Beteiligung Best of Shipping II

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Best of Shipping II.

Kurzbeschreibung

Die Anleger beteiligen sich mittelbar über die Treuhänderin als Treugeber am Kommanditkapital der Zweite Lloyd Fonds TradeOn Portfolio GmbH & Co. KG.

Die Emittentin beabsichtigt, während der Investitionsphase sukzessive ein Portfolio zu erwerben, das aus Anteilen an Schifffahrtsgesellschaften besteht. Der Ankauf der Zweitmarktanteile erfolgt unter Beachtung vertraglich fixierter Investitionskriterien, die eine bestimmte Qualität und Diversifikation des Portfolios sicherstellen sollen. Es besteht auch während der Betriebsphase die Möglichkeit, Anteile zuzukaufen bzw. zu handeln, um auf veränderte Marktsituationen zu reagieren und gegebenenfalls zusätzliches Ertragspotenzial zu realisieren.

Die TradeOn AG übernimmt den Ankauf von Anteilen an Schifffahrtsgesellschaften und strukturiert diese, unter Beachtung der Investitionskriterien, zu einem diversifizierten und für den Best of Shipping II maßgeschneiderten Portfolio. Ferner wird die TradeOn AG die persönlich haftende Gesellschafterin bei der Geschäftsführung unterstützen. Die in diesem Rahmen anfallenden Dienstleistungen umfassen neben der Verwaltung des Portfolios unter anderem auch die Überwachung der Wertentwicklung der einzelnen Anteile und die Bereitstellung aktueller Marktinformationen.

Die Prognoserechnung geht von einer Laufzeit der Vermögensanlage bis zum 31. Dezember 2020 aus. Der Planungshorizont der Vermögensanlage beträgt somit etwa zwölf Jahre. Die Anleger können die Beteiligung an der Emittentin frühestens zum 31. Dezember 2020 kündigen.

Anleger, die der Zweite Lloyd Fonds TradeOn Portfolio GmbH & Co. KG in der Zeit vom 1. September 2009 bis zum 31. Oktober 2009 rechtskräftig beitreten, erhalten die Option, ihre Beteiligung der Lloyd Fonds Vermögensgarant GmbH & Co. KG (im Folgenden: Garantin), einer 100 %igen Tochtergesellschaft der Lloyd Fonds AG, mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2012 anzudienen. Die Garantin behält sich vor, dieses Recht auch später beitretenden Anlegern einzuräumen.

 

Marktsituation
Die Handelsschifffahrt mit ihren Teilsegmenten
Containerschiffe, Tanker und Bulk Carrier stellt die Transportkapazitäten für den Großteil der weltweit zu transportierenden Güter, Waren und Rohstoffe. Daher ist ihr Erfolg in hohem Maße an die Nachfrage nach Transportkapazitäten geknüpft. Einhergehend mit der aktuellen globalen Finanz- und Wirtschaftskrise ist die Nachfrage nach Tonnage in allen Segmenten zum Teil sehr deutlich zurückgegangen. Die Charterraten fielen in der Folge in den drei großen Bereichen der Handelsschifffahrt deutlich und liegen aktuell auf relativ niedrigem Niveau.

Nachdem der Internationale Währungsfonds, Washington D. C., USA, seine Wachstumsprognose mehrfach, zuletzt im Januar 2009, nach unten korrigiert hatte, erwartet der IWF für 2010 eine leichte Erholung des Wirtschaftswachstums. In seinem Ausblick vom Juli 2009 geht der IWF zwar noch davon aus, dass die Weltwirtschaft im laufenden Jahr um circa 1,4% schrumpfen wird. 2010 soll sie dann bereits wieder um etwa 2,5% wachsen. Wie schnell sich die Weltwirtschaft und der internationale Handel wieder erholen werden, ist abhängig von vielen Faktoren, darunter politische Unterstützungsmaßnahmen und die Verfügbarkeit von Finanzierungsmöglichkeiten.

Herausragende Merkmale
Positives Marktumfeld:
- Boomende Handelsschifffahrt mit starker Wachstumsprognose in den wichtigsten Märkten Container, Tanker und Bulk Carrier
- Diversifikation über voraussichtlich etwa 100 Anteile an marktgängigen Schiffstypen mit verschiedenen Charterern und Charterlaufzeiten führt zu einer breiten Risikostreuung.

Vielversprechende Rahmenbedingungen:
- Die fortgeschrittene Entschuldung der Schiffe, die kurze prognostizierte Fondslaufzeit von nur circa zwölf Jahren sowie hohe prognostizierte, weitgehend steuerfreie Auszahlungen machen die Attraktivität des Fonds aus.

Hohe Kompetenz der Partner:
- Zwei erfahrene Expertenteams – Lloyd Fonds als Anbieterin und TradeOn als Portfoliomanagerin – bieten eine optimale Ausschöpfung von Ertragspotenzialen.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
100% + 5% Agio nach Annahme und Aufforderung durch die Treuhänderin

Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 10.000 zuzüglich 5% Agio. Höhere Einlagen sollen ohne Rest durch 1.000 teilbar sein.

Auszahlung:
Für die Anleger sind über die prognostizierte Laufzeit des Fonds jährliche Auszahlungen geplant. Die prognostizierten Auszahlungen sollen, bezogen auf das Kommanditkapital ohne Agio, während der prognostizierten Fondslaufzeit insgesamt, inklusive kalkulierter Veräußerungserlöse, rund 172% betragen. Bei den geplanten Auszahlungen handelt es sich um Entnahmen aus Liquiditätsüberschüssen, die als solche nicht der Besteuerung unterliegen. In den Auszahlungen ist auch die Rückzahlung des eingesetzten Kapitals enthalten.

Anleger, deren Kommanditeinlage zu 100% zuzüglich 5% Agio bis zum 30. November 2008 auf dem in der Beitrittserklärung genannten Konto eingeht, erhalten eine Sonderentnahme in Höhe von 0,5% auf ihre jeweilige Kommanditeinlage.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Emittentin wird Anteile an Schifffahrtsgesellschaften erwerben, die Investitionen in Schiffe getätigt haben und dadurch planmäßig Einkünfte aus Gewerbebetrieb erwirtschaften. Gemäß den Investitionskriterien wird die Emittentin grundsätzlich nur Anteile an solchen Schifffahrtsgesellschaften erwerben, die bereits zur pauschalen Gewinnermittlung nach § 5a EStG (Tonnagesteuer) optiert haben, so dass den Auszahlungen geringe Steuerzahlungen gegenüberstehen. Auch ein etwaiger Veräußerungsgewinn ist durch die Tonnagesteuer abgegolten.

Finanzierung
Gemäß dem Gesellschaftsvertrag ist vorgesehen, Emissionskapital in Höhe von EUR 16 Millionen einzuwerben, das um bis zu weitere EUR 16 Millionen erhöht werden kann. Geplant ist die Aufnahme eines Darlehens von EUR 16 Mio. und einer Laufzeit bis 30. Dezember 2017. Sofern eine Erhöhung des Emissionskapitals erfolgt, kann das Darlehen bis auf maximal EUR 10 Mio. erhöht werden. Das Darlehen kann teilweise oder vollständig in USD valutieren.
Die Tilgungen erfolgen jeweils zum Jahresende und beginnen erstmals am 30. Dezember 2010. Die kalkulierten Zinsen betragen durchschnittlich 6,0% p.a. inklusive Bankenmarge.

Die Vereinbarung über eine Platzierungsgarantie zwischen der Zweite Lloyd Fonds TradeOn Portfolio GmbH & Co. KG und der Lloyd Fonds AG vom 25. Juni 2008 wurde am 19. August 2009 durch einen Nachtrag geändert. Darin wurde das Datum, zu dem die Platzierungsgarantie eintritt, um ein Jahr auf den 31. August 2010 verschoben.

Bemerkung zur Ergebnisprognose
In der Prognose wird von einer Einzahlung der Kommanditeinlage bis zum 30. November 2008 ausgegangen. Hieraus resultiert die Auszahlung in Höhe von 0,5% im Jahr 2008.

Kennzahlen zum Best of Shipping II

Substanzquote:	86,07% (in % bezogen auf die Gesamtinvestition ohne Agio)
Anfängliche Fremdkapitalquote:	23,93% (in % bezogen auf die Gesamtinvestition ohne Agio)
Kalkulierter Zins:	Die Zinsen für das langfristige Darlehen sind mit 6,50% p.a. inklusive Bankenmarge über die gesamte Dauer der Darlehenslaufzeit von circa neun Jahren kalkuliert.

Investitionsplan zum Best of Shipping II

Mittelherkunft
Darlehen	5.000.000,00 EUR
Lloyd Fonds AG	100,00 EUR
Emissionskapital	16.000.000,00 EUR
TradeOn AG	100,00 EUR
Lloyd Treuhand GmbH	6.100,00 EUR
Agio	800.315,00 EUR
Gesamt: 21.806.615,00 EUR

Mittelverwendung
Objektbezogene Kosten
Ankauf der Anteile	hart	18.929.211,00 EUR
18.929.211,00 EUR
Vergütungen für Dienstleistungen
Eigenkapitalvermittlung, Werbung und Marketing	weich	1.899.563,00 EUR
Projektierung	weich	147.957,00 EUR
Finanzierungsvermittlung	weich	480.189,00 EUR
Platzierungsgarantie	weich	80.032,00 EUR
Treuhandgebühren	weich	53.803,00 EUR
2.661.544,00 EUR
Nebenkosten der Vermögensanlage
Finanzierungskosten	weich	22.089,00 EUR
Rechts- und Steuerberatung, Mittelverwendung, Gutachten, Gründungskosten, etc.	weich	84.034,00 EUR
Nichtabzugsfähige Vorsteuer	weich	74.738,00 EUR
180.861,00 EUR
4
Liquiditätsreserve	hart	35.000,00 EUR
35.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2008	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,50 %	500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2009	-	-	-	7,00 %	7.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2010	-	-	-	7,00 %	7.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	7,00 %	7.000,00 EUR	0,07 %	70,00 EUR
2012	-	-	-	7,50 %	7.500,00 EUR	0,07 %	70,00 EUR
2013	-	-	-	7,50 %	7.500,00 EUR	0,07 %	70,00 EUR
2014	-	-	-	7,50 %	7.500,00 EUR	0,06 %	60,00 EUR
2015	-	-	-	9,00 %	9.000,00 EUR	0,06 %	60,00 EUR
2016	-	-	-	12,00 %	12.000,00 EUR	0,06 %	60,00 EUR
2017	-	-	-	12,00 %	12.000,00 EUR	0,05 %	50,00 EUR
2018	-	-	-	20,00 %	20.000,00 EUR	0,05 %	50,00 EUR
2019	-	-	-	20,00 %	20.000,00 EUR	0,04 %	40,00 EUR
2020	-	-	-	54,53 %	54.530,00 EUR	0,04 %	40,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				171,53 %	188.683,00 €	1,14 %	627,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 188.683,00 € Steuern: 1,14 % / 627,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.