Beteiligung Private Mezzanine Investments

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Private Mezzanine Investments.

Kurzbeschreibung

Das Beteiligungsangebot bietet dem Anleger die Möglichkeit sich unmittelbar als Kommanditist oder mittelbar als Treugeber am Emissionskapital der vact PRIVATE MEZZANINE INVESTMENTS 1 GmbH & Co. KG zu beteiligen. Die Fondsgesellschaft wird sich direkt an erfolgreichen mittelständischen Unternehmen in Deutschland beteiligen und Investitionen in Form typisch stiller Beteiligungen in diese Unternehmen tätigen. Das Angebot ist als ein sogenannter Blindpool ausgestaltet, d.h. zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung stehen die Zielunternehmen, an denen sich die Fondsgesellschaft beteiligen wird, noch nicht fest.

Vorgesehen ist eine Laufzeit bis zum 31. Dezember 2017, diese kann bis zu dreimal um jeweils ein Jahr verlängert werden. Eine vorzeitige Kündigung ist nicht möglich.

Marktsituation
Um durch gezielte Investitionen den geschäftlichen Erfolg für die Zukunft nachhaltig zu sichern, haben viele mittelständische Unternehmen einen hohen Kapitalbedarf. Aufgrund der sich kontinuierlich verändernden Markt und Finanzierungsbedingungen sind neben der klassischen Kreditfinanzierung alternative, auf das einzelne Unternehmen individuell ausgerichtete Finanzierungsmöglichkeiten von großer Bedeutung.

Beteiligungsobjekt
Die Fondsgesellschaft plant, sich mit dem für Investitionszwecke zur Verfügung stehenden Kapital an voraussichtlich 10–20 Zielunternehmen zu beteiligen, die zum Zeitpunkt der Prospekterstellung noch nicht feststehen.
Die geplante Investitionsgröße beträgt pro Investment mindestens EUR 0,25 Mio. und maximal EUR 2,5 Mio. Voraussetzung ist, dass die Unternehmen ihren Sitz in Deutschland haben, seit mind. 3 Jahren bestehen (keine Start-Ups) und dass eine aussagekräftige Unternehmensbewertung einer unabhängigen Ratingagentur oder vergleichbaren Institution (z. B. einer Groß- oder Genossenschaftsbank oder Sparkasse) vorliegt oder im Auftrag der Fondsgesellschaft erstellt wurde.
Die Konditionen des Beteiligungsvertrages mit dem jeweiligen Zielunternehmen sollten sich im Regelfall an den Durchschnittswerten der Prognosen orientieren.

Herausragende Merkmale
- Ausführliche Unternehmensbewertung (Due Diligence) durch externen Ratingprozess
- Gleichgerichtete Interessen zwischen Anlegern und Fondsmanagement aufgrund erfolgsabhängiger Vergütungselemente des Geschäftsführenden Kommanditisten
- Keine Nachschusspflicht für Anleger

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung
Die Mindestbeteiligungssumme für Anleger beträgt Euro 10.000 zuzüglich 5% Agio und wird nach Beitritt fällig. Höhere Beträge müssen durch 1.000 ohne Rest teilbar sein.

Ausschüttung
Auszahlungen finden vierteljährig statt. Prognostiziert werden über die gesamte Laufzeit 6% p.a. nach Steuern bezogen auf die Kapitaleinlage (ohne Agio).

Veräußerung
Nach Ende der Fondlaufzeit unterstellt die Prognose zusätzlich zu den Ausschüttungen eine Kapitalrückzahlung (inkl. Bonuszahlungen) in Höhe von 110,3% des Zeichnungskapitals.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Fondsgesellschaft hat aufgrund ihrer geplanten vermögensverwaltenden Tätigkeit keine eigenen Steuern zu leisten. Die von Privatanlegern zu zahlende Abgeltungsteuer auf Kapitalerträge (25% zuzüglich Solidaritätszuschlag) ist eine Steuer der Anleger. Auf laufende Zahlungen der Zielunternehmen bzw. Kreditinstitute an die Fondsgesellschaft wird bereits bei den Zielunternehmen bzw. der auszahlenden Stelle eine Quellensteuer (Kapitalertragsteuer) in gleicher Höhe erhoben, womit die Steuer der Anleger bereits als abgeführt gilt.

Finanzierung
Das geplante Gesamtinvestitionsvolumen beträgt EUR 10.000.000 und wird vollständig durch Eigenkapital der Anleger finanziert.

Bemerkung zur Ergebnisprognose
Ausschüttungen finden quartalsweise statt, zum ersten mal am 30. Juni 2011.
Die Prognose für 2011 beinhaltet den Frühzeichnerbonus.

Kennzahlen zum Private Mezzanine Investments

Substanzquote:	86%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%
Kalkulierte Ausschüttung:	2011: 4,5% p.a. 2012 - 2017: 6,0% p.a. 2018: 110,3%

Investitionsplan zum Private Mezzanine Investments

Mittelherkunft
Zeichnungskapital	10.000.000,00 EUR
Agio	500.000,00 EUR
Gesamt: 10.500.000,00 EUR

Mittelverwendung
Beteiligungen an Zielunternehmen	hart	9.040.000,00 EUR
Übrige Eigenkapital Beschaffungskosten	weich	500.000,00 EUR
Beratungs- und Prüfungskosten	weich	160.000,00 EUR
Konzeption, Prospektierung, Marketing	weich	280.000,00 EUR
Agio	weich	500.000,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	20.000,00 EUR
10.500.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2010	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	4,50 %	4.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				110,30 %	110.300,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				150,80 %	154.850,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 154.850,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.