Beteiligung Energieversorgung 1

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Energieversorgung 1.

Kurzbeschreibung
Der Investor beteiligt sich als Treugeber über die NORDCAPITAL Treuhand GmbH & Cie. KG an der NORDCAPITAL Energieversorgung 1 GmbH & Co. KG. Ab Juli 2009 besteht für die Investoren die Möglichkeit, sich direkt in das Handelsregister eintragen zu lassen.

Der Gesellschaftsvertrag sieht eine feste Laufzeit bis zum 31. Dezember 2015 vor; die Geschäftsführende Kommanditistin kann die Laufzeit zweimal um je ein Jahr verlängern. Der Gesellschafter / Treugeber kann seine Beteiligung frühestens zum 31. Dezember 2015 mit sechsmonatiger Frist zum Jahresende kündigen. Diese feste Laufzeit der Gesellschaft kann von der Geschäftsführenden Kommanditistin zweimal um jeweils ein Jahr verlängert werden.


Die Beteiligungsgesellschaft erwirbt ein von der Deutsche Bank AG, London, ausgegebenes Zertifikat. Hierbei handelt es sich um ein indexbasiertes Zertifikat, bei dem keine Beteiligungen an den einzelnen Zielgesellschaften erworben werden. Vielmehr ergibt sich die Wertentwicklung des Zertifikates aus einem Index, der sich aus einem gewichteten Portfolio von Trusts (Sondervermögen) zusammensetzt.

Auf der Ebene des Zertifikates wird das für Investitionen zur Verfügung stehende Kapital durch eine Fremdfinanzierung von 50% des Nennbetrages erhöht. NORDCAPITAL Portfolio Management GmbH & Cie. KG hat auf der Grundlage einer Analyse von ARIAD Asset Management GmbH, Hamburg, die MLP-Manager des Initialportfolios und deren anfängliche Gewichtung festgelegt. Dabei wurden nur solche MLP-Manager ausgewählt, deren Trusts auf der Anlage-Plattform von HFR Asset Management, LLC, Chicago, angeboten und gehandelt werden können. Während der Fondslaufzeit wird Ariad das laufende Management des Portfolios im Zertifikat übernehmen und im Rahmen festgelegter Anlagekriterien aktiv verwalten. Die Aufnahme neuer MLP-Manager und Veränderungen ihrer Gewichtung von mehr als 5%-Punkten werden gemeinsam mit der Nordcapital Portfolio Management entschieden.

Die MLP-Manager investieren die ihnen in den Trusts zur Verfügung gestellten Mittel zum Großteil in von ihnen ausgewählte MLP-Gesellschaften. Es können auch Investitionen in andere Unternehmen sowie in Finanzinstrumente getätigt werden.
Folgende MLP-Manager wurden zunächst ausgewählt:
– Alerian Capital Management
– GPS Partners
– Harvest Fund Advisors
– Kayne Anderson Capital Advisors
– Strome Investment Management

Marktsituation
Für eine zuverlässige, landesweite Energieversorgung wird eine gut ausgebaute Infrastruktur benötigt. Die Energieversorgungskette besteht aus drei Segmenten: Upstream, Midstream und Downstream. Der Upstream-Bereich umfasst die Exploration und Förderung. Der Begriff Midstream fasst insbesondere Transport und Lagerung zusammen. Downstream bezeichnet sämtliche Aktivitäten, die mit der Vermarktung und Ablieferung an die Verbraucher zu tun haben.
Der nordamerikanische Midstream-Bereich umfasst heute 28 Absatzzentren, über 100 verschiedene Lagerbetreiber, 525 Verarbeitungsanlagen und Pipelines von insgesamt etwa 1,9 Millionen Kilometern Länge. Eine Pipeline dieser Länge könnte man 47mal um die Erde legen. Seit Jahrzehnten nimmt der Bedarf überdurchschnittlich zu, ohne dass der Kapazitätsausbau damit Schritt hält. Um die steigende Energienachfrage landesweit sicherzustellen, müssen in den nächsten zehn Jahren allein im Midstream-Segment rund USD 200 Mrd. investiert werden. Daher fördert die US-Regierung Investitionen zum Ausbau der Energieinfrastruktur. Unternehmen, die als sogenannte Master Limited Partnerships (MLP) mindestens 90% der Einnahmen mit mineralischen oder natürlichen Ressourcen erwirtschaften, sind steuerbefreit. Die Marktkapitalisierung von MLP stieg in den vergangenen zehn Jahren um das 28fache von USD 5 Mrd. auf USD 140 Mrd. Experten schätzen das Wachstumspotential des MLP-Marktes auf ca. USD 640 Mrd.

Herausragende Merkmale
- Partizipieren am Wachstumsmarkt der Energieversorgung in den USA
- Breite Diversifikation und professionelles Fondsmanagement
- Inflationsgeschützte und steuerbefreite Erträge in den USA
- Hohe Zielrendite von 10% p.a. vor deutscher Abgeltungsteuer prognostiziert
- Kurze Fondslaufzeit von 7 Jahren geplant

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
100% zzgl. 3% Agio nach Beitritt und Aufforderung durch den Treuhänder.

Mindestbeteiligung: USD 20.000; Agio: 3% der Zeichnungssumme

Vorzugsauszahlung:
6% p.a., bezogen auf die fällige und geleistete Einlage, vom Beginn des auf den Zeitpunkt der Einzahlung folgenden Monats, frühestens ab Juli 2008, bis zum Zeitpunkt der Fondsschließung. Die Vorzugsauszahlung soll mit der ersten Auszahlung im Dezember 2009 erfolgen.

Auszahlungen:
Es sind Auszahlungen von jährlich 10% des Kommanditkapitals in US-Dollar geplant. Sie werden jeweils urch die Rückgabe von Anteilen am Zertifikat geleistet und sind erstmals im Dezember 2009 vorgesehen. Auszahlungen können wahlweise in Euro oder US-Dollar erfolgen.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Beteiligungsgesellschaft erzielt steuerpflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen. Die Veräußerungsgewinne aus der Rückgabe von Anteilen am Zertifikat unterliegen damit der Abgeltungsteuer in Höhe von 25% zzgl. Solidaritätszuschlag.

Finanzierung
Das Zielvolumen beträgt USD 55,5 Mio. Das erforderliche Mindestvolumen beläuft sich auf USD 33,3 Mio. Das Kommanditkapital kann auf maximal USD 111,0 Mio. erhöht werden.

Kennzahlen zum Energieversorgung 1

Derzeit liegen noch keine Kennzahlen zu dieser Beteiligung vor.

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Investitionsplan zum Energieversorgung 1

Derzeit liegen keine Zahlen zum Inestitionsplan dieser Beteiligung vor.

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Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

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