Beteiligung Proven Oil Canada eins

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Proven Oil Canada eins.

Kurzbeschreibung

Die Anleger können sich an der Fondsgesellschaft durch Zeichnung eines Kapitalanteils unmittelbar als Direktkommanditist oder mittelbar über die Treuhandkommanditistin als Treugeber beteiligen.

Emittentin dieser Vermögensanlage ist die Fondsgesellschaft POC Eins GmbH & Co. KG. Sie wird ihr Kommanditkapital über die kanadische Objektgesellschaft Conserve Oil Corporation POC First Limited Partnership (Kommanditgesellschaft kanadischen Rechts) in bereits produzierende Öl- bzw. Gasquellen investieren. Ein Kauf von produzierenden Öl- und Gasquellen ist zulässig. Die Anleger können mit diesem Beteiligungsangebot die Ausbeutungsrechte (sog. Mineral Rights) an bereits produzierenden Öl- bzw. Gasquellen in Kanada erwerben. Die Limited Partnership hat Einwirkungsmöglichkeiten auf die Geschicke der Öl- und Gasquellen. Der wirtschaftliche Erfolg der Investition zeigt sich durch die Erlöse beim Verkauf des geförderten Öls und Gases.

Die Laufzeit der Fondsgesellschaft endet mit Ablauf des 31.12.2028.

Bereits getätigte Investitionen:

Willesden Green (Investition April 2009): drei erworbenen Ölquellen (100% Working Interest)

Bashaw & Stanmore (Investition Mai 2009): Working Interests zwischen 3,5% und 15,3% für vier Öl- und 28 Gasquellen erworben

Davey Lake (Investition Juli 2009): Working Interest von 55,11% für 11 produzierende Quellen erworben

Claresholm (Investition Juli 2009): produzierende Ölquelle mit einem 50% Working Interest erworben

Marktsituation
Der Höhenflug des Ölpreises bis Juli 2008 beschreibt eine rasante, auch für Fachleute unerwartet steile Anstiegskurve. Nach dem absoluten Höhepunkt im Juni 2008 mit USD 145 pro Barrel, ist der Preis in den vergangenen Monaten ungefähr um die Hälfte gesunken.
Wie geht es weiter? Nach Ansicht der Fachleute sind Spitzenwerte wie Mitte des Jahres nicht mehr zu erwarten. Das aktuelle Preisgefüge stabilisiert sich aber auf hohem Niveau. Die weitere Entwicklung hängt von den nachfolgend beschriebenen Faktoren ab:
1. Steigende Nachfrage
2. Begrenzte Reserven
3. Politische Instabilität in Erdöl-Förderstaaten

Die Märkte für Erdgas in Kanada und in den USA sind durch Pipelines miteinander verbunden. Infolgedessen spricht man von einem integrierten kontinentalen Erdgasmarkt, zumal die Preise im Wesentlichen die gleichen sind: Wenn in den USA Erdgas knapp und die Preise hoch sind, steigt der Erdgaspreis in Kanada ebenfalls. Der Erdgaspreis wird über Angebot und Nachfrage geregelt. Der Intra-Alberta-Markt ist der wichtigste Markt für Erdgas in Kanada, gefolgt von dem Dawn-Hub-Markt in Ontario; in den USA ist es der Henry-Hub-Markt in Louisiana. Die Erdgasförderung in Nordamerika betrug im Jahre 2006 insgesamt 67,8 Mrd. Kubikfuß pro Tag (1 Kubikfuß entspricht ca. 28,32 Liter), davon in Kanada 16,6 Mrd. Kubikfuß pro Tag, wobei hier die überwiegende Menge aus produzierenden Erdgasquellen des West-Kanada-Sedimentär-Bassin (WCSB) stammen. Kanada produzierte über den eigenen Bedarf hinaus. Ungefähr 45% (7,4 Mrd. Kubikfuß pro Tag) wurden in Kanada selbst verbraucht, die restlichen 55% (9,7 Mrd. Kubikfuß pro Tag) konnten in die USA exportiert werden. Die USA produzierten im Jahre 2006 50,7 Mrd. Kubikfuß pro Tag. Da der Verbrauch höher ist als die inländische Förderung, gelangt zusätzliches Erdgas über die Pipelines aus Kanada ins Nachbarland USA. Ca. 16% des benötigten Erdgasvorrates der USA stammen aus Kanada, 3% des Flüssigerdgases und der Rest aus eigener Produktion.

Beteiligungsobjekt
Die Objektgesellschaft kann produzierende Ölquellen erwerben, wenn folgende Investitionskriterien erfüllt sind:
- Die Ölquellen befinden sich bei Abschluss des Kaufvertrages bereits seit mindestens 24 Monaten in Produktion
- Die geschätzten undiskontierten künftigen Netto-Öl- und Gaseinnahmen sollen den Rückfluss des Kaufpreises der Quellen (Pay Out) innerhalb von 5 ½ Jahren erwarten lassen und auf der Grundlage bestehender Öl- und Gaslieferverträge sollen über die gesamte Produktionsdauer der Quellen mindestens Einnahmen in Höhe des 2,5 fachen ihres Kaufpreises erzielt werden. Alternativ ist es auch ausreichend, wenn über die gesamte Produktionsdauer der Öl- und Gasquellen mindestens das 2fache des Kaufpreises erzielt wird, sofern der Pay Out dann innerhalb von 5 Jahren erfolgt.
- Der Kaufpreis ist unter den jeweils bestehenden Marktverhältnissen für den Erwerb von Ölquellen angemessen (fair and reasonable).
Der Kauf von Quellen, die neben Öl auch oder nur Gas fördern, ist zulässig, wenn die vorstehenden Bedingungen für Gas entsprechend erfüllt sind.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
Die Mindestzeichnungssumme beträgt EUR 10.000 (Stückelung EUR 1.000). Der Anleger hat den Erwerbspreis, d.h. das gesamte gezeichnete Kapital zuzüglich eines Agios von 5% des gezeichneten Kommanditkapitals, binnen 14 Tagen nach Unterzeichnung der Beitrittserklärung auf das Sonderkonto der Gesellschaft einzuzahlen.

Auszahlung:
Nach der Prognoserechnung sollen die Ausschüttungen kumuliert ca. 280% (inkl. Kapitalrückführung) nach Steuern in Kanada bezogen auf das Kommanditkapital bis einschließlich 2028 betragen. Der Anleger ist mit vollständiger Einzahlung seiner Kapitaleinlage entsprechend seinem Anteil am Gesellschaftskapital, am Vermögen, an stillen Reserven und an den
Ausschüttungen beteiligt. Es ist geplant, Vorabausschüttungen von bestehenden Liquiditätsüberschüssen grundsätzlich in Höhe von monatlich 1% (12% p.a.) beginnend mit dem Ankauf von Quellen durch die Objektgesellschaft zu leisten. Gemäß des Gesellschaftsvertrages der Limited Partnership erhält die Fondsgesellschaft eine Vorabausschüttung von 12% p.a. bezogen auf das Kommanditkapital der Fondsgesellschaft. Der Restbetrag wird zwischen der Fondsgesellschaft und dem General Partner, der Conserve Oil Corporation, in zwei Stufen aufgeteilt: Bis die Fondsgesellschaft und damit die Anleger Rückflüsse in Höhe des eingezahlten Kapitals erhalten haben, stehen der Fondsgesellschaft 75% und dem General Partner 25% der Rückflüsse zu. Anschließend werden die die Vorabausschüttung übersteigenden Rückflüsse hälftig zwischen Fondsgesellschaft und General Partner aufgeteilt. Über den Prognosezeitraum wird die Liquidität danach plangemäß zu ca. 84,6% an die Fondsgesellschaft und zu ca. 15,4% an die Conserve Oil Corporation fließen. Der General Partner erhält ferner eine gewinnunabhängige Vergütung in Höhe von 0,75% des Eigenkapitals der Objektgesellschaft p.a.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Besteuerung in Kanada, Progressionsvorbehalt in Deutschland.

Finanzierung
Es ist auf EBene der Fondsgesellschaft ein Kommanditkapital von EUR 20 Mio. und im Falle der Erhöhung von bis zu EUR 40 Mio. geplant.

Konzeptionell ist vorgesehen, maximal 20% des Kapitals der Conserve Oil Corporation POC First Limited Partnership (Ojektgesellschaft) als Fremdmittel aufzunehmen, d.h. bei einem Gesamteigenkapital von CAD 24,360 Mio. zusätzlich CAD 4,872 Mio.

Kennzahlen zum Proven Oil Canada eins

Substanzquote:	80,49%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%

Investitionsplan zum Proven Oil Canada eins

Mittelherkunft
Kommanditkapital (EK)	20.000.000,00 EUR
Agio	1.000.000,00 EUR
Gesamt: 21.000.000,00 EUR

Mittelverwendung
Beteiligung Conserve Oil Corporation POC First Limited Partnership	hart	16.800.000,00 EUR
Vermittlung Kommanditkapital	weich	3.000.000,00 EUR
Vertriebskoordination	weich	336.000,00 EUR
Geschäftsführung und Haftungsübernahme	weich	100.000,00 EUR
Kontrolle der Zahlungen	weich	40.000,00 EUR
Treuhandkommanditistin/Serviceleistungen	weich	28.000,00 EUR
Steuerliche Konzeptionsberatung	weich	268.000,00 EUR
Prospekterstellung/Marketing	weich	100.000,00 EUR
Gutachten, Sonstiges	weich	50.000,00 EUR
Nichtabzugsfähige Vorsteuerbeträge	weich	175.180,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	102.820,00 EUR
21.000.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2008	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2009	-	-	-	20,00 %	20.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2010	-	-	-	20,00 %	20.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	20,00 %	20.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	20,00 %	20.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	14,00 %	14.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	12,00 %	12.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	18,00 %	18.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2019	-	-	-	15,00 %	15.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2020	-	-	-	13,00 %	13.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2021	-	-	-	12,00 %	12.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2022	-	-	-	11,00 %	11.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2023	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2024	-	-	-	9,00 %	9.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2025	-	-	-	8,00 %	8.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2026	-	-	-	8,00 %	8.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2027	-	-	-	7,00 %	7.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2028	-	-	-	32,70 %	32.700,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				279,70 %	307.670,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 307.670,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.