Beteiligung Holland Den Haag

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Holland Den Haag.

Kurzbeschreibung

Mit dem geschlossenen Immobilienfonds Holland Den Haag beteiligen sich Anleger an einer langfristig vermieteten neuen Büroimmobilie in der wirtschaftsstarken Metropolregion “Randstad”. Dieses, die Eckpfeiler Amsterdam, Utrecht, Rotterdam und Den Haag umfassende Gebiet, belegt mit seinem Bruttoregionalprodukt im europäischen Vergleich hinter London, Paris und Mailand den vierten Platz. Mieter des Gebäudes sind zwei bonitätsstarke Gesellschaften aus der KPMG-Unternehmensgruppe. KPMG gehört weltweit zu den führenden Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsunternehmen.

 

Die Prognoserechnung geht von einer Laufzeit der Beteiligung bis zum 31. Dezember 2020 aus. Die Emittentin wird auf unbestimmte Zeit gegründet. Die tatsächliche Laufzeit hängt von Entscheidungen der Gesellschafterversammlung ab, die über die Auflösung und Liquidation der Emittentin beschließt.

Marktsituation
Die Region Den Haag verfügt insgesamt über einen Büroflächenbestand von rund 6,2 Millionen Quadratmetern. Die Stadt ist Regierungssitz der Niederlande. Dementsprechend haben sich viele internationale Organisationen hier angesiedelt. Dies spiegelt sich auch in der Nutzerstruktur der Büroimmobilien wider. Die Büroflächen werden zu fast 50% vom öffentlichen Dienst und Non-Profit-Organisationen genutzt. Der zweitgrößte Bereich der Büronutzer kommt aus dem Bereich Dienstleistungen, gefolgt von Industrie, Handel und Transport, Informationstechnologie sowie Banken- und Versicherungswesen. Die Zahl der Bürobeschäftigten sank trotz der Wirtschaftskrise 2009 gegenüber 2008 nur geringfügig um 1,2% auf knapp 200.000.
Von den vier großen Städten der Metropolregion “Randstad” weist Amsterdam die mit Abstand volatilste Marktentwicklung auf, Den Haag dank der geringen Konjunkturanfälligkeit die stabilste. Die Mietentwicklung in Den Haag zeigt zudem die geringste Korrelation mit den anderen Standorten.

Beteiligungsobjekt
Bei dem Anlageobjekt handelt es sich um eine langfristig vermietete, als Bürogebäude zu nutzende Immobilie im Den Haager Stadtteil Ypenburg. Der Neubau soll Ende Dezember 2010 fertig gestellt sein und voraussichtlich am 31. Dezember 2010 übernommen werden. Das genaue Übernahmedatum wird spätestens am 30. Juni 2010 von den Vertragsparteien des Kaufvertrages festgelegt.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
30% + 5% Agio nach Annahme und Aufforderung durch die Treuhänderin
70% zum 01.12.2010

Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 10.000 zzgl 5% Agio.

Ausschüttung:
Anleger, die der Emittentin bis zum 30.12.2010 beigetreten sind und ihre Einlage zuzüglich Agio vollständig geleistet haben, erwerben bei prognosegemäßer Entwicklung und Übernahme der Immobilie am 31.12.2010 ab dem 01.12.2011 ein Vorabentnahmerecht in Höhe von anfänglich 6,0% p.a. ihrer Kommanditeinlage ohne Agio.
Für Kommanditisten, die später beitreten oder ihre Einlage zuzüglich Agio später vollständig leisten oder bei späterer Übernahme der Immobilie, verschiebt sich der Zeitpunkt, ab dem ein Vorabentnahmerecht entsteht, entsprechend nach hinten.
Prognosegemäß sollen zwei Auszahlungen pro Jahr erfolgen, die sich jeweils auf das ablaufende Kalenderhalbjahr (1. Januar bis 30. Juni bzw. 1. Juli bis 31. Dezember) eines jeden Jahres beziehen. Die erste anteilige Auszahlung erfolgt bei prognosegemäßer Entwicklung im Juni 2011 nachschüssig für den Zeitraum vom 1. Januar 2011 bis 30. Juni 2011.
Die prognostizierten Auszahlungen inklusive kalkuliertem Veräußerungserlös betragen bei einem Beitritt und vollständiger Einzahlung der Beteiligungssumme zum 1. Dezember 2010 sowie bei Übernahme der Immobilie am 31. Dezember 2010, bezogen auf das Kommanditkapital ohne Agio, rund 185% vor Steuern. Die Auszahlungen beinhalten auch die Rückzahlung des eingesetzten Kapitals.

Verkauf:
Es wird eine Veräußerung der Immobilie mit einem Verkaufsfaktor von 14,81 zum 31.12.2020 unterstellt. Der hierdurch entstehende Mittelrückfluss aus der Veräußerung für den Anleger beträgt 122% seiner Einlage ohne Agio.

Finanzierung
Das Gesamtinvestitionsvolumen des Fonds beläuft sich auf EUR 35.317.960. Das Kommanditkapital beträgt insgesamt EUR 17.255.200. Das zu platzierende Emissionskapital beträgt EUR 17.250.000.

Vermietung
Mietvertragspartner der Beteiligungsgesellschaft sind KPMG Staffing & Facility Services B.V. und KPMG Meijburg & Co. B.V. Zur weiteren Absicherung der Mieteinnahmen hat die KPMG N.V., eine Aktiengesellschaft nach niederländischem Recht, eine Konzerngarantie für die Verpflichtungen des Mieters KPMG Staffing & Facility Services B.V. aus dem Mietvertrag abgegeben.

Die Laufzeit der Mietverträge beträgt jeweils ab Übergabe 12 Jahre plus mehrmaliger Verlängerungsoptionen für jeweils 5 Jahre zu Gunsten der Mieter. Für das 7. und 8. Obergeschoss sowie für anteilige Archiv- und Parkflächen (= circa 20 % der Gesamtmietfläche) besteht ein Sonderkündigungsrecht des Mieters zum Ende des fünften Jahres nach Mietbeginn.

Projektdaten zum Holland Den Haag

Name:	Anlage mit mehreren Büroneubauten im Den Haager Stadtteil Ypenburg im Businesspark Prins Willem- Alexanderkwartier.
Typ:	Büroimmobilie
Baujahr:	geplante Fertigstellung im Dezember 2010
Standort:	Ypenburg, Den Haag, Niederlande
Lage:	Die Immobilie liegt verkehrsgünstig im neu entstehenden Prins Willem-Alexanderkwartier direkt vor den Toren Den Haags. Der Businesspark entsteht unweit des Knotenpunktes der Autobahnen A12 und A4.
Mietfläche:	voraussichtlich 9.391 m²
Hauptmieter:	Mietvertragspartner der Beteiligungsgesellschaft sind KPMG Staffing & Facility Services B.V. und KPMG Meijburg & Co. B.V. Zur weiteren Absicherung der Mieteinnahmen hat die KPMG N.V., eine Aktiengesellschaft nach niederländischem Recht, eine Konzerngarantie für die Verpflichtungen des Mieters KPMG Staffing & Facility Services B.V. aus dem Mietvertrag abgegeben.
Vermietungsstand:	100%

Kennzahlen zum Holland Den Haag

Prognostizierte Laufzeit in Jahren:	10.75
Substanzquote:	88,98% (bezogen auf die Gesamtinvestition inkl. Agio)
Anfängliche Fremdkapitalquote:	48,70% (bezogen auf die Gesamtinvestition inkl. Agio)
Fremdkapitalaufnahme:	100% EUR
Laufzeit des Darlehens:	10 Jahre
Gefixte Zinssätze:	Der Darlehensvertrag sieht eine Festzinsvereinbarung in Höhe von nominal 4,95% p.a. für die geplante Laufzeit des Fonds bis zum 30. Dezember 2020 vor.
Tilgung des Darlehens:	Die Tilgung erfolgt annuitätisch zu anfänglich 0,5% pro Jahr ab dem 1. Januar 2012. Ab dem 1. Januar 2016 erhöht sich die annuitätische Tilgung auf anfänglich 1% pro Jahr. Zins- und Tilgungsverrechnungen werden monatlich nachschüssig vorgenommen.

Investitionsplan zum Holland Den Haag

Mittelherkunft
Fremdkapital	17.200.000,00 EUR
Vorhandenes Kommanditkapital	5.200,00 EUR
Emissionskapital	17.250.000,00 EUR
Agio	862.760,00 EUR
Gesamt: 35.317.960,00 EUR

Mittelverwendung
Kaufpreis der Immobilie	hart	30.966.133,00 EUR
Notarkosten, Gutachten	hart	160.000,00 EUR
Makler	hart	464.492,00 EUR
Fremdkapitalvermittlung	weich	915.000,00 EUR
Projektierung, Objektauswahl, Analysen	weich	90.000,00 EUR
Einrichtung Treuhand	weich	90.000,00 EUR
Finanzierungskosten, Bankgebühren, Bereitstellungszinsen	weich	561.000,00 EUR
Gründungskosten	weich	30.000,00 EUR
Eigenkapitalvermittlung, Marketing, Prospekterstellung	weich	1.725.520,00 EUR
Mittelverwendungskontrolle	weich	17.255,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	298.559,00 EUR
35.317.959,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2010	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	3,19 %	3.190,00 EUR
2012	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	3,37 %	3.370,00 EUR
2013	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	3,56 %	3.560,00 EUR
2014	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	3,75 %	3.750,00 EUR
2015	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	3,95 %	3.950,00 EUR
2016	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,17 %	4.170,00 EUR
2017	-	-	-	6,25 %	6.250,00 EUR	4,40 %	4.400,00 EUR
2018	-	-	-	6,25 %	6.250,00 EUR	4,64 %	4.640,00 EUR
2019	-	-	-	6,75 %	6.750,00 EUR	4,88 %	4.880,00 EUR
2020	-	-	-	7,25 %	7.250,00 EUR	5,13 %	5.130,00 EUR
Veräußerung:				122,16 %	122.160,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				184,66 %	190.910,00 €	82,08 %	45.144,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 190.910,00 € Steuern: 82,08 % / 45.144,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.