Beteiligung Premicon Kreuzfahrt-Trio

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Premicon Kreuzfahrt-Trio.

Kurzbeschreibung

Kapitalanleger können sich als Kommanditist an dem Fonds Premicon Kreuzfahrt-Trio beteiligen. Das Kommanditkapital verteilt sich auf drei Kommanditgesellschaften wie folgt:

- 44 % auf die Eigentumsgesellschaft des Neubaus TC/TUI Sonat

- 23 % auf die Eigentumsgesellschaft des 5-Sterne-Traditionsschiffs MS/Mozart

- 33 % auf den Reiseveranstalter Transocean Kreuzfahrten

Mit der Beteiligung an dem Fonds Premicon Kreuzfahrt-Trio erwirbt der Gesellschafter Beteiligungen an den drei Unternehmen.

Der Fonds hat eine geplante Laufzeit bis Ende 2025. Die Beteiligungsgesellschaften werden auf unbestimmte Zeit geschlossen. Jeder Kommanditist kann die jeweilige Beteiligungsgesellschaft mit einer Frist von neun Monaten zum Ablauf eines Geschäftsjahres kündigen, erstmals jedoch zum 31. Dezember 2025.

Marktsituation
Das Reisen hat für die deutsche Bevölkerung einen besonders hohen Stellenwert. Der Tourismussektor ist damit einer der interessantesten Wachstumsmärkte. Laut einer Analyse des renommierten Forschungsinstituts Urlaub und Reisen (F.U.R.) wollen 12 % der Bevölkerung in den nächsten Jahren eine Kreuzfahrt unternehmen. Derzeit verbringt jedoch erst 1 % der deutschen Bevölkerung ihren Urlaub auf Kreuzfahrtschiffen. Dies zeigt das erhebliche Wachstumspotenzial in der Kreuzschifffahrt. Die Wachstumsraten der Passagierzahlen und des Umsatzes verdeutlichen die Entwicklung dieses Marktes.
Im Jahr 2009 haben insgesamt 1.422.043 Deutsche eine Kreuzfahrt gebucht, das entsprach einem Zuwachs von 11,8 % gegenüber dem Vorjahr. Der Umsatz steigerte sich im Vorjahresvergleich um 10,2 % auf € 2,35 Mrd. In der Langfristprognose der Beratungsgesellschaft SeaConsult wird für das Jahr 2018 das Erreichen der 2,0 Mio. Grenze bei den Passagieren aus Deutschland erwartet.

Schiff
Bei TC/TUI SONATA handelt es sich um den 7. Nachbau eines erfolgreichen Schiffstyps, den von der Premicon AG entwickelten und patentierten TwinCruiser. Das Schiff kann auf Rhein, Mosel, Main und Donau eingesetzt werden. Es wird dem 4-Sterne-Plus-Standard der bisherigen Premicon-Schiffe entsprechen, ergänzt durch Elemente des 5-Sterne-Luxusschiffes TC/PREMICON QUEEN. Die Kapazität der TC/ TUI SONATA liegt bei 188 Personen in 94 Kabinen. Mehr als 3/4 der Kabinen verfügen über eine vollständige Außenverglasung, die mit Schiebetüren zu öffnen ist (französische Balkone). Im öffentlichen Bereich verfügt das Schiff über ein Restaurant, eine Vinothek, eine Cigar-Lounge, ein Wiener Café, ein Wellness- Center mit Sauna und Whirlpool sowie eine Lounge mit Panorama Bar und Frontbalkon. Ferner zeichnet sich das Schiff durch ein hochwertig gestaltetes Sonnendeck aus.

Das 5-Sterne-Luxus-Schiff MS/MOZART wurde im Jahr 1987 auf der Deggendorfer Werft fertig gestellt und steht seit über 20 Jahren für Luxusreisen auf der Donau. Dieses zweitgrößte Flussschiff der Welt ist mit 22,85 Metern Breite fast doppelt so breit wie die meisten Flussschiffe und dadurch optimiert für die Doppelschleusen der Donau. Es wird zwischen Passau und dem Donaudelta eingesetzt. Aufgrund der besonderen Breite hat es eine außergewöhnlich große Kapazität von 206 Passagieren. Den Passagieren bietet diese Breite ein einzigartiges Raumgefühl und Besonderheiten in der Ausstattung wie einen Innenswimmingpool. Zum Saisonstart 2010 wurden die MS/MOZART auf der ÖSWAG Werft in Linz modernisiert: u. a. wurden die 50 Kabinen im oberen Deck mit französischen Balkonen ausgestattet.

Der Reiseveranstalter Transocean Kreuzfahrten GmbH & Co. KG ist die Fortführung des Traditionsunternehmens Transocean Tours. Für die Vermarktung hat die Transocean Flussreisen GmbH & Co. KG, die als 100 %-ige Tochtergesellschaft der Transocean Kreuzfahrten die gesamten Flussaktivitäten betreut, eine Vertriebs- und Marketingkooperation mit der TUI Deutschland GmbH abgeschlossen. Aufgrund dieser engen Kooperation profitiert die Transocean Flussreisen GmbH & Co. KG von der Vertriebsstärke dieses Tourismuskonzerns, der alleine in Deutschland rund 10.000 Reisebüros über Agenturverträge an sich gebunden hat. Die TUI Deutschland GmbH ist der führende Reiseveranstalter in Deutschland und deckt die gesamte Bandbreite an Reisen von Premium über individuell bis günstig ab. Die TUI Deutschland GmbH und die Transocean Flussreisen GmbH & Co. KG haben sich über eine enge Vertriebs- und Marketingkooperation im Bereich der Flusskreuzfahrten aneinander gebunden. Die TUI wird mit Premicon-Flusskreuzfahrtschiffen – u. a. der TC/TUI SONATA und der MS/MOZART – ihr Angebot für Flusskreuzfahrten deutlich erweitern und dazu eine eigene Produktlinie einführen. Der TUI Deutschland GmbH ist im Rahmen dieser Kooperation die Möglichkeit eingeräumt worden, innerhalb der nächsten drei Jahre bis zu 50 % der Anteile der Transocean Flussreisen GmbH & Co. KG zu erwerben.

Herausragende Merkmale
- Erfahrener Initiator: Die Premicon AG verfügt über eine große Erfahrung in der Konzeption, dem Vertrieb und der
Verwaltung von Beteiligungsangeboten mit Kreuzfahrtschiffen.
- Attraktive Ausschüttung beginnend mit 9 %, ansteigend auf über 18 % in Kombination mit niedrigen Steuerzahlungen.
- Investition in den Wachstumsmarkt Kreuzfahrt: In den vergangenen 10 Jahren stieg die Anzahl der Passagiere auf
Fluss und Meer um mehr als 300 %. Experten prognostizieren ein Anhalten dieses Trends.
- Wertschöpfung aus drei Bereichen:
- MS/MOZART: Günstiger Einkauf des 5-Sterne-Luxus-Schiffs sichert hohe Rentabilität.
- TC/TUI SONATA: Neubau des bewährten TwinCruiser-Schiffstyp bietet dem Gast mehr Komfort und dem Charterer
einen deutlichen Wettbewerbsvorteil.
- Transocean Kreuzfahrten: Breite Aufstellung durch Hochsee- und Flussreisen mit unterschiedlichsten Routen. Durch
die Vertriebs- und Marketingkooperation mit TUI Deutschland profitiert die Transocean Flussreisen GmbH & Co. KG
von der Vertriebsstärke des Tourismuskonzerns, der allein in Deutschland rund 10.000 Reisebüros an sich gebunden hat.
- Kein Währungsrisiko, da alle Ausgaben und Einnahmen in Euro erfolgen.

Beschäftigung
Die Premicon Flussreisen GmbH & Co. KG MS/Mozart und die Premicon Flussreisen GmbH & Co. KG TC/Sonata sind die Eigentumsgesellschaften der jeweiligen Schiffe und haben zur Beschäftigung einen Beförderungsvertrag mit der Transocean Flussreisen GmbH & Co. KG geschlossen, einer Tochtergesellschaft der Transocean Kreuzfahrten GmbH & Co. KG, die in diesem Fonds ebenfalls zur Beteiligung angeboten wird. Mit diesen Beförderungsverträgen übernimmt die Transocean Flussreisen GmbH & Co. KG jeweils in die gesamte Kapazität der Schiffe ab dem Jahr 2010 bis einschließlich der Saison 2012, wobei der Vertrag über jeweils 210 Tage in der Hauptsaison pro Jahr läuft; des weiteren hat der Charterer eine zweijährige Verlängerungsoption, die rechtzeitig (18 Monate) vor Ende der Charterer ausgeübt werden muss. In der Vertragslaufzeit zahlt der Charterer eine feste Beförderungsrate. Die Beförderungsrate für TC/TUI Sonata beträgt in 2010 EUR 18.800 und ab 2011 EUR 20.229 pro Tag in der Hauptsaison und die der MS/Mozart EUR 19.570 im ersten Jahr und dann ab 2011 EUR 22.166 pro Tag. In den Folgejahren werden diese Raten dann mit 1,5 % pro Jahr gesteigert. Die Nebensaisonrate beträgt bei der TC/TUI Sonata EUR 11.656 und bei der MS/Mozart EUR 12.772; die Nebensaisonraten werden jährlich mit einem Prozent gegenüber dem Vorjahr gesteigert. Der Reiseveranstalter kann die von ihm benötigten Nebensaisontage bis Ende des Vorjahres bekannt geben. Die übrig bleibenden freien Tage kann die Schiffsgesellschaft anderweitig verchartern.Wieterhin hat die Transocean Kreuzfahrten GmbH & Co. KG einen Zeitchartervertrag mit der Eigentumsgesellschaft des Hochseekreuzfahrtschiffes MS/ Astor geschlossen, um dieses Schiff weltweit für Kreuzfahrten einzusetzen und die entsprechenden Reisen zu vermarkten. Die Transocean Flussreisen GmbH & Co. KG hat für insgesamt 8 Schiffe Beförderungsverträge abgeschlossen. Von den beiden Schiffsgesellschaften wurden mit der KD Cruise Service Limited, Limassol, Zypern, Bereederungsverträge geschlossen. Es ist vorgesehen, dass die Schiffe MS/Mozart und TC/TUI Sonata bei entsprechendem Beschluss des Poolverwaltungsrates in den Riverpool aufgenommen werden.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
60% der Zeichnungssumme zzgl. Agio bei Beitritt
20% am 1. Oktober 2010
20 % am 1. Januar 2011
Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 20.000, höhere Beteiligungen müssen durch EUR 5.000 teilbar sein.

Auszahlung:
Für die Gesellschafter ist eine jährliche Ausschüttung beginnend mit 9 % p. a. auf das eingezahlte Kapital, ansteigend bis auf über 18 % p. a. im Jahre 2025 kalkuliert sowie ein Verkaufserlös von 61 % der Beteiligungssumme. Als Verkaufspreise wurden 40% des Kaufpreises für den Neubau TC/TUI Sonata und 20 % des Kaufpreises (ohne Modernisierungskosten) für die MS/Mozart unterstellt. Für den Verkauf des Reiseveranstalters Transocean Kreuzfahrten ist kalkuliert, dass dieser für das eingeworbene Eigenkapital veräußert wird. Somit erhalten die Anleger Gesamtrückflüsse in Höhe von 254%.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die beiden Schiffsgesellschaften sowie der Reiseveranstalter sind gewerblich tätige Personengesellschaften (§ 15 Abs. 1 EStG) und der Gesellschafter/Treugeber ist Mitunternehmer im Sinne des § 15 EStG. Auf Grund der Erzielung von Einkünften aus Gewerbebetrieb erhält der Gesellschafter anteilig die steuerlichen Ergebnisse zugewiesen. Der Anbieter übernimmt nicht die Zahlung von Steuern. Aufgrund der in 2011 geplanten Übertragung der Eigentumsgesellschaften für TC/TUI Sonata und MS/Mozart nach Zypern sind die steuerlichen Ergebnisse für 2010 noch in Deutschland und ab 2011 in Zypern zu veranlagen. Das steuerliche Ergebnis für Transocean Kreuzfahrten ist über die gesamte Prospektlaufzeit in Deutschland zu versteuern.

Finanzierung
Die Gesamtinvestition beträgt EUR 47,75 Mio..
Eine deutsche Bank hat zur Endfinanzierung der beiden Flussschiffe TC/TUI SONATA und MS/MOZART Schiffshypothekendarlehen über insgesamt EUR 14,45 Mio. zugesagt.
Das Eigenkapital beträgt EUR 33,3Mio.
Für die Platzierung des Eigenkapitals in Höhe von EUR 33,3 Mio. hat die Premicon AG eine Platzierungsgarantie gegeben.

Projektdaten zum Premicon Kreuzfahrt-Trio

Kapazität:	MS/Mozart: 206 Passagiere TC/TUI Sonata: 188 Passagiere
Schiffstyp:	MS/Mozart: 5-Sterne TC/TUI Sonata: 4-Sterne-Plus
Baujahr:	MS/Mozart: 1987 , Umbau 2010 TC/TUI Sonata: 2010
Bauwerft:	MS/Mozart: Deggendorfer Werft, Umbauwerft: ÖSWAG Werft Linz TC/TUI Sonata: Volkswerft Stralsund (Hegemann Gruppe)
Werftablieferung:	MS/Mozart: TC/TUI Sonata: : 30. Juli 2010
Geschwindigkeit:	MS/Mozart: ca. 20 km/h TC/TUI Sonata: ca. 22 km/h
Ausstattung / Besonderheiten:	MS/Mozart: Innenswimmingpool, Wellnesscenter ist mit einem zusätzlichen Whirlpool, Saunen, Massageräumen und Solarium, 50 Kabinen mit französischen Balkonen, Klimaanlage, in allen Kabinen TV-Flachbildschirme TC/TUI Sonata: Wellnessbereich mit Sauna, Whirlpool, Fitnessgeräten und Ruheliegen, Vinothek und eine Cigar-Lounge
Kaufpreis:	MS/Mozart: rund EUR 10,4 Mio Anschaffungskosten TC/TUI Sonata: rund EUR 21,0 Mio Anschaffungskosten
Charterer:	Transocean Flussreisen GmbH & Co. KG
Charterhöhe:	Die Beförderungsrate für TC/TUI Sonata beträgt in 2010 EUR 18.800 und ab 2011 EUR 20.229 pro Tag in der Hauptsaison und die der MS/Mozart EUR 19.570 im ersten Jahr und dann ab 2011 EUR 22.166 pro Tag. In den Folgejahren werden diese Raten dann mit 1,5 % pro Jahr gesteigert. Die Nebensaisonrate beträgt bei der TC/TUI Sonata EUR 11.656 und bei der MS/Mozart EUR 12.772; die Nebensaisonraten werden jährlich mit einem Prozent gegenüber dem Vorjahr gesteigert.
Bemerkung (zu Charter):	zweijährige Verlängerungsoption, die rechtzeitig (18 Monate) vor Ende der Charterer ausgeübt werden muss
Reederei:	KD Cruise Service Limited, Limassol, Zypern
Beginn Festcharter:	2010
Ende Festcharter:	2012

Kennzahlen zum Premicon Kreuzfahrt-Trio

Substanzquote:	68,9%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	30,3%
Fremdkapitalaufnahme:	100% EUR
Laufzeit des Darlehens:	Sonata: bis 30.09.2025 Mozart: bis 30.06.2022
Kalkulierter Zins:	5,0 % p.a. bis Ende 2015, danach 7,0 % p.a.
Tilgung des Darlehens:	Sonata: Jährliche Tilgung EUR 650.000 Mozart: Jährliche Tilgung EUR 391.667
Kalkulierte Ausschüttung:	2010 - 2011: 9% p.a. 2012 - 2013: 10% p.a. 2014: 11% 2015 - 2017: 12% p.a. 2018 - 2019: 13% 2020: 14% 2021: 15% 2022 - 2023: 17% 2024: 19% 2025: 61%
Schiffsbetriebskosten:	2010: EUR 4.089.000 2011: EUR 5.317.000 danach durchschnittlich EUR 5.977.714, wobei alle Kostenpositionen mit Ausnahme der Treibstoffkosten in der Prognoserechnung mit jährlich 2 % gesteigert werden.
Kalkulierter Verkaufserlös:	Als Verkaufspreise wurden 40 % des Kaufpreises für den Neubau TC/TUI Sonata und 20 % des Kaufpreises (ohne Modernisierungskosten) für die MS/Mozart unterstellt. Für den Verkauf des Reiseveranstalters Transocean Kreuzfahrten ist kalkuliert, dass dieser für das eingeworbene Eigenkapital veräußert wird. Dies entspricht einem Gesamterlös von EUR 20.280.000

Investitionsplan zum Premicon Kreuzfahrt-Trio

Mittelherkunft
Gesellschaftermittel	33.300.000,00 EUR
zzgl. Fremdkapital	14.450.000,00 EUR
Gesamt: 47.750.000,00 EUR

Mittelverwendung
Kaufpreis zzgl. Nebenkosten	hart	32.906.640,00 EUR
Eigenkapitalvermittlung (zzgl. 5% Agio)	weich	3.996.000,00 EUR
Beteiligung	weich	3.000.000,00 EUR
Zwischenfinanzierung	weich	748.518,00 EUR
Projektierung	weich	1.420.000,00 EUR
Konzeption	weich	950.000,00 EUR
Gründung/Beratung/Prospekterstellung/ Bank	weich	425.000,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	4.303.842,00 EUR
47.750.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2010	100,00 %	5,00 %	21.000,00 €	9,00 %	1.800,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	9,00 %	1.800,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	10,00 %	2.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	10,00 %	2.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	11,00 %	2.200,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	12,00 %	2.400,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	12,00 %	2.400,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	12,00 %	2.400,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	13,00 %	2.600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2019	-	-	-	13,00 %	2.600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2020	-	-	-	14,00 %	2.800,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2021	-	-	-	15,00 %	3.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2022	-	-	-	17,00 %	3.400,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2023	-	-	-	17,00 %	3.400,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2024	-	-	-	19,00 %	3.800,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				61,00 %	12.200,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				254,00 %	50.800,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung gesamt* Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 21.000,00 € Auszahlung: 50.800,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. *Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.