Beteiligung Flugzeugfonds III

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Flugzeugfonds III.

Kurzbeschreibung
Die Anleger beteiligen sich als Kommanditisten/Treugeber an der DS-Rendite-Fonds Nr. 128 Flugzeugfonds III GmbH & Co. KG.

Die Beteiligungsgesellschaft erwirbt als Anlageobjekte zwei Neubauten des Passagierflugzeuges vom Typ Airbus A319-100 (auch bezeichnet als A319).

Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Zeit geschlossen. Sie kann von jedem Gesellschafter erstmals zum 31. Dezember 2024 gekündigt werden.

Marktsituation
Die Luftfahrt ist seit ihrem Bestehen eine starke Wachstumsbranche. Durch das weltweit wirtschaftliche Wachstum, die weitere Integration der Weltwirtschaft sowie die verbreitete Nutzung des Flugzeuges als Transportmittel wird sich gemäß Prognosen von Boeing und Airbus das Passagieraufkommen bis zum Jahr 2025 mehr als verdoppeln. Entsprechend wird der Bedarf an Flugzeugen in den nächsten Jahren erheblich steigen. Die weltweite Flugzeugflotte umfasste im Jahr 2005 17.330 Flugzeuge, gemäß Boeing wird im Jahr 2025 ein Flottenbedarf von 35.970 Flugzeugen erwartet. Keine Bevölkerungsgruppe auf der Welt nutzt das Flugzeug als Transportmittel pro Kopf und pro Jahr häufiger als die amerikanische Bevölkerung. Der inneramerikanische Flugverkehr ist heute mehr als doppelt so groß wie jeder andere Flugverkehrsmarkt (gemessen an verkauften Sitzplatzkilometern) und wird laut Airbus im Jahr 2025 weltweit einen Anteil von 15,1 Prozent haben (gefolgt vom innereuropäischen Flugverkehr mit 8,9 Prozent). Dem entsprechend prognostiziert Airbus bis 2025 für Amerika eine Passagierflugzeugnachfrage von über 6.000 Maschinen. Im ersten Betriebsjahr von Virgin America (2007) werden fünf bedeutsame Flughäfen angeflogen, an denen im Jahr 2006 mehr als 207 Millionen Passagiere abgefertigt wurden.

Herausragende Merkmale
- Auszahlungen von 8% p.a. auf 17% p.a. steigend und Gesamtkapitalrückfluss von circa 255% (prognostiziert)
- Langfristiger Leasingvertrag über rund 10 Jahre zzgl. 2 Verlängerungsoptionen über je 1 und nachfolgend 4 Jahre seitens Virgin America
- Erfolgreiche Airbus-320-Baureihe
- Wartungskostenvorauszahlung
- Wachstumsstarke Branche
- Günstige Kaufpreise (gemäß 3 neutralen Gutachten)
- US-Dollar-Fonds
- Kein Betriebskostenrisiko
- Zinssicherung
- Gute Marktaussichten im inneramerikanischen Markt
- Anfänglich geringe Steuerbelastung und – für Privatanleger – steuerfreie Vereinnahmung des Veräußerungserlöses

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
- 100% des Kapitals + 5% Agio auf die Gesamtsumme unverzüglich nach Mitteilung über die Annahme des Beitritts.

- Die Mindestbeteiligung beträgt USD 20.000.

- Der DS-Fonds Nr. 128 Flugzeugfonds III ist ein USD-Fonds. Für die Kapitaleinzahlung hat der Anleger ein Wahlrecht zwischen USD und EUR.

Ausschüttung:
Auszahlungen von anfänglich 8,0% p.a. ab 2008 auf 17,0% p.a. am Ende der Laufzeit steigend (planmäßig); die planmäßigen Auszahlungen beinhalten Rückzahlungen des Kapitals. Gesamtauszahlung rund 255,8% der Beteiligungssumme inklusive des Liquiditätsergebnisses aus dem Verkauf des jeweiligen Flugzeuges Ende 2024 bei einem kalkulierten Veräußerungserlös von USD 15,79 Millionen (erster Airbus A319-100) beziehungsweise USD 15,82 Millionen (zweiter Airbus A319-100).
Die jährlichen Auszahlungen können sowohl auf ein USD-Konto als auch auf ein EUR-Konto erfolgen.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Bei dem Fonds handelt es sich um eine vermögensverwaltende Beteiligungsgesellschaft, die aus dem langfristigen Verleasen des Flugzeuges „Sonstige Einkünfte“ und in geringem Umfang „Einkünfte aus Kapitalvermögen“ erzielt. Da die abzugsfähigen Ausgaben und Abschreibungen der Beteiligungsgesellschaft in den Anfangsjahren die steuerlichen Einnahmen übersteigen, sind lediglich die Einnahmen aus der verzinslichen Anlage der Liquiditätsreserve steuerpflichtig. Für Anleger, die die Beteiligung im Privatvermögen halten, ist ein Veräußerungsgewinn steuerfrei, da zwischen der Anschaffung und der Veräußerung des Flugzeuges ein Zeitraum von mehr als einem Jahr (bzw. mehr als 10 Jahren unter Berücksichtigung der geplanten Unternehmenssteuerreform) liegt.

Finanzierung
Das Gesamtinvestitionsvolumen des Fonds (ohne Agio) beträgt rund USD 81,90 Mio. Das Beteiligungskapital beträgt USD 39,85 Mio.

Beteiligungsobjekt
Flugzeuge:
Die beiden A319-Maschinen gehören zur erfolgreichen Airbus A320-Familie, die von fast 200 Fluggesellschaften geflogen wird und 70 Prozent aller Airbus-Bestellungen darstellt. Mit einer Reichweite von 3.350 km wird die A319 als Kurz- und Mittelstreckenmaschine eingesetzt. Ein Grund hierfür ist die hohe Effizienz der Einstrahltriebwerke der A319. Die Kaufpreise der Flugzeuge betragen rund USD 36,78 Mio. bzw. rund USD 37,16 Mio. Diese Kaufpreise werden in je drei neutralen Wertgutachten als günstig bewertet. Der aktuelle Listenpreis für eine A319 beläuft sich auf USD 59,7 - 73,3 Mio. Besonderes Highlight der Flugzeuge wird die qualitative Ausstattung sein. Virgin America wird ihre Flugzeuge in allen Klassen mit Ledersitzen, Strom- und USB-Anschlüssen, sphärischer Beleuchtung und dem einmaligen In-Flight-Entertainment System namens RED ausstatten. RED beinhaltet u. a. 9-Zoll-Touch-screen-Bildschirme, 3.000 mp3-Lieder, 25 Radiosender, 25 Spielfilme, 18 Fernsehkanäle, SMS-/Online-Möglichkeiten und die Möglichkeit, Mahlzeiten während der gesamten Flugzeit zu bestellen. Die Fluggesellschaft wird sich mit einer neuen Dimension des Fliegens im inneramerikanischen Markt und einer Niedrigpreispolitik platzieren, der von Preiskonkurrenz und weitestgehend geringem Service-Niveau geprägt ist.

Leasingnehmer:
Virgin America ist ein Start-Up-Unternehmen, das zur Virgin Group (Jahresumsatz 2006: 10 Mrd. GBP) gehört. Bei Flugbetriebsstart hatte Virgin America eine der besten Eigenkapitalausstattungen (USD 211 Mio.) einer amerikanischen Fluggesellschaft aller Zeiten. Das Gesamtkapital, an dem sich auch die deutsche HSH Nordbank als Finanzierer beteiligt, liegt bei USD 355 Millionen. Aktuell umfasst die Flugzeugflotte von Virgin America 36 Maschinen (alle aus der A320-Reihe) und soll langfristig auf 100 Maschinen ausgebaut werden. Die Versorgung mit Verbrauchsmaterialien und Ersatzteilen wird die deutsche Lufthansa-Technik übernehmen, die mit Virgin America einen 10-Jahres-Vertrag über USD 250 Mio. abgeschlossen hat.

Leasingverträge:
Die Leasingverträge beider Maschinen haben ab Ablieferung eine Festlaufzeit von je 10 Jahren. Danach bestehen für Virgin America 2 Verlängerungsoptionen von je 1 Jahr und nachfolgend einer Option von 4 Jahren (also maximale Leasinggesamtlaufzeit pro Flugzeug: 16 Jahre). Für die Grundlaufzeit und die ersten beiden Verlängerungsoptionen ist mit Virgin America eine monatliche Leasingrate von USD 353.084 bzw. USD 356.731 und für die letzte Option über 4 Jahre eine monatliche Leasingrate von USD 272.169 bzw. USD 274.980 vereinbart.

Kennzahlen zum Flugzeugfonds III

Derzeit liegen noch keine Kennzahlen zu dieser Beteiligung vor.

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Investitionsplan zum Flugzeugfonds III

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Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

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