Beteiligung CH2 Portfolia Ship No. 3

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum CH2 Portfolia Ship No. 3.

Kurzbeschreibung

Die Anleger treten der Beteiligungsgesellschaft — einer Personengesellschaft in der Rechtsform einer GmbH & Co. KG – mittelbar über die Treuhänderin als deren  Treugeber (so genannte Treugeberkommanditisten) bei, wobei jeweils die Bestimmungen des Treuhand- und Verwaltungsvertrages gelten. Nach Schließung der Beteiligungsgesellschaft ist jeder Treugeber berechtigt, von der Treuhänderin die Übertragung der treuhänderisch gehaltenen Kommanditbeteiligung zu verlangen und so in die Stellung eines unmittelbar an der Beteiligungsgesellschaft beteiligten (Direkt-) Kommanditisten zu wechseln.

Die CH2 Portfolia Ship No. 3 GmbH & Co. KG stellt einen Zweitmarktfonds für Schiffsbeteiligungen dar. Dieser beabsichtigt Kommanditanteile an laufenden Schifffahrtsgesellschaften zu erwerben. Dabei sollen Anteile an Schifffahrtsgesellschaften im Containerbereich, die älter als 6 Jahre alt sind und einen niedrigen Verschuldungsgrad aufweisen, den Investitionsfokus bilden.

Nach dem Konzept des vorliegenden Beteiligungsangebotes wird davon ausgegangen, dass alle Zweitmarkt-Beteiligungen bis zum 31. Dezember 2017 durch Verkauf der Schiffe aufgelöst werden oder die Beteiligungen ggf. am Zweitmarkt weiter veräußert werden.

 

Marktsituation
Die allgemeine Wirtschafts- und Finanzkrise hat in einigen Hauptsegmenten der Schifffahrt in den letzten Monaten zu einem dramatischen Erliegen der regulären An- und Verkaufsmärkte für Schiffe geführt. Schifffahrtssachverständige, Schiffsschätzer und Schiffsan- und verkaufsmakler sahen sich dadurch veranlasst, die Bewertungen von Schiffen in den Hauptsegmenten teilweise auszusetzen. Die aktuelle Marktstörung hat zu einer Abwertung der Schiffswerte geführt. Da es sich bei einer Schiffsbeteiligung jedoch um ein Long Term Asset handelt, dessen Wert sich am nachhaltigen Ertragspotential bemisst, wird sich mittelfristig der Marktwert eines Schiffes, sobald die Märkte insbesondere in den wachstumsstarken Ländern wie China, Indien und Südamerika wieder funktionieren, nach Auffassung der Anbieterin erholen.

Beteiligungsobjekt
Die Anlageobjekte sind Beteiligungen an Schifffahrtsgesellschaften, welche ein oder mehrere Seeschiff(e) selbst oder zumindest mittelbar (als Dachfonds über Zielgesellschaften) betreiben. Die Beteiligungsgesellschaft plant die Anlageobjekte durch Kauf von Schiffsbeteiligungen über den Projektpartner Meridian 10 Holding AG oder von diesem nahestehenden Unternehmen zu erwerben (sogenannte Zweitmarkt-Beteiligungen).

Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung hat die Beteiligungsgesellschaft keine Verträge zum Erwerb von Beteiligungen an potentiellen Schifffahrtsgesellschaften abgeschlossen. Geplant ist die zeitnahe Investition entsprechend dem hierfür vorhandenen Eigenkapital. Bei dem Beteiligungsangebot handelt es sich daher um einen sogenannten Blind Pool.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
Der Zeichnungsbetrag ist zu 50% zzgl. 5% Agio (auf den gesamten Zeichnungsbetrag) 14 Kalendertage nach Annahme der Beitrittserklärung und des Treuhandauftrages durch die Treuhänderin und zu 50% zum 30. Juni 2010 zur Zahlung fällig. Bei einer Zeichnung nach dem 15. Juni 2010 ist der Zeichnungsbetrag zu 100% zzgl. 5% Agio 14 Kalendertage nach Annahme der Beitrittserklärung und des Treuhandauftrages durch die Treuhänderin zur Zahlung fällig.

Anleger, die ihre Einlageverpflichtung zzgl. Agio vor Schließung der Gesellschaft vollständig erfüllen, erhalten auf ihre dem Kapitalkonto I gutgeschriebenen Kapitalanteile einen zeitanteiligen Vorabgewinn in Höhe von 3% p.a.

Der Erwerbspreis entspricht dem Betrag der vom Anleger gezeichneten Kommanditeinlage. Dieser beträgt mindestens EUR 5.000. Auf den Zeichnungsbetrag ist ein Agio in Höhe von 5% zu zahlen.

Auszahlung:
Ab dem Zeitpunkt der Schließung der Beteiligungsgesellschaft bis zum Jahr 2017 sollen die Auszahlungen für die Kommanditisten nach den Annahmen der Anbieterin durchschnittlich insgesamt zu einem Vermögenszuwachs von 7% p. a., bezogen auf das gezeichnete Kommanditkapital ohne Agio, führen. Nach der vorgesehenen Anlagepolitik sollen daher nur solche Beteiligungen zu solchen Kaufpreisen erworben werden, die unter Berücksichtigung zusätzlicher kalkulatorischer Annahmen zum Zeitpunkt des Erwerbs diesen durchschnittlichen Vermögenszuwachs für den Anleger erwarten lassen. Darüber hinaus ist die laufende Rückzahlung des Kommanditkapitals an den Anleger, spätestens jedoch bei Liquidation der Beteiligungsgesellschaft, vorgesehen. Auszahlungen sind im Juni und Dezember eines jeden Jahres geplant. Alle Zahlungen an die Anleger erfolgen in EUR.

Soweit ab dem Zeitpunkt der Schließung der Beteiligungsgesellschaft, bis zum 31. Dezember 2017, bzw. im Falle einer Liquidation der Beteiligungsgesellschaft vor dem 1. Januar 2018 bis zur Liquidation der Beteiligungsgesellschaft, das den Gesellschaftern zugewiesene kumulierte Ergebnis insgesamt den Betrag übersteigt, der sich bei einem Anteil von 7% p. a. bezogen auf das Kapitalkonto I ergibt (Kapitalkontenverzinsung), wird das übersteigende Ergebnis bis zu einer Höhe von insgesamt EUR 100.000 der CH2 Contorhaus Hansestadt Hamburg AG vorab zugerechnet. Von einem danach verbleibenden übersteigenden Ergebnis werden weitere 30% der CH2 Contorhaus Hansestadt Hamburg AG zugerechnet. Der verbleibende Anteil in Höhe von 70% wird auf die Gesellschafter im Verhältnis ihrer auf dem Kapitalkonto I verbuchten Kapitaleinlagen zueinander verteilt.

Frühzeichnerbonus:
Für den Zeitraum, beginnend mit dem 1. des Monats, der auf die vollständige Einzahlung der 1. Rate in Höhe von 50% der gezeichneten Kommanditeinlage zzgl. 5% Agio (auf die gesamte Kommanditeinlage) folgt, und endend spätestens am 30. Juni 2010, erhält jeder der Beteiligungsgesellschaft in diesem Zeitraum beitretende Anleger eine zeitanteilige Vorabausschüttung in Höhe von 3% p. a. auf die erste Rate der Kommanditeinlage ohne Agio.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Aus der Beteiligung erzielt der Anleger als Mitunternehmer einer gewerblichen Personengesellschaft Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Der Investitionsplan sieht den Erwerb von unmittelbaren oder mittelbaren Beteiligungen an geschlossenen Schifffahrtsgesellschaften vor, die im Zeitpunkt des Erwerbes bereits zur pauschalen Gewinnermittlung nach § 5a EStG optiert haben. Dementsprechend sind von den Anlegern im Wesentlichen nur die Anteile am Pauschalgewinn der Schifffahrtsgesellschaften abzüglich der Aufwendungen der CH2 Portfolia Ship No. 3 zu versteuern. Dem Anleger werden entsprechend niedrige Gewinnanteile als Einkünfte zugewiesen. Mit der Tonnagesteuer abgegolten ist grundsätzlich auch ein etwaiger Veräußerungsgewinn aus dem Verkauf der Schiffe durch die Schifffahrtsgesellschaften bzw. aus dem Verkauf von Anteilen an Schifffahrtsgesellschaften. Soweit die CH2 Portfolia Ship No. 3 Zinseinkünfte aus der Anlage frei verfügbarer Liquidität erzielt, sind diese neben dem Tonnagesteuergewinn zu versteuern.

Finanzierung
Das Gesamtvolumen beträgt EUR 11.000.000 und wird durch Pflichteinlagen der Gesellschafter in Höhe von EUR 10.000.000 (zzgl. EUR 500.000 Agio) und einen Kontokorrent in Höhe von EUR 500.000 gedeckt.

Kennzahlen zum CH2 Portfolia Ship No. 3

Substanzquote:	84,4%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	4,55%

Investitionsplan zum CH2 Portfolia Ship No. 3

Mittelherkunft
Pflichteinlagen der Gesellschafter	10.000.000,00 EUR
Kontokorrent	500.000,00 EUR
Agio	500.000,00 EUR
Gesamt: 11.000.000,00 EUR

Mittelverwendung
Aufwand für den Erwerb der Anlageobjekte
Beteiligung an Schiffsfonds (inkl. Erwerbsnebenkosten)	hart	9.274.000,00 EUR
9.274.000,00 EUR
Vergütungen
Eigenkapitalbeschaffung (inkl. Agio)	weich	1.150.000,00 EUR
Konzeption und Prospektierung	weich	416.000,00 EUR
Treuhandeinrichtung	weich	42.000,00 EUR
Koordination der rechtlichen und steuerlichen Beratung	weich	33.000,00 EUR
Marketing und Druck der vertrieblichen Unterlagen	weich	50.000,00 EUR
1.691.000,00 EUR
Nebenkosten der Vermögensanlage
Mittelverwendung	weich	15.000,00 EUR
Gründungskosten	weich	10.000,00 EUR
25.000,00 EUR
4
Liquiditätsreserve	hart	10.000,00 EUR
10.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2009	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2010	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				0,00 %	0,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 0,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.