Beteiligung Logistik 3 GmbH & Co. KG

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Logistik 3 GmbH & Co. KG.

Kurzbeschreibung

Das vorliegende Beteiligungsangebot ermöglicht es Anlegern, an einem ausgewählten Portfolio von Schiffsbeteiligungen zu partizipieren. Die Beteilung erfolgt zunächst mittelbar über die Fondsgesellschaft, wobei eine unmittelbare Beteiligung mit Eintragung im Handelsregister möglich ist.

Die Fondsgesellschaft EH1 Schiffsdachfonds Logistik 3 GmbH & Co. KG verwendet die Anlegergelder für die Investition in Zielbeteiligungen, d.h. Gesellschaften, die in Schiffe oder Schiffsneubauten unmittelbar oder mittelbar investiert haben. Es besteht ein Investment-Komitee, dessen Aufgabe darin besteht, die Fondsgesellschaft bei den Investitionen in Zielbeteiligungen gemäß den Investitionsrichtlinien zu beraten.

Neben der Investition des Kommanditkapitals ist geplant, eine langfristige Fremdfinanzierung ebenfalls zur Investition zu verwenden. Über ein Portfolio von Schiffsbeteiligungen, die in unterschiedliche Schiffsmärkte investieren, kann der Anleger bereits mit geringem Kapitaleinsatz eine Diversifikation in der Anlageklasse Schiff erreichen.

Die Laufzeit des Beteiligungsangebotes ist mit 10,5 Jahren geplant. Die erstmalige ordentliche Kündigung ist am 31. Dezember 2018 möglich. Die durch den Fonds erworbenen Schiffsbeteiligungen sollen zudem nach 10,5 Jahren auf dem Zweitmarkt veräußert werden.

Die Zeichnungsfrist endet planmäßig zum 30.06.2008 mit einer Verlängerungsoption bis zum 31.12.2009. Mit Nachtrag vom 28.05.2010 wurde eine Nachplatzierungsphase bis zum 31.12.2010 bekanntgegeben mit der zusätzlichen Option, das endgültige Ende der Nachplatzierungsphase auf den 31.12.2011 festzulegen.

Marktsituation
Die Weltwirtschaft wächst, der Welthandel nimmt als Zeichen der zunehmenden Vernetzung der Volkswirtschaften zu – Entwicklungen, die heute unter dem Begriff der Globalisierung zusammengefasst werden. Von allen Verkehrsträgern profitiert die Schifffahrt von den dadurch ausgelösten Verkehrsströmen am meisten. Aufgrund der weltweiten Arbeitsteilung werden sowohl Rohstoffe als auch Halbfertig- und Fertigprodukte über weite Distanzen transportiert. Der Transport von Kontinent zu Kontinent ist zu den erforderlichen geringen Kosten nur durch die großen Kapazitäten aktueller Schiffsgenerationen möglich.

Die aktuell schwächeren Wirtschafts- und Handelsaussichten haben bereits und werden auch weiterhin die Seeverkehrsmärkte in Mitleidenschaft ziehen. Für alle Bereiche werden geringere Wachstumsraten (z. T. auch negative) als in der Vergangenheit prognostiziert. Mittel- und langfristig ist laut ISL allerdings weiter von einem überproportionalen Handelswachstum im Vergleich zur Wirtschaft auszugehen, und mit einem erneut anziehenden Wirtschaftswachstum werden auch wieder positive Effekte für die Schifffahrt erwartet.

Beteiligungsobjekt
Investitionen werden in den Wachstumsmarkt Containerschifffahrt und weitere Schifffahrtsmärkte über ausgewählte Zielbeteiligungen an geschlossenen Schiffsfonds getätigt. Die Fondsgeschäftsführung hat auf Grundlage der nunmehr angepassten Investitionsrichtlinien gemeinsam mit dem Investment-Komitee entschieden, aufgrund attraktiver Kaufgelegenheiten in dieser Marktphase zunächst überwiegend Zweitmarktbeteiligungen zu erwerben.

Es wird angenommen, dass insgesamt EUR 12.500.000 in Zielbeteiligungen investiert werden können. Aktuell (Stand 28.05.2010) wurden 19 Zielbeteiligungen gezeichnet bzw. befinden sich im Erwerbsprozess. Der GEsamtkaufpreis beläuft sich auf EUR 1.304.057,72 bei einem Nominalwert von 1.407.919,93, was einem durchschnittlichen Kaufkurs von 92,62% entspricht.

Herausragende Merkmale
- Investition in den Wachstumsmarkt Containerschifffahrt und weitere Schifffahrtsmärkte über ausgewählte Beteiligungen an geschlossenen Schiffsfonds
- Geplante Investitionen in Zielbeteiligungen in Höhe von EUR 12,5 Mio.
- Investitionsentscheidungen über ein Investment- Komitee
- Hohe Diversifikation in der Anlageklasse Schiff über ein Portfolio von Schiffsbeteiligungen aus unterschiedlichen Schiffstypen und –klassen bei geringem Kapitaleinsatz
- Prognostizierte Gesamtauszahlungen in Höhe von ca. 180% auf die Kommanditeinlage nach Steuern
- Geplante Laufzeit von 10,5 Jahren ab Schließung der Gesellschaft

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlungen in EUR:
Die Anleger haben ihre Einlage grundsätzlich in zwei Raten zu erbringen. Rate 1: 10% ihrer Kommanditeinlage zzgl. 3% Agio (bei einer gezeichneten Kommanditeinlage in Höhe von mindestens EUR 50.000) bzw. 5% (bei einer gezeichneten Kommanditeinlage von unter EUR 50.000) innerhalb von 14 Tagen nach Zugang der Annahme ihrer Beitrittserklärung und Zahlungsaufforderung durch die Treuhänderin. Rate 2: 90% ihrer Kommanditeinlage am 15.12.2010. Bei einer Zeichnung ab dem 15. Dezember 2010 ist ihre Kommanditeinlage zu 100% zzgl. 3% bzw. 5% Agio innerhalb von 14 Tagen nach Zugang der Annahme der Beitrittserklärung und Zahlungsaufforderung durch die Treuhänderin zur Zahlung fällig.

- Die Mindestbeteiligung liegt bei EUR 10.000.
- Einlagebetrag muss ohne Rest durch 1.000 teilbar sein.

Ausschüttungen:
- 4% im Jahr 2009
- 7% in den Jahren 2010 bis 2018

Der Verkauf der Zielbeteiligungen ist nach etwa 10,5 Jahren vorgesehen. Der Verkaufspreis für die Zielbeteiligungen wurde mit ca. 97% des Kaufpreises angenommen.
Die prognostizierten Gesamtausschüttungen betragen bei einer Laufzeit von 10,5 Jahren 180%.

Für Gesellschafter die der Gesellschaft im Jahr 2010 beitreten ergeben sich Auszahlungen von 8% p.a. beginnend im Jahre 2012, mit Berücksichtigung einer Schlussauszahlung in Höhe von 120% erhalten die Anleger Gesamtmittelrückflüsse in Höhe von 176%.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Der Anleger erzielt Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Die Fondsgesellschaft wird unmittelbar oder mittelbar nur an solchen Zielbeteiligungen Anteile erwerben, die ihren Gewinn aus dem Betrieb von Seeschiffen pauschal gemäß der Tonnagesteuer ermitteln.

Finanzierung
Die Gesamtfinanzierung mit Agio beträgt EUR 12,5 Mio. Bis zu 30% der Investition sollen von einer norddeutschen Geschäftsbank durch ein EUR-Darlehen finanziert werden. Das Kommanditkapital beträgt somit EUR 8,5 Mio.

Kennzahlen zum Logistik 3 GmbH & Co. KG

Substanzquote:	88,19%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	29%
Fremdkapitalaufnahme:	Bis zu 30% der Investition sollen durch ein EUR-Darlehen finanziert werden Die Aufnahme des Darlehens in USD ist ebenfalls möglich.
Laufzeit des Darlehens:	Die Laufzeit des Darlehens ist bis zum 31. Dezember 2019 vorgesehen.
Kalkulierter Zins:	Der angenommene Zinssatz für das Darlehen ist mit 6,5% p.a. kalkuliert.
Tilgung des Darlehens:	Es ist eine Mindesttilgung von 1,5% der Darlehenssumme p.a. vorgesehen, wobei der Restbetrag endfällig zum 31. Dezember 2019 zu tilgen ist. Zuflüsse aus dem Verkauf einzelner Beteiligungen müssen vorrangig zur Tilgung der Finanzierung verwendet werden.

Investitionsplan zum Logistik 3 GmbH & Co. KG

Mittelherkunft
EH1 Emissionshaus GmbH	2.500,00 EUR
Fremdkapital	3.600.000,00 EUR
Agio	339.860,00 EUR
DONNER TREUHAND Gesellschaft mbH & Co. KG	1.000,00 EUR
Einlagen der Anleger	8.496.500,00 EUR
Gesamt: 12.439.860,00 EUR

Mittelverwendung
Eigenkapitalbeschaffung inkl. Agio	weich	849.860,00 EUR
Anschaffungskosten Zielbeteiligungen (netto)	hart	10.773.810,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	270.213,00 EUR
Gründung und Fondskonzeption	weich	237.703,00 EUR
Prospektierung und Marketing	weich	106.208,00 EUR
Rechts- und sonstige Beratung	weich	101.150,00 EUR
Treuhandvergütung	weich	30.345,00 EUR
Mittelverwendungskontrolle	weich	15.173,00 EUR
Investment Komitee	weich	11.900,00 EUR
Bereitstellungsgebühr Darlehen	weich	36.000,00 EUR
Eigenkapitalvorfinanzierung	weich	7.500,00 EUR
12.439.862,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2008	100,00 %	5,00 %	10.500,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2009	-	-	-	4,00 %	400,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2010	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				113,00 %	11.300,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				180,00 %	18.000,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung gesamt* Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 10.500,00 € Auszahlung: 18.000,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. *Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.