Beteiligung König & Cie. SachwertSparplan

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum König & Cie. SachwertSparplan.

Kurzbeschreibung

Das Emissionshaus König & Cie. realisiert mit dem »SachwertSparplan« genau das Konzept der Stabilisierung des Portfolios durch die Diversifikation auf verschiedene Anlageklassen. Der Fonds investiert in eine Vielzahl unterschiedlicher Sachwertbeteiligungen. Dies können z.B. Immobilien, Schiffe, Infrastruktureinrichtungen oder Solaranlagen sein. Hierbei beteiligt sich der Anleger mittelbar an den Emittenten als Treuhandkommanditist. Das Konzept sieht vor, die Einzahlungen der Anleger größtenteils zum sukzessiven Erwerb von Anteilen an geschlossenen Fonds zu verwenden. Die Emittenten können geschlossene Fonds von verschiedenen Anbietern zeichnen. Mit der König & Cie. GmbH & Co. KG wurde eine Vereinbarung über eine Rückvergütung von Vertriebskosten getroffen. Damit können Zielfonds von König & Cie. günstiger als von anderen Anbietern erworben werden.

Die Investitionen des »SachwertSparplan« erfolgen sukzessive und dynamisch, nach und nach mit jeweils einfließendem Anlegerkapital. Die Investitionsentscheidungen werden durch einen unabhängigen Investitionsbeirat mitentschieden. Das Team aus renommierten Branchenkennern berät die Fondsgeschäftsführung bei der Auswahl der Zielbeteiligungen und ist mitverantwortlich für die Investitionsentscheidungen. Durch die Investition in sich unabhängig voneinander entwickelnde Anlagesegmente wird ein breit gefächertes Portfolio aufgebaut. Hierdurch soll eine sicherheitsoptimierte Streuung des eingesetzten Kapitals erzielt werden. Durch diese Streuung sollen kontinuierliche Erträge erwirtschaftet werden. Die Beteiligung ist eine „Blind-Pool“-Investition, da die konkreten Investitionsvorhaben der Emittenten zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch nicht feststehen.

Mit einer Investition in den König & Cie. »SachwertSparplan« beteiligt sich der Anleger auf Basis eines individuellen Ansparplans über zwölf Jahre an einem Portfolio von unternehmerischen Beteiligungen an Sachwertanlagen. Eine Beteiligung ist bereits ab einer monatlichen Rate von EUR 75 möglich. In der Ansparphase bieten sich dem Anleger verschiedene Optionen an. Nach seinen persönlichen Bedürfnissen können Sonderzahlungen oder Zahlungsstundungen vereinbart werden.

Die Fondslaufzeit ist auf unbestimmte Dauer angelegt. Eine Kündigung der Gesellschafterstellung ist frühestens zum 31. Dezember 2034 möglich.

Beteiligungsobjekt
Der König & Cie. »SachwertSparplan« setzt sich aus der König & Cie. Erste Ansparplan GmbH & Co. KG und der König & Cie. Zweite Ansparplan GmbH & Co. KG zusammen. Aus steuerlichen Gründen beteiligt sich die erste Gesellschaft ausschließlich an gewerblichen Beteiligungsmodellen. Die zweite Gesellschaft beteiligt sich ausschließlich an nicht gewerblichen Beteiligungsmodellen. Die Zielfonds sollen eine Investitionsquote von mindestens 85% bezogen auf das Kapital des Zielfonds ohne Agio aufweisen. Hierbei soll den Zielfonds ein Prospekt zu Grunde liegen, welcher sich inhaltlich an den Grundsätzen ordnungsmäßiger Beurteilung von Verkaufsprospekten über öffentlich angebotene Vermögensanlagen (IDW-S4) orientiert.

Mittlerweile wurden fol. Beteiligungen eingegangen:

1) MS ″KING ROBERT″ Schiffahrts GmbH, EUR 350.000, Mai/August 2010
2) MS ″KING ROBERT″ Schiffahrts GmbH, EUR 150.000
3) DCM Flugzeugfonds 3, USD 430.000
4) DCM Flugzeugfonds 3, USD 70.000 noch ausstehend
5)König & Cie. Renditefonds 72 »Wolfsburg-Fallersleben«, EUR 500.000
6) König & Cie. Renditefonds 71 »Infrastruktur International I«, EUR 345.000
7) König & Cie. Renditefonds 71 »Infrastruktur International I«, EUR 155.000, noch ausstehend
8) DCM GmbH & Co. Flugzeitfonds 5 KG, USD 70.000
9) LHI Solar Deutschland III GmbH & Co. KG, EUR 250.000
10) König & Cie. Immobilienfonds Wolfsburg-Fallersleben GmbH & Co. KG, EUR 300.000
11) König & Cie. Global Infrastructure GmbH & Co. KG, EUR 155.000

Die Investitionsvolumen verstehen sich jeweils zzgl. 5% Agio.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
Der Einzahlungsplan für das Kommanditkapital sieht folgende Einzahlungsraten vor:
20% der gezeichneten Einlage sofort nach Zahlungsaufforderung durch den Treuhänder;
80% der gezeichneten Einlage in 144 gleichen Monatsraten zu mindestens je EUR 75. Die Einzahlungsphase der Monatsraten beträgt somit zwölf Jahre.
Die Mindestzeichnungssumme beträgt (für beide Emittenten) insgesamt EUR 13.500, höhere Einlagen müssen (für beide Emittenten) durch 4.500 teilbar sein.

Ausschüttung:
Ab Zahlung der Ersteinlage bis zur Vollplatzierung längstens bis zum 31.12.2010 erhält der Anleger auf sein tatsächlich eingezahltes Kommanditkapital eine zusätzliche Auszahlung in Höhe von 6,00% p.a.

Die Rückflüsse aus den Zielfonds der Emittenten werden in der Aufbauphase thesauriert und sollen in weitere Zielfonds investiert werden. In dieser Phase sollen keine Auszahlungen an die Anleger erfolgen. In der sich an die Aufbauphase anschließenden Auszahlungsphase sollen planungsgemäß ab dem Jahr 2023 halbjährlich Auszahlungen an die Kommanditisten geleistet werden.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Der Anleger erzielt aus der Beteiligung an der König & Cie. Erste Ansparplan GmbH & Co. KG Einkünfte aus Gewerbebetrieb, Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung, Kapitaleinkünfte sowie sonstige Einkünfte.

Bemerkung zur Ergebnisprognose
Die Beispielbetrachtung basiert auf einem Betrachtungszeitraum von 25 Jahren und unterstellt Beteiligungen in den Anlageklassen Gewerbeimmobilienfonds Deutschland und Infrastrukturfonds, die den vermögensverwaltenden Teil der Beteiligungen darstellen, und den Anlageklassen Schiffsfonds und Solarfonds Deutschland, die den gewerblichen Anteil abdecken. Für jede Anlageklasse wurde jeweils ein Anteil von 25% am Gesamtportfolio unterstellt.

Zum Jahresende 2034 wurde unterstellt, dass die zu diesem Zeitpunkt noch im Bestand befindlichen Beteiligungen am Zweitmarkt veräußert werden. Hierzu wurde für Schiffs- und Solarfonds ein durchschnittlicher Verkaufspreis in Höhe von 75%, für Gewerbeimmobilienfonds in Höhe von 110% sowie für Infrastrukturfonds in Höhe von 50%, jeweils bezogen auf die Nominaleinlage, angenommen.

Es wird ein Beitritt zum Beginn des Jahres 2010 unterstellt.

Kennzahlen zum König & Cie. SachwertSparplan

Prognostizierte Laufzeit in Jahren:	25.25
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%
Fremdkapitalaufnahme:	Auf Ebene der Fondsgesellschaft ist keine Fremdkapitalaufnahme vorgesehen.

Investitionsplan zum König & Cie. SachwertSparplan

Mittelherkunft
Emissionskapital	10.000.000,00 EUR
König & Cie. GmbH & Co. KG	15.000,00 EUR
König & Cie. Treuhand GmbH	5.000,00 EUR
Emissionskapital	10.000.000,00 EUR
König & Cie. GmbH & Co. KG	10.000,00 EUR
König & Cie. Treuhand GmbH	5.000,00 EUR
König & Cie. Asset Management GmbH	5.000,00 EUR
Gesamt: 20.040.000,00 EUR

Mittelverwendung
Investitionen G1 in Zielfonds	hart	9.840.140,00 EUR
Investitionen G2 in Zielfonds	hart	9.840.140,00 EUR
19.680.280,00 EUR
Gründungs- und Anlaufkosten G1 und G2
Gründungs- und Beratungskosten, Handelsregister und Mittelverwendungskontrolle	weich	162.286,00 EUR
Einrichtung Treuhandverwaltung	weich	40.000,00 EUR
Konzeptionsgebühr	weich	100.000,00 EUR
Vertrieb (Emission, Werbung)	weich	2.000.000,00 EUR
Rückvergütung	weich	-2.000.000,00 EUR
Nicht abzugsfähige Vorsteuer	weich	57.434,00 EUR
359.720,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2009	100,00 %	0,00 %	100.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2010	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2019	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2020	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2021	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2022	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2023	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2024	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2025	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2026	-	-	-	12,00 %	12.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2027	-	-	-	12,00 %	12.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2028	-	-	-	12,00 %	12.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2029	-	-	-	12,00 %	12.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2030	-	-	-	14,00 %	14.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2031	-	-	-	14,00 %	14.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2032	-	-	-	14,00 %	14.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2033	-	-	-	14,00 %	14.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2034	-	-	-	15,00 %	15.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				53,00 %	53.000,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				202,00 %	222.115,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 200.000,00 € Auszahlung: 222.115,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.