Beteiligung Renditefonds XI Property Portfolio

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Renditefonds XI Property Portfolio.

Kurzbeschreibung

Bei der angebotenen Vermögensanlage handelt es sich um eine mittelbare bzw. unmittelbare Beteiligung als Kommanditist an der Paribus Renditefonds XI GmbH & Co. KG mit Sitz in Hamburg. Es wird beabsichtigt, sich mit dem bei den Anlegern eingeworbenen Kapital an der Paribus XI Objekte GmbH & Co. KG und der Paribus XI Objekte Geschäftsführungs- und Beteiliguungsgesellschaft mbH als Gesellschafterin zu beteiligen. Die Objektgesellschaft hält ihrerseits das Objekt Hamburg-Blankenese sowie 94,9% der Kommandtianteile der SCM Dreiundzwanzigste Handelsobjekte GmbH & Co. KG. Die SCM KG ist Eigentümerin des Objektes Hamburg-Winterhude. Die Paribus XI Objekte GF GmbH ist gleichzeitig geschäftsführende Kommanditistin der Objektgesellschaft und der SCM KG. Somit beteiligt sich der Anleger mittelbar an den beiden Grundstücken Goßlers Park und Dorotheenstraße nebst den darauf stehenden Gebäuden. Die beiden Grundstücke nebst den darauf stehenden Gebäuden sollen am Ende der geplanten Fondslaufzeit von zwölf Jahren veräußert werden. Die Anleger treten der Emittentin als Direktkommanditisten oder als Treugeber bei.

Eine ordentliche Kündigung der Beteiligung durch den Anleger ist erstmals zum 31.Dezember 2021, danach jeweils zum 31.Dezember eines Jahres mit einer Frist von sechs Monaten möglich.

 

 

Herausragende Merkmale
- Sehr gute Lage in Hamburg, laut Feri-Städte-Ranking Deutschlands Wirtschaftsstandort Nr. 1
- Günstiger Substanzpreis und hohe Fungibilität der Objekte
- Gewachsene Premium-Lagen in Hamburg-Blankenese und Hamburg-Winterhude
- Zwei erstklassige Immobilien
- Diversifizierte Mieterstruktur aus Büro, Arztpraxen, Einzelhandel und Wohnen
- Vollvermietung beider Objekte
- Prognostizierter Gesamtmittelrückfluss vor Steuern 191,45%

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
199% zzgl. 5% Agio innerhalb von zehn Kalendertagen nach Annahme der Beitrittserklärung

Die Mindestzeichnungssumme beträgt EUR 10.000 zzgl. 5% Agio. Höhere Beträge müssen durch 1.000 teilbar sein.

Auszahlungen:

Die Anleger erhlaten prognosegemäss Auszahlungen in Höhe von 6% p.a. Die erste Auszahlung ist für Juli 2010 geplant. Es ist bei entsprechender Liquiditätslage geplant, für das jeweils laufende Geschäftsjahr der Emittentin halbjährlich Auszahlungen im Juli vorzunehmen. Die Schlussauszahlung erfolgt im Februar des Folgejahres. Die Veräußerung des Anlageobjektes führt zu einer Auszahlung von 125,45% im Jahr 2021. Hierbei wurde ein Veräußerungserlös von EUR 32.316.318 angenommen. Somit ergibt sich eine Gesamtverzinsung des eingesetzten Kommandtikapitals von 191,45% wovon 66% durch laufende Auszahlungen geleistet werden.

Finanzierung
Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt EUR 31.700.000, wovon EUR 14.000.000 durch Kommanditkapital geleistet werden. Weitere EUR 17.700.000 werden durch Fremdkapital erbracht. Es wurden zwei Darlehensverträge abgeschlossen. Die Darlehenskonditionen für die langfristige Finanzierung des Objektes Goßlers Park durch die Haspa AG lauten wie folgt:
- Darlehenshöhe: 11.250.000 Euro
- Zinssatz bis zum 31. Juli 2019:
4,37% p.a.
- Tilgung bis zum 31. Juli 2014: 0,50 % p.a., danach 1,00 % p.a. bis zum Laufzeitende
- Disagio: 1,77% auf das Fondsvolumen bzw. 5,00 % vom Darlehen

Als Darlehenskonditionen für die langfristige Finanzierung des Objektes Dorotheenstraße ist mit der SEB AG Folgendes vereinbart:
- ursprüngliche Darlehenshöhe:
7.450.000 Euro
- Sondertilgung zum 31. Dezember 2010: EUR 1.000.000
- Darlehenshöhe nach Sondertilgung:
6.450.000 Euro
- Zinssatz bis zum 30. Juli 2016: 4,07% p.a.
- Tilgung vor Sondertilgung: 1,80 % p.a.
- Tilgung nach Sondertilgung: 1,00 % p.a.
- Disagio: 1,42% auf das Fondsvolumen bzw. 6,98% vom Darlehen

Immobilien
Das Objekt Goßlers Park in Hamburg-Blankenese ist Teil des neuen Stadtquartiers Blankeneser Bahnhofsplatz und nimmt als Eckgebäude eine prominente und aufmerksamkeitsstarke Lage ein. An der Rückseite grenzt das Objekt an die öffentliche Parkanlage Goßlers Park, die der Immobilie ihren Namen gibt. Der Gebäudekomplex liegt an der Kreuzung Blankeneser Landstraße/ Sülldorfer Kirchenweg. Das aus drei Baukörpern bestehende Fondsobjekt Goßlers Park gruppiert sich um einen Innenhof. Ein Fußweg führt vom Sülldorfer Kirchenweg durch den Innenhof hindurch zum Goßlers Park. Die fußläufige Verbindung in den Park überwindet die geschosshohe Höhendifferenz über eine Treppe am Sülldorfer Kirchenweg und den auf Höhe des ersten Obergeschosses liegenden Innenhof. Zusätzlich besteht eine Verbindung über einen Personenaufzug zur Blankeneser Landstraße. Die an der Straße stehenden Gebäudeteile sind viergeschossig, der Gebäudeteil zum Park fünfgeschossig. Im Erdgeschoss der straßenseitigen Gebäudeteile sind Ladenflächen gelegen. Hier sind die Mieter Budnikowsky, die Dresdner Bank und eine Apotheke, in den Obergeschossen mit Ausrichtung zur Straße sind Büros und Praxisflächen gelegen. Die Wohnungen orientieren sich zum ruhigen Innenhof und zu der Parkanlage. Die Fassadengestaltung ist bei den einzelnen Gebäudeteilen unterschiedlich. Das Eckgebäude ist mit historischen Stilelementen und Naturstein- und Glasfassade im Erdgeschoss versehen, die anschließenden Fassaden sind als zeitgenössische Lochfassaden mit einem Wärmedämmverbundsystem und Farbanstrich gestaltet. Eine moderne Tiefgarage mit 48 Stellplätzen ist vorhanden.
Die Gesamtmietfläche beträgt 4.842 qm und ist per 01.10.2009 zu 100% vermietet. Es liegt ein Verkehrswert- und Beleihungswertgutachten des Sachverständigenbüros Kanzlei Stahl vom 18. August 2009 vor. Unter Berücksichtigung aller wertrelevanten Merkmale wurde ein Verkehrswert der Fondsimmobilie in Höhe von 16.625.000 Euro ermittelt.

Das Objekt Dorotheenstraße liegt im nördlichen Teil des Hamburger Stadtteils Winterhude. Bei dem Büro- und Wohngebäude mit Tiefgarage aus dem Jahr 1994 handelt es sich um ein fünfgeschossiges Gebäude mit zusätzlichem Staffelgeschoss. Das Objekt ist in drei Gebäude untergliedert: das Haupt- bzw. Bürogebäude, das angrenzende Wohngebäude und ein Gartengebäude, das der Wohnnutzung unterliegt. Der Innenausbau ist qualitativ hochwertig. Das Grundstück ist auf der Südwestseite der Dorotheenstraße für Pkw und Fußgänger erschlossen. Hier liegt auch die Zufahrt zur Tiefgarage. Zur Erhöhung der Kapazität ist eine variable Parkieranlage mit verschiebbaren Stellplätzen auf Schienen eingebaut. Die Tiefgarage weist 71 Stellplätze auf und ist mit einer Lüftungsanlage ausgestattet. Ein Metalltor als Rolltor mit elektrischer Steuerung verschließt sie. Die Gesamtmietfläche beträgt 4.972 qm und ist per 01.10.2009 zu 100% vermietet. Es liegt vom Sachverständigenbüro Schwierske ein Wertgutachten vom 6. September 2009 vor. Unter Berücksichtigung aller wertrelevanten Merkmale wurde ein Verkehrswert der Fondsimmobilie in Höhe von 11.850.000 Euro ermittelt.

Marktsituation
Die deutschen Immobilienzentren können im Bereich Bürovermietung trotz des wirtschaftlich schwierigen Umfeldes auf ein sehr robustes Geschäftsjahr 2008 zurückblicken, wobei sich die Rahmenbedingungen im vierten Quartal 2008 deutlich verschlechtert haben. Die Nachfrage nach neuen Büroflächen wird vor allem durch die starken Rückgänge in der deutschen Exportwirtschaft, die Banken- und Finanzkrise sowie die ersten Anzeichen eines ins Negative drehenden Arbeitsmarktes beeinflusst. Der deutsche Wohnimmobilienmarkt stellt sich sehr uneinheitlich dar. Grund dafür ist der Gegensatz von Ballungsgebieten und ländlichen Räumen sowie wirtschaftlichen Wachstums und Stagnationsräumen. Daraus ergibt sich eine Zweiteilung des Wohnimmobilienmarktes in einen westdeutschen mit leicht steigenden und einen ostdeutschen mit stark fallenden Preisen. Die Differenzen zwischen beiden ergeben sich insbesondere aus der spezifischen „Lageprämie“ des jeweiligen Immobilienmarktes. Im speziellen Fall Ostdeutschlands belasten insbesondere hohe Leerstandsquoten und eine ungünstige demographische Entwicklung. Aufgrund der im Bundesgebiet weiter stark nachlassenden Bautätigkeit, insbesondere im Geschosswohnungsbau, und der weiteren Erholung der privaten Haushalte in den Wirtschaftszentren wird trotz der momentan schwierigen wirtschaftlichen Lage bei steigender Arbeitslosigkeit kein Rückgang der Mietrenditen prognostiziert.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Anleger erzielen aus ihrer Beteiligung an der Emittentin im Wesentlichen Einnahmen aus Vermietung und Verpachtung sowie in geringerem Umfang Einkünfte aus Kapitalvermögen. Gewinne aus der Veräußerung der Grundstücke am Ende der Laufzeit der Emittentin können von den Anlegern derzeit steuerfrei vereinnahmt werden. Das steuerliche Ergebnis wird den Anlegern entsprechend den Regelungen des Gesellschaftsvertrages zugewiesen und ist in der persönlichen Einkommensteuerveranlagung zu berücksichtigen.

Vermietung
Mieter des Objektes Hamburg-Blankenese sind: Eine Apotheke, Iwan Budnikowsky GmbH & Co. KG, Dresdner Bank, Hamburger Öffentliche Bücherhallen, Medica Vita, Pirelli und weitere Mieter aus Gesundheitswesen, Kinderbetreuung, Immobilienwirtschaft, Handel sowie Wohnfläche von insgesamt 506 qm. Diese Vermietung führt zu einer Nettomiete p.a. von EUR 1.040.775.

Mieter des Objektes Hamburg-Winterhude sind Rockpoint Group L.L.C., team go direct Dialogmarketing GmbH, Vier Pfoten sowie Sonstige aus Beratung, Finanzberatung, Immobilienwirtschaft, Handel und Gewerbe, hinzu kommt eine Wohnflche von insgesamt 962 qm. Diese Vermietung führt zu einer Nettomiete p.a. von EUR 722.601

Projektdaten zum Renditefonds XI Property Portfolio

Standort:	Blankeneser Landstraße 2, 2a, Sülldorfer Kirchenweg 1, 1a, 1b, 22587 Hamburg und Dorotheenstraße 46, 46a, 48, 22301 Hamburg
Hauptmieter:	Objekt Hamburg-Blankenese: Guten-Tag-Apotheke Annette Kaiser e.K., Iwan Budnikowsky GmbH & Co. KG, Dresdner Bank AG, Hamburger Öffentliche Bücherhallen, Medica Vita GmbH, Pirelli & C. Real Estate Deutschland GmbH Objekt Hamburg-Winterhude: Rockpoint Group L.L.C., team go direct Dialogmarketing GmbH, Vier Pfoten – Stiftung für Tierschutz
Lage:	Mikrostandort Hamburg-Blankenese: Blankenese, einst Rückzugsort wohlverdienter Kapitäne, hat sich im Laufe der Zeit zu Hamburgs wohl bekanntestem Elbvorort entwickelt. Die Villenbebauung in weiten Bereichen, das Treppenviertel unterhalb des Süllberges, wo sich Immobilien aus vier Jahrhunderten aneinanderreihen, und die vielen herrlichen Parks – Baurs Park, Hessepark und Goßlers Park – bescheren den rund 13.000 Einwohnern ein einzigartiges Flair zum Wohnen, Arbeiten und Einkaufen. Mikrostandort Hamburg-Winterhude: Winterhude, Hamburgs fünftgrößter Stadtteil, ist ein bevorzugter Wohnort. Die Umgebung zeichnet sich durch wunderschöne Altbauten und zahlreiche Einkaufsmöglichkeiten aus. Die Geschäfte, Restaurants und Cafés in den Einkaufsstraßen locken nicht nur die rund 50.000 Winterhuder auf die Straße.
Typ:	Bürogebäude, Einzelhandel, Wohnungen
Baujahr:	2007 bzw. 1994
Name:	Objekt Hamburg-Blankenese und Hamburg-Winterhude
Vermietungsstand:	100% per 01.10.2009
Mietfläche:	Hamburg-Blankenese: 4.842 qm, Hamburg-Winterhude: 4.972 qm

Kennzahlen zum Renditefonds XI Property Portfolio

Substanzquote:	93,47%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	55,84%
Fremdkapitalaufnahme:	100% EUR
Laufzeit des Darlehens:	Haspa AG: bis 31. Juli 2019 SEB AG : 30. Juli 2016
Gefixte Zinssätze:	Haspa AG: Zinssatz bis zum 31. Juli 2019: 4,37% p.a. SEB AG: Zinssatz bis zum 30. Juli 2016: 4,07% p.a.
Tilgung des Darlehens:	Haspa AG: Tilgung bis zum 31. Juli 2014: 0,50 % p.a., danach 1,00 % p.a. bis zum Laufzeitende SEB AG: - Sondertilgung zum 31. Dezember 2010: 1.000.000 Euro - Tilgung vor Sondertilgung: 1,80 % p.a. - Tilgung nach Sondertilgung: 1,00 % p.a.

Investitionsplan zum Renditefonds XI Property Portfolio

Mittelherkunft
Gründungskapital	10.000,00 EUR
Einzuwerbendes Kommanditkapital	13.990.000,00 EUR
langfristige Finanzierung Haspa AG	11.250.000,00 EUR
langfristige Finanzierung SEB	6.450.000,00 EUR
Gesamt: 31.700.000,00 EUR

Mittelverwendung
Investitionen
Kaufpreis Objekt Winterhude	hart	10.913.500,00 EUR
Kaufpreis Objekt Blankenese	hart	15.789.474,00 EUR
Grunderwerbsteuer Objekt Blankenese	hart	710.526,00 EUR
Bearbeitungsgebühr/Disagio	weich	1.118.750,00 EUR
Notar- und Gerichts-/Gründungskosten	weich	213.162,00 EUR
Liquiditätsreserve	weich	884.833,00 EUR
29.630.245,00 EUR
weitere Kosten
Objektaufbereitungskosten	weich	426.323,00 EUR
Fremdkapitalvermittlungskosten	weich	354.000,00 EUR
Fondskonzeption, Prospektentwicklung	weich	195.732,00 EUR
Vergütung Geschäftsführung/Treuhand	weich	190.400,00 EUR
Gutachten, Rechts- und Beratungskosten	weich	120.000,00 EUR
Platzierungskosten/Platzierungsgarantie	weich	783.300,00 EUR
2.069.755,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2010	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	6,00 %	6.000,00 EUR	-6,35 %	-6.350,00 EUR
2011	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	3,21 %	3.210,00 EUR
2012	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	3,58 %	3.580,00 EUR
2013	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	3,73 %	3.730,00 EUR
2014	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,17 %	4.170,00 EUR
2015	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,41 %	4.410,00 EUR
2016	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,31 %	4.310,00 EUR
2017	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,20 %	4.200,00 EUR
2018	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,57 %	4.570,00 EUR
2019	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,48 %	4.480,00 EUR
2020	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,23 %	4.230,00 EUR
Veräußerung:				125,45 %	125.450,00 €	4,55 %	4.550,00 €
Ausschüttung:				191,45 %	198.050,00 €	73,63 %	42.544,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 198.050,00 € Steuern: 73,63 % / 42.544,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.