Beteiligung MPC Sachwert Rendite-Fonds Indien 2

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum MPC Sachwert Rendite-Fonds Indien 2.

Kurzbeschreibung

Mit dem Projektentwicklungsfonds MPC Indien 2 können Privatanleger an dem stark wachsenden indischen Immobilienmarkt partizipieren. Die Anleger beteiligen sich mittelbar oder unmittelbar an der Fondsgesellschaft Sachwert Rendite-Fonds Indien 2 GmbH & Co. KG.

Die Fondsgesellschaft investiert mittelbar über Beteiligungsgesellschaften in Mauritius gemeinsam mit dem indischen Projektentwickler Phoenix sowie weiteren Investoren in die einzelnen indischen Projektentwicklungsgesellschaften vor Ort. Die Strategie der Investoren ist die Entwicklung von Market Cities, Malls und Hotels der gehobenen Klasse, die ein vielfältiges Angebot an Einzelhandelsgeschäften, Büroflächen, Gastronomie, Freizeit- und Unterhaltungsmöglichkeiten bieten. Aufgrund des bislang knappen Angebotes an organisierten Einzelhandels- und Unterhaltungszentren in Indien stellen sie daher eine attraktive Destination für die konsumfreudige indische Bevölkerung dar.

Die Fondsgesellschaft hat eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2013. Anleger haben das Recht, ihre Beteiligung aus wichtigem Grund zu kündigen. Hierbei ist zu beachten, dass aufgrund der anfänglichen Kosten das Auseinandersetzungsguthaben aus der Beteiligung deutlich unter der ursprünglichen Zeichnungssumme liegen kann.

Marktsituation
Der Immobiliensektor hat in den letzten drei Jahren ein Wachstum erlebt. Getragen von dem hohen allgemeinen Wirtschaftswachstum befindet sich der indische Immobiliensektor in einer dynamischen Aufschwungphase. Eine der wichtigsten Ursachen für diese Entwicklung ist die Tatsache, dass die indische Regierung im Jahr 2005 den Immobilienmarkt, nachdem sie ihn nur drei Jahre zuvor erstmals für ausländische Investoren geöffnet hatte, weiter liberalisierte und damit für ausländische Direktinvestitionen attraktiver machte.

Beteiligungsobjekt
Der MPC Indien 2 hat zum 31. Dezember 2008 mittelbar in neun Projektentwicklungen in Indien investiert und drei weitere vertraglich gesichert. Für die Beteiligungen an den neun indischen Projektentwicklungsgesellschaften wurden die Kapitalabrufe durch die mauritische Holdinggesellschaft Sapphire Capital bereits vollzogen. Das abgerufene Kapital wurde anschließend über die entsprechenden mauritischen Portfoliogesellschaften in die entsprechenden indischen Projektentwicklungsgesellschaften investiert. Bei den vertraglich gesicherten Projektentwicklungen handelt es sich um drei Projekte des sogenannten identifizierten Portfolios: die Projekte Market City Chennai, Treasure Island Mall Chandigarh und Hotel Chennai. Diese Projektentwicklungen befinden sich bis März 2009 in einer umfassenden rechtlichen Due Diligence. Sollte das Ergebnis der Prüfung ergeben, dass eines oder mehrere Projekte nicht die Investitionsvoraussetzungen erfüllen, wird der hierfür geplante Betrag in zusätzliche Anteile an vergleichbaren indischen Projekten investiert, an denen die Fondsgesellschaft bereits mittelbar beteiligt ist. Dabei gilt, dass geplante Investitionen in Projekte in Tier-I-Städten durch die Erhöhung von bereits investierten Tier-I-Projekten ersetzt werden. Gleiches gilt für Tier-II- Investitionen. Damit steht heute bereits fest, dass das für Investitionen in Indien bestimmte Kapital ausschließlich in die bis zu zwölf bekannten Projekte investiert wird. Der anteilig auf die Fondsgesellschaft entfallende prognostizierte Gesamtinvestitionsstand in Beteiligungen an bis zu zwölf indischen Projektentwicklungsgesellschaften beträgt bis Ende März voraussichtlich rund EUR 81,29 Mio. Die Investition in das Hotel Chennai erfolge mangels erfolgreicher Due Diligence nicht, sodass sich die Anzahl der Projektgesellschaften auf insgeamt 11 reduziert.
Die aktuelle Portfolioaufstellung stellt sich wie folgt dar:
- Chennai Market City mit einem geplanten Kaufpreis der Anteile zu EUR 6,1 Mio.
- Chandigarh Treasure Island Mall mit einem geplanten Kaufpreis der Anteile zu EUR 5,2 Mio.
- Kurla (Mumbai) Market City mit einem geplanten Kaufpreis der Anteile zu EUR 12,1 Mio.
- Pune Market City mit einem geplanten Kaufpreis der Anteile zu EUR 8,5 Mio.
- Indore Market City mit einem geplanten Kaufpreis der Anteile zu EUR 7,1 Mio.
- Bhilai Treasure Island Mall mit einem geplanten Kaufpreis der Anteile zu EUR 5,1 Mio.
- Pune Hotel mit einem geplanten Kaufpreis der Anteile zu EUR 8,1 Mio.
- Raipur Treasure Island Mall mit einem geplanten Kaufpreis der Anteile zu EUR 7,4 Mio.
- Jabalpur Treasure Island Mall mit einem geplanten Kaufpreis der Anteile zu EUR 3,9 Mio.
- Agra Hotel mit einem geplanten Kaufpreis der Anteile zu EUR 4,1 Mio.
- Mumbai Hotel mit einem geplanten Kaufpreis der Anteile zu EUR 21,7 Mio.

Herausragende Merkmale
- Positive demografische Entwicklung: Über 50 % der Inder sind unter 25 Jahre alt. Sie treten in die Erwerbstätigkeit ein und sind „bildungs- und konsumhungrig“.
- Urbanisierung: Bislang leben nur rund 28 % der Bevölkerung Indiens in den urbanen Ballungszentren, während in Europa bis zu 80 % in den Städten leben.
- Stark wachsende konsumfreudige Mittelschicht – aktuell bereits rund 350 Mio. Menschen und damit so viele wie in Westeuropa, jährlich wachsende Tendenz
- Wirtschaftliche und politische Reformen ermöglichten die Öffnung der Immobilienmärkte für ausländische Investoren.
- Indien als Tourismusziel wird immer attraktiver. An einigen Standorten Indiens zählen die Zimmerpreise zu den teuersten weltweit bei stetig hohen Belegungsraten. Experten gehen von einem weiteren Anstieg der Preise und Belegungsraten aus.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlungen:
- 100% zuzüglich 5% Agio nach Beitritt

Die Mindestzeichnungssumme soll EUR 10.000 betragen, höhere Summen müssen ohne Rest durch 1.000 teilbar sein.

Ausschüttungen:
Gemäß den Annahmen der Prognose werden die Auszahlungen an die Anleger für das Jahr 2014 erwartet. Dies basiert auf den angepassten Prognoserechnungen der elf indischen Immobilien-Projektentwicklungen. Die kumulierten Ausschüttungen betragen im Basisszenario 190%.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Auf Basis des Doppelbesteuerungsabkommens (DBA) zwischen Mauritius und Deutschland unterliegt der Anleger der Fondsgesellschaft mit seinen Einkünften aus diesem Beteiligungsangebot überwiegend in Deutschland der Besteuerung. Das DBA sieht vor, dass Gewinne aus der Veräußerung der Beteiligung an der mauritischen Holdinggesellschaft sowohl von Deutschland als auch von Mauritius besteuert werden dürfen. Der Anleger erzielt über eine Beteiligung an der Fondsgesellschaft steuerpflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen. Veräußerungsgewinne aufgrund eines Anteilsverkaufs unterliegen in Deutschland nicht der Besteuerung, sofern bestimmte Voraussetzungen erfüllt werden. Wenn die Anleger bis zum 31. Dezember 2008 der Fondsgesellschaft beitreten und ihre Beteiligung länger als ein Jahr halten, erzielen die Anleger steuerfreie Veräußerungsgewinne aus dem Verkauf der entsprechenden Anteilsklasse an der mauritischen Holdinggesellschaft Sapphire Capital. Erfolgt eine Beteiligung an der Fondsgesellschaft ab dem 1. Januar 2009, unterliegen die erzielten Veräußerungsgewinne der Abgeltungssteuer in Deutschland.
Steuerfreie Veräußerungsgewinne können nur unter der weiteren Voraussetzung von Anlegern erzielt werden, die mit weniger als 1% an der Fondsgesellschaft beteiligt sind.

ZUSATZ FÜR ÖSTERREICH:
Auf die Beteiligung sind die Vorschriften des § 42 ImmoInvFG anzuwenden. Dabei sind Veräußerungsgewinne aus der Beteiligung an indischen Immobilien voraussichtlich von der österreichischen Besteuerung ausgenommen. Allfällige Zinserträge unterliegen dagegen der österreichischen Besteuerung. Eine Abgabe einer Steuererklärung in Indien und Mauritius ist nicht notwendig.

Finanzierung
Das Gesamtinvestitionsvolumen für den Erwerb der mauretanischen Holdinggesellschaften auf Ebene der Fondsgesellschaft beträgt EUR 163,5 Mio. und setzt sich nur aus dem Kommanditkapital in Höhe von EUR 101 Mio. sowie Fremdkapital zusammen.

Kennzahlen zum MPC Sachwert Rendite-Fonds Indien 2

Substanzquote:	79,5%

Investitionsplan zum MPC Sachwert Rendite-Fonds Indien 2

Mittelherkunft
Fremdkapital	53.640.000,00 EUR
Agio	5.050.000,00 EUR
Stundung von Vertragsforderungen	3.800.000,00 EUR
Kommanditkapital der Anleger	101.000.000,00 EUR
Einlage der Gründungskommanditisten	3.000,00 EUR
Gesamt: 163.493.000,00 EUR

Mittelverwendung
Anschaffungs-/Herstellungskosten der Immobilienprojekte in Indien		134.931.000,00 EUR
Liquiditätsreserve/Anschaffungskosten der mauritischen Holdinggesellschaft	hart	4.050.000,00 EUR
Investitionsvermittlung	weich	1.219.000,00 EUR
Beratung bei der Investitionsstrategie	weich	626.000,00 EUR
Eigenkapitalzwischenfinanzierung	hart	1.210.000,00 EUR
Gründungskosten	weich	410.000,00 EUR
Konzeption, Marketing, Prospektaufstellung	weich	330.000,00 EUR
Eigenkapitalbeschaffungskosten	weich	6.767.000,00 EUR
Treuhandabwicklung	weich	354.000,00 EUR
Mittelverwendungskontrolle	weich	85.000,00 EUR
Finanzierungsvermittlung	weich	2.636.000,00 EUR
Sicherstellung der Eigenkapitalplatzierung	weich	2.175.000,00 EUR
Rechtliche und steuerliche Beratung	weich	560.000,00 EUR
Sonstige Kosten	weich	60.000,00 EUR
Agio auf das einzuwerbende Kommanditkapital	weich	5.050.000,00 EUR
Liquiditätsreserve der Fondsgesellschaft	hart	3.030.000,00 EUR
163.493.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2008	100,00 %	5,00 %	10.500,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2009	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2010	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	174,00 %	17.400,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				174,00 %	17.400,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung gesamt* Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 10.500,00 € Auszahlung: 17.400,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. *Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.