 (Secondary)

Prognostizierte Laufzeit in Jahren:	11.00
Substanzquote:	88,98%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%

Investitionsplan zum Private Equity Fonds 9 (Secondary)

Mittelherkunft
Kommanditeinlagen	14.700.000,00 EUR
Agio	441.000,00 EUR
Gesamt: 15.141.000,00 EUR

Mittelverwendung
Einzahlung in Zielfonds	hart	13.471.900,00 EUR
Erstellung des wirtschaftlichen Gesamkonzepts durch equitrust AG	weich	110.250,00 EUR
Emission durch Nordcapital Emissionshaus GmbH & Cie. KG	weich	1.323.000,00 EUR
Vorbereitende Vertriebskosten durch Nordcapital Emissionshaus GmbH & Cie. KG	weich	36.750,00 EUR
Einrichtung der Treuhandverwaltung durch Nordcapital Treuhand GmbH & Cie. KG	weich	36.750,00 EUR
Haftungsvergütung für die Investitionsphase für Verwaltung Nordcapital Private Equity Fonds 8 GmbH	weich	7.350,00 EUR
Handelsregister, Rechts- und Steuerberatung, Mittelverwendungskontrolle, Kosten für Gutachten, sonst	weich	155.000,00 EUR
15.141.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2008	100,00 %	3,00 %	103.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2009	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				0,00 %	0,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 206.000,00 € Auszahlung: 0,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.