Beteiligung AgrarINVEST II

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum AgrarINVEST II.

Kurzbeschreibung

Die Anleger treten der Aquila AgrarINVEST II GmbH & Co. KG über die Treuhandkommanditistin, die Caveras Treuhand GmbH, als Treugeber bei. Die Fondsgesellschaft wird indirekt in neuseeländische Gesellschaften investieren. Des weiteren wird die Fondsgesellschaft direkt Gesellschafterdarlehen an die neuseeländischen Gesellschaften vergeben.

Der Aquila® AgrarINVEST II reagiert auf die idealen Bedingungen in Neuseeland und wird Farmen erwerben, die über ein überdurchschnittliches Renditepotenzial durch sehr hohe Produktivität verfügen. Durch die Aufteilung der Investitionssumme in Grund und Boden und Gebäude (71 %) wird nicht nur eine hohe Wertsteigerung erzielt (Wertsteigerung von Farmland in Neuseeland: durchschnittlich 8% p.a. seit 1950, die sich positiv auf die Höhe der Auszahlungsstruktur auswirkt.

Die Investitionslaufzeit endet zum 31.12.2015. Die tatsächliche Länge der Laufzeit hängt von den Investitions- und Veräußerungsentscheidungen des Managements ab. Aus diesem Grund hat die geschäftsführende Kommanditistin der Fondsgesellschaft das Recht, die Fondslaufzeit zweimal einseitig um jeweils ein Jahr zu verlängern.

Marktsituation
Neuseeland ist mit ca. vier Mio. Kühen und vier Mio. Einwohnern die führende Exportnation bei Milchprodukten mit einem Weltmarktanteil von über 35% ohne jegliche Subventionen. Die Produktionskosten der Milch liegen in Neuseeland um ca. 50% unter denen in Deutschland. Das liegt an der Möglichkeit der ganzjährigen kostengünstigen Weidehaltung, die ca. 90% des Futtermittelbedarfs der Kühe deckt. Durch seine geografische Lage kann der Inselstaat die Hauptimportländer für Milchprodukte in Asien schnell und effizient beliefern.

Beteiligungsobjekt
Mit einem Fondsvolumen von 15 Mio. Euro erwirbt Aquila® AgrarINVEST II in Neuseeland mehrere renditestarke Milchbetriebe,
- ca. 1 000 Hektar Grund und Boden,
- ca. 3 500 Kühe, die pro Jahr ca. 13 Mio. Liter Milch produzieren,
- Genossenschaftsanteile an dem grössten Milchexportunternehmen (Welthandelsanteil: 40%): Fonterra.

Als Farm Asset Manager des Fonds agiert, wie auch bei den Vorläufern aus der Aquila® AgrarINVEST-Fondsserie, der neuseeländische Agrarspezialist AGInvest Ltd.

Herausragende Merkmale
- Durch die Erleichterungen des Marktzugangs für Ausländer wird erwartet, dass in kurzer Zeit vermehrt ausländisches Kapital nach Neuseeland fließen wird – aufgrund der interessanten Rentabilitäts-Prognose auch verstärkt in Milchfarmen.
- Es stehen Farmen zum Verkauf, die unbeschadet der Liquiditätsklemme der Besitzer hervorragende Produktionsvoraussetzungen bieten und dementsprechend interessante Investitionsobjekte darstellen.
- Der Preistrend für Milchprodukte zeigt wieder erkennbare Aufwärtstendenzen bei mittelfristig ohnehin starker Nachfrage.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
50 % + 5 % Agio bei Zeichnung,
50 % nach Aufforderung durch die Treuhänderin

Mindestanlagesumme: EUR 10.000 zzgl. 5 % Agio.

Auszahlung:
Prognostizierter Gesamtertrag: ca. 158 % (inkl. anrechenbarer Steuern, vor Abgeltungsteuer)

Finanzierung
Geplantes Fondsvolumen: 15 Mio. EUR (max. EUR 50 Mio.)

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Fondsgesellschaft wird ausschließlich vermögensverwaltend tätig. Die Fondsgesellschaft erwirbt konzeptionsgemäß 100% der Anteile an einer deutschen GmbH und kann Darlehen an diese begeben sowie begibt Darlehen an Dairy Farm Limited Partnerships in Neuseeland, an denen die deutsche GmbH beteiligt ist. Die Anleger erzielen konzeptionsgemäß Einkünfte aus Kapitalvermögen im Sinne des § 20 EStG, die grundsätzlich dem gesonderten Steuersatz i.H.v. 25% (sogenannte „Abgeltungsteuer“) unterliegen. Das steuerliche Ergebnis wird den Anlegern entsprechend der gesellschaftsvertraglichen Regelungen zugewiesen und ist im Rahmen der persönlichen Einkommensteuerveranlagung zu berücksichtigen.

Kennzahlen zum AgrarINVEST II

Substanzquote:	87,18
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%

Investitionsplan zum AgrarINVEST II

Mittelherkunft
Aquila Capital Real Assets Management GmbH	10.000,00 EUR
Caveras Treuhand GmbH	10.000,00 EUR
Aquila Capital Green Assets GmbH	10.000,00 EUR
Beteiligungskapital der Anleger	15.000.000,00 EUR
Agio	752.000,00 EUR
Gesamt: 15.782.000,00 EUR

Mittelverwendung
Indirekte Eigenkapitalinvestitionen in neuseeländische Milchfarmen	hart	6.726.000,00 EUR
Direkte Gesellschafterdarlehen an neuseeländische Milchfarmen	hart	6.801.000,00 EUR
Eigenkapitalvermittlung (exkl. Agio)	weich	601.000,00 EUR
Strukturierung	weich	331.000,00 EUR
Erstellung des Beteiligungsangebotes und Marketin	weich	150.000,00 EUR
Einrichtung Treuhand	weich	75.000,00 EUR
Mittelverwendungskontrolle	weich	8.000,00 EUR
Nicht abzugsfähige Vorsteuer	weich	107.000,00 EUR
Agio	weich	752.000,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	231.000,00 EUR
15.782.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2010	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,35 %	350,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	0,73 %	730,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	7,00 %	7.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	137,53 %	137.530,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				157,61 %	173.371,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 173.371,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.