Beteiligung Navalia 10 - MS "Port Maubert"

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Navalia 10 - MS "Port Maubert".

Kurzbeschreibung

Der Anleger beteiligt sich bei diesem Angebot mit seiner Einlage an
der „PORT MAUBERT“ GmbH & Co. KG, die das MS „PORT MAUBERT“
erworben hat. Das MS „PORT MAUBERT“, ein Massengutfrachter der
Super-Handymax-Klasse, wird derzeit auf der Werft ChengXi Shipyard Co.
Ltd., China, gebaut und voraussichtlich Ende März 2008 abgeliefert. Die
Bauaufsicht wird in enger Abstimmung mit der International Tanker
Management (Germany) GmbH (ITM) durchgeführt.

Nach dem
Gesellschaftsvertrag ist die Möglichkeit einer unmittelbaren
Beteiligung der Anleger als Kommanditisten sowie einer mittelbaren
Beteiligung als Treugeber gegeben.

Das wirtschaftliche
Konzept der Beteiligung sieht vor, das Schiff bis zum Ende des Jahres
2024 zu betreiben und anschließend zu verkaufen. Daher ist eine
gesellschaftsvertragliche Bindung des Anlegers bis zum 31. Dezember
2024 vorgesehen; eine ordentliche Kündigung der Gesellschaft vor diesem
Zeitpunkt ist daher ausgeschlossen.

Marktsituation
Die Massengutfahrt ist, wie alle Schifffahrtsmärkte, von der konjunkturellen Entwicklung der Weltwirtschaft und des Welthandels abhängig. Nach einer wirtschaftlichen Schwächephase im Jahr 2001 wurde bereits im Jahr 2002 durch ein wirtschaftliches Wachstum von 3% die Wende geschafft. Im Jahr 2003 setzte sich diese Erholung weiter fort.

In den folgenden Jahren betrugen die Wachstumsraten für die Weltwirtschaft zwischen 4,9 und 5,3% und der Welthandel expandierte mit Raten von 7,4 bis 10,6% pro Jahr (IMF, World Economic Outlook, September 2006). Diese Entwicklung wirkt sich unmittelbar auf die Schifffahrtsmärkte aus. Der Gütertransport über See wächst seit 2002 um durchschnittlich 6,5% pro Jahr. Die Frachtraten der wichtigsten Märkte (Massengut-, Tank- und Containerschifffahrt) stiegen im Durchschnitt um ca. 60% und damit einhergehend die Schiffspreise je nach Schiffstyp zwischen 50 und 110% (Clarkson Research, Herbst 2006).

Für das laufende Jahr rechnet der IMF mit einer Fortsetzung des Wachstumskurses von Weltwirtschaft und Handel. Es werden Steigerungsraten von 4,9% in der Weltwirtschaft und über 7,0% beim Welthandel erwartet. In seiner längerfristigen Vorschau rechnet der IMF damit, dass sich die Entwicklung des Weltwirtschaftswachstums mit durchschnittlich 4,8% p.a. und des Welthandels mit knapp unter 7% bis zum Jahr 2012 fortsetzen wird (IMF, World Economic Outlook, April 2007).

Herausragende Merkmale
- Moderner, stark nachgefragter Bulker
- Günstiger Kaufpreis
- Ca. 45% Tilgung bis Ende 2012
- Konservativ kalkulierte Einnahmeprognose
- Nahezu steuerfreie Auszahlungen bereits ab 2008
- Gesamtauszahlungen ca. 216% nach Tonnagesteuern
- Segment mit Chancenpotenzial

Schiff
Es handelt sich um einen Super-Handymax-Bulkcarrier, der die unterschiedlichsten Ladungsarten transportieren kann und weltweit eingesetzt wird. Super-Handymax-Bulkcarrier sind Schiffe mit einer Tragfähigkeit zwischen 50.000 und 56.000 tdw, die mit Ladegeschirr (Kränen) ausgerüstet sind und somit unabgängig von landseitigen Einrichtungen Stückgüter, wie z. B. Stahlprodukte oder Holz, laden und löschen können. Das MS „PORT MAUBERT“ wird eine Tragfähigkeit von ca. 53.000 tdw aufweisen. Darüber hinaus wird das Schiff über Greifer verfügen, mit denen die Kräne bei Bedarf ausgestattet werden können, um mit eigener Kraft neben Stückgütern auch Schüttgüter laden und löschen zu können.

Gemäß Kaufvertrag werden für das MS „PORT MAUBERT“ USD 40,5 Mio. gezahlt.

Beschäftigung
Das MS „PORT MAUBERT“ tritt mit Ablieferung eine ca. 3-jährige Festcharter mit 2 Einjahres-Verlängerungsoptionen zu Gunsten des Charterers zu netto USD 18.281 pro Tag bei Norden Shipping Pte. Ltd., Singapur, einem Tochterunternehmen der Dampskibbelskabet (DS) Norden A/S an. Die Erfüllung des Chartervertrags wird von DS Norden A/S garantiert.
-Kalkulierte Anschlusscharter:
bis 02.2013: netto 18.281 USD/Tag (bei Inanspruchnahme Option)
ab 03.2013 : netto 16.000 USD/Tag (bis 2024)

Im Übernahmejahr 2008 sind 272 Einsatztage kalkuliert. Bis zum Alter des Schiffes von 10 Jahren sind 360 Einsatztage pro Jahr, in den Folgejahren 358 Tage pro Jahr kalkuliert. In Dockungsjahren wurde durchgehend mit 355 Einsatztagen pro Jahr kalkuliert. In Schaltjahren ist jeweils ein Einsatztag mehr kalkuliert.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
100% zzgl. 5% Agio am 29. Februar 2008. Bei Beitritt nach dem 29. Februar 2008 ist zu 100% zzgl. 5% Agio unverzüglich nach Zeichnung und Annahme sowie Zahlungsaufforderung durch die Treuhandkommanditistin einzuzahlen.

Die Mindestzeichnungssumme beträgt EUR 10.000 EUR. Höhere Beträge müssen ganzzahlig durch 5.000 teilbar sein.

Auszahlung:
Im Jahr 2008 soll eine Erstauszahlung i. H. v. 3% erfolgen. Die Anfangsauszahlung im Jahr 2009 ist mit 7% kalkuliert. Es ist geplant, bis zum Jahr 2024 insgesamt ca. 157%, bezogen auf die Beteiligungssumme ohne Agio, aus dem Betrieb des Schiffes an die Anleger auszuzahlen. Die laufenden Auszahlungen sind zum Jahresende vorgesehen, können jedoch nach Gesellschafterbeschluss auch unterjährig erfolgen und beinhalten bereits die Rückzahlung des Eigenkapitals. Eine Wiederanlage bereits ausgezahlter Beträge ist nicht möglich. Aus der Veräußerung des Schiffes erhält der Anleger eine geplante Auszahlung von ca. 60,8% bezogen auf die eteiligungssumme ohne Agio. Es errechnet sich ein Mittelrückfluss nach Steuern von insgesamt ca. 215,8% bezogen auf die Beteiligungssumme ohne Agio.

Die IDEENKAPITAL Marine Finance AG als Anbieterin ist für den Fall, dass die wirtschaftliche Entwicklung der Fondsgesellschaft besser als prospektiert verläuft, zu 1/4 an den Mehrergebnissen beteiligt. Die verbleibenden 3/4 stehen allen Gesellschaftern gem. ihrer Beteiligungsquote zu. Auszahlungen aufgrund der Mehrergebnisbeteiligung können nur erfolgen, wenn sie zuvor um eventuelle Minderergebnisse bereinigt worden sind. Somit ist eine Betrachtung einzelner erfolgreich verlaufener Geschäftsjahre ausgeschlossen. Unter die Mehrergebnisbeteiligung fällt auch der Verkauf selbst wie auch Ersatzleistungen bei einem evtl. Totalverlust des Schiffes.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Mit Übernahme des Schiffes ist eine Optierung zur pauschalen Gewinnermittlung nach § 5a EStG (Tonnagesteuer) vorgesehen. Hiernach ergeben sich für den Anleger von Beginn an niedrige positive steuerliche Ergebnisse von ca. 0,27% p.a., die der Anleger mit seinem persönlichen Steuersatz zu versteuern hat.

Finanzierung
Es steht Kommanditkapital von EUR 14.635.000 zzgl. Agio zur Zeichnung zur Verfügung.
Für das Kommanditkapital hat die IDEENKAPITAL AG, Düsseldorf, eine Platzierungsgarantie abgegeben.

Kennzahlen zum Navalia 10 - MS "Port Maubert"

Derzeit liegen noch keine Kennzahlen zu dieser Beteiligung vor.

Nutzen Sie unser Kontaktformular und wir informieren Sie sobald es neue Daten zum Navalia 10 - MS "Port Maubert" gibt.

Investitionsplan zum Navalia 10 - MS "Port Maubert"

Derzeit liegen keine Zahlen zum Inestitionsplan dieser Beteiligung vor.

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Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

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