Beteiligung HSC Aufbauplan 8 Portfolio (Beteiligungsmodell

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum HSC Aufbauplan 8 Portfolio (Beteiligungsmodell 2).

Kurzbeschreibung

Der HSC Aufbauplan 8 Portfolio umfasst zwei Beteiligungsmodelle. Der Anleger hat die Möglichkeit sich für ein Beteiligungsmodell zu entscheiden.

Die beiden Beteiligungsmodelle unterscheiden sich im Wesentlichen in der Dauer ihrer Einzahlungsphase und in der Gesamtlaufzeit. Die Einzahlungsphase bei dem Beteiligungsmodell 1 beträgt zehn Jahre, wohingegen die Einzahlungsphase für das Beteiligungsmodell 2 fünf Jahre beträgt. Mit den Beteiligungsmodellen wird den Anlegern der kontinuierliche Aufbau eines Beteiligungsportfolios während einer Investitionsphase angeboten. Ausschüttungen der Zielgesellschaften in der Investitionsphase werden thesauriert, um einen Zinseszinseffekt zu erzielen. Ausschüttungen an die Anleger sollen in der sich anschließenden Ausschüttungsphase bei dem Beteiligungsmodell 1 ab dem Jahr 2020 bis zum Jahr 2034 und bei dem Beteiligungsmodell 2 ab dem Jahr 2015 bis zum Jahr 2029 erfolgen. An dieser Stelle wird nur Beteilgungsmodell 2 dargestellt.

Der Anleger des Beteiligungsmodells 2 erwirbt mittelbar über eine Treuhänderin je einen Kommanditanteil an der HSC Aufbauplan 8 GmbH&Co. KG (Gesellschaft III) sowie an der HSC Aufbauplan 8 VV GmbH&Co. KG (Gesellschaft IV).

Über Gesellschaft III soll in Zielgesellschaften der Produktsparten Schiff und britischer Lebensversicherungszweitmarkt investiert werden. Die vermögensverwaltend tätigen Beteiligungsgesellschaften IV soll in Zielgesellschaften der Produktsparten Private Equity, deutscher Lebensversicherungszweitmarkt sowie Flugzeug investieren. Innerhalb des Beteiligungsmodells sollen Einlagen der Anleger jeweils im Verhältnis von 45% (Gesellschaft III) zu 55% (Gesellschaft IV) aufgeteilt werden.

Die Gesellschaften III und IV sind auf unbestimmte Zeit errichtet. Geplant ist eine Laufzeit bis zum 31.12.2029, eine ordentliche Kündigung ist erstmals zum 31.12.2029 vorgesehen. Geplante Investitionsphase bis Ende 2014, anschließend Beginn der Ausschüttungsphase.

Marktsituation
Marktumfeld Schiffsbeteiligungen:
Die Wachstumsprognosen des Seeverkehrs basieren auf drei Faktoren: dem anhaltenden Wachstum der Weltbevölkerung, weiteren Produktionsverlagerungen in Entwicklungs- und Niedriglohnländer sowie der Wandlung von bisherigen Entwicklungs- und Schwellenländern zu Industrienationen, verbunden mit den entsprechenden Veränderungen in den jeweiligen Außenhandelsstrukturen. Das Wirtschaftswachstum für die Jahre 2008 und 2009 soll laut Prognose jeweils 8,1% betragen. Insgesamt kann heute von einer weiteren Steigerung des weltweiten Transportbedarfs auf Seeschiffen ausgegangen werden.

Die Investition in Private Equity:
Wachstumskapital, in Form von Private Equity (PE) und Venture Capital (VC), wird als Eigenkapital in der Regel nicht börsennotierten Unternehmen gegen Unternehmensbeteiligungen zur Verfügung gestellt. Venture Capital fließt dabei jungen Unternehmen in der Gründungs- oder Frühphase zu. Private Equity bezeichnet dagegen die Investitionen in späteren Phasen der Unternehmensentwicklung, z.B. zur Finanzierung einer Expansionsund Wachstumsstrategie. Nicht selten dient Private Equity auch dazu, dem Management den Kauf des Unternehmens zu ermöglichen oder die Übernahme durch ein fremdes Management zu finanzieren.

Lebensversicherungszweitmarktbeteiligungen:
Der HSC Aufbauplan 8 Portfolio investiert in britische Kapitallebensversicherungen sowie in deutsche Kapitallebens- und Rentenversicherungen mit Kapitalwahlrecht.

Die Investition in Flugzeuge
Die Welt hat sich verändert. Während zu Beginn der 70er Jahre das Passagieraufkommen bei rund 0,5 Billionen Revenue Passenger-Kilometers (RPK) lag, stieg diese Zahl im weiteren Verlauf bis zum Jahr 2006 auf mehr als 4 Billionen RPK an. Dieser Wachstumstrend wird voraussichtlich bis zum Jahr 2025 anhalten, so dass realistische Schätzungen davon ausgehen, dass das Passagieraufkommen zu diesem Zeitpunkt bei über 10 Billionen RPK liegen wird.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
Die Mindestbteiligungssumme beträgt 7.500 EUR zzgl. Einrichtungsgebühr in Höhe von 5% der gezeichneten Einlage ohne optionale Sonderzahlungen.

Die Zeichnungssumme ist zu 20% in einer Anfangszahlung sowie zu 80% in 60 monatlich gleich bleibenden Einzahlungsraten zu erbringen. Die mindestens zu erbringende Anfangszahlung beträgt somit EUR 1.500, die monatliche Mindestrate EUR 100. Höhere Monatsraten müssen durch 50 teilbar sein. Aufgrund des festen Verhältnisses von Anfangszahlung zu dem durch Monatsraten zu erbringenden Zeichnungsbetrag erhöht sich diese bei höheren Monatsraten entsprechend. Die Einrichtungsgebühr und die Anfangszahlung sind zusammen mit der ersten Monatsrate zu zahlen.

Es besteht die Möglichkeit, eine zusätzliche optionale anfängliche sowie zwei jährliche Sonderzahlungen in Höhe von mindestens EUR 1.000 und maximal EUR 5.000 (Betrag muss durch 500 teilbar sein) pro EUR 100 Monatsrate zu erbringen, die die Einlage entsprechend erhöhen. Die Möglichkeit, jährliche Sonderzahlungen zu leisten, besteht in den dafür vorgesehenen Jahren unabhängig von der Erbringung weiterer jährlicher Sonderzahlungen. Auf die optionalen Sonderzahlungen wird keine Einrichtungsgebühr erhoben. Allerdings nimmt der Anleger mit Abschlägen auf die jährlichen Sonderzahlungen am wirtschaftlichen Erfolg der Emittenten teil.

Auszahlung:
Ausschüttungen der Zielgesellschaften in der Investitionsphase werden thesauriert, um einen Zinseszinseffekt zu erzielen. Ausschüttungen an die Anleger sollen in der sich anschließenden Ausschüttungsphase bei dem Beteiligungsmodell 2 ab dem Jahr 2015 bis zum Jahr 2029 erfolgen.
Die prognostizierten Ausschüttungen der Vermögensanlage betragen für Beteiligungsmodell 2 rund 206% der Einlage ohne Einrichtungsgebühr.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Beteiligungsgesellschaft III (HSC Aufbauplan 8 GmbH& Co. KG): Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Der Anleger beteiligt sich über die Treuhänderin an einer gewerblich geprägten Personengesellschaft in Form einer GmbH&Co. KG. Beteiligungsgesellschaft IV (HSC Aufbauplan 8 VV GmbH&Co. KG): sonstige Einkünfte bzw. Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung von unbeweglichem Vermögen bzw. Einkünfte aus Kapitalvermögen. Der Anleger beteiligt sich über die Treuhänderin an einer vermögensverwaltenden Personengesellschaft in Form einer GmbH&Co. KG.

Finanzierung
Das geplante Emissionsvolumen beträgt EUR 4,98 Mio.

Das tatsächliche Emissionskapital kann hiervon nach oben oder unten abweichen. Eine Erhöhung des jeweiligen Emissionskapitals kann mit Zustimmung der Komplementärin bzw. der geschäftsführenden Kommanditistin erfolgen. 10% der Anfangszahlung, die 20% der gezeichneten Einlage eines Anlegers ohne Sonderzahlungen ausmacht, sind in das Handelsregister einzutragende Haftsumme.

Bemerkung zur Ergebnisprognose
Es wird das Beteiligungsergebnis eines exemplarischen Anlegers prognostiziert, der sich mit einer Anfangszahlung von EUR 3.000 sowie einer Monatsrate von EUR 200 und damit in Höhe von EUR 15.000 zzgl. 5% Einrichtungsgebühr auf die gezeichnete Einlage an dem Beteiligungsmodell 2 des HSC Aufbauplan 8 Portfolio beteiligt. Für die Berechnung wird unterstellt, dass der Anleger seine erste Einzahlung (Anfangszahlung, erste Monatsrate sowie Einrichtungsgebühr) im Februar 2009 leistet. Insgesamt werden die Anfangszahlung, 60 Monatsraten sowie die Einrichtungsgebühr über einen Zeitraum von fünf Jahren geleistet. Die letzte Ratenzahlung erfolgt demnach im Januar 2014.

Beteiligungsobjekt
Stand Nachtrag 7:
Die HSC Aufbauplan 8 GmbH & Co. KG (Beteiligungsmodell 2) hat im ersten Quartal 2010 drei weitere Investitionen in Zielgesellschaften mittels Unterzeichnung der Beitrittserklärung der Zielgesellschaft getätigt. Mit den bisher insgesamt verbindlich erworbenen Kommanditanteilen an Zielgesellschaften wurden rund 28% der insgesamt für Investitionen in britische Lebensversicherungszweitmarktbeteiligungen sowie rund 34% der insgesamt für Investitionen in Schiffsbeteiligungen planmäßig zur Verfügung stehenden Mittel verwendet. Somit wurden bisher insgesamt rund 19% des laut Investitionsplan für Investitionen in Beteiligungen (Beteiligungsmodell 2) planmäßig zur Verfügung stehenden Eigenkapitals investiert.

Kennzahlen zum HSC Aufbauplan 8 Portfolio (Beteiligungsmodell 2)

Prognostizierte Laufzeit in Jahren:	21.00
Substanzquote:	93,07%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%

Investitionsplan zum HSC Aufbauplan 8 Portfolio (Beteiligungsmodell 2)

Mittelherkunft
Gründungsgesellschafter	30.000,00 EUR
Emissionskapital	4.980.000,00 EUR
Einrichtungsgebühr	249.000,00 EUR
Gesamt: 5.259.000,00 EUR

Mittelverwendung
Investitionen in Beteiligungen	hart	4.894.000,00 EUR
Eigenkapitalbeschaffung inkl. Einrichtungsgebühr	weich	349.000,00 EUR
Mittelverwendungskontrolle	weich	6.000,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	10.000,00 EUR
5.259.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2009	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2010	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	5,00 %	5.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	12,00 %	12.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2019	-	-	-	12,00 %	12.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2020	-	-	-	12,00 %	12.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2021	-	-	-	12,00 %	12.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2022	-	-	-	12,00 %	12.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2023	-	-	-	12,00 %	12.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2024	-	-	-	20,00 %	20.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2025	-	-	-	20,00 %	20.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2026	-	-	-	20,00 %	20.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2027	-	-	-	18,00 %	18.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2028	-	-	-	18,00 %	18.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2029	-	-	-	13,00 %	13.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				206,00 %	221.450,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 221.450,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.