Beteiligung Premium Fonds I

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Premium Fonds I.

Kurzbeschreibung

Die CMO Capital Premium Fonds I GmbH & Co. KG ist eine gewerblich geprägte Personengesellschaft in der Rechtsform einer Kommanditgesellschaft, die als geschlossener Fonds am Markt auftritt. Sie beteiligt sich an mittelständischen Unternehmen aus dem Bereich des Factoring mit Sitz in Deutschland, die als Finanzdienstleister mittels Rahmenvereinbarungen laufend Forderungen aus Warenlieferungen und Dienstleistungen an- und verkaufen (im Folgenden: „Factoring-Unternehmen“). Die Beteiligung an diesen Unternehmen wird dabei in Form einer typisch stillen Beteiligung realisiert.

Die Anleger erwerben eine Beteiligung als Kommanditist an der Fondsgesellschaft und können sich hierbei als Direktkommanditisten oder als Treugeber beteiligen.

Die Fondslaufzeit beginnt mit der Einzahlung des eingeworbenen Beteiligungskapitals in die typisch stillen Beteiligungen spätestens am 31.12.2010 und endet nach sechs Jahren durch die Auflösung und Liquidation der Fondsgesellschaft zum 31.12.2016. Die Dauer der Gesellschaft kann durch die Geschäftsführung um 2 Jahre verlängert werden, sofern die Gesellschafterversammlung mit einer Mehrheit von 75% der Stimmen nichts anders beschließt.

Beteiligungsobjekt
Das Anlageobjekt sind typisch stille Beteiligungen an mittelständischen Unternehmen aus dem Bereich des Factoring mit Sitz in Deutschland, die als Finanzdienstleister mittels Rahmenvereinbarungen laufend Forderungen aus Warenlieferungen und Dienstleistungen an- und verkaufen.

Den Anlegern wird die Möglichkeit geboten, sich im Rahmen eines geschlossenen Fonds an solchen Unternehmen aus dem Bereich des Factoring zu beteiligen. Anleger können hierdurch an den Ergebnissen dieses wachstumsstarken Marktes partizipieren und darüber hinaus zur Stärkung des deutschen Mittelstands beitragen.

Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung wurden mit keinem Factoring-Unternehmen vertragliche Vereinbarungen geschlossen. Somit handelt es sich bei dem vorliegenden Fonds-Konzept um eine Blind-Pool Konstruktion.

Die Projekte, die mit dem Erwerb von typisch stillen Beteiligungen in Zusammenhang stehen, weisen zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung einen geringen Realisierungsgrad auf. Festzustellen ist, dass die Marktsituation für den Forderungskauf im Detail analysiert wurde und kontinuierlich beobachtet wird. In diesem Zusammenhang wurden Unternehmen sondiert, die sich durch eine positive Geschäftsentwicklung auszeichnen. Zu diesen Unternehmen besteht Kontakt und es wurden bereits einzelne Gespräche geführt. Jedoch wurden zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch keine vertraglichen Vereinbarungen wie Vorverträge oder Beteiligungsverträge geschlossen. Zudem wurde noch keine Investition getätigt.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
100% zzgl. 5% Agio nach Annahme.

Die Mindestbeteiligungshöhe eines jeden Kommanditisten beträgt EUR 5.000 zzgl. 5% Agio.

Auszahlung:
Bei Eintritt der Prognoserechnungen sowie der steuerlichen Behandlung können die Anleger bei einer Investition in die Fondsgesellschaft Auszahlungen in Höhe von 136 % ihrer geleisteten Kommanditeinlage ohne Agio nach Abzug der persönlichen Steuern (Einkommensteuer 45 % – Spitzensteuersatz) erwarten.
Es ist vorgesehen, den Anlegern jährlich erstmalig ab der Feststellung des Jahresabschluss für das Jahr 2011 einen Gewinnanteil bezogen auf die Pflichteinlage auszuschütten. Die Ausschüttung beträgt im Jahr 2011 4% p.a. und steigt bis auf 6% im Jahr 2016.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Grundsätzlich erzielt der stille Gesellschafter Einnahmen aus Kapitalvermögen im Sinne des § 20 Abs. 1 Nr. 4 EStG. Diese Einkünfte unterliegen gemäß § 43 Abs. 1 Nr. 3 EStG dem Kapitalertragsteuerabzug. Da die stille Beteiligung im Betriebsvermögen der Fondsgesellschaft gehalten wird, findet § 20 Abs. 8 EStG Anwendung. Die Einkünfte stellen Einkünfte aus Gewerbebetrieb dar. Auch diese Einkünfte unterliegen gemäß § 43 Abs. 4 EStG dem Kapitalertragsteuerabzug.

Finanzierung
Der Gesamtbetrag der angebotenen Vermögensanlage
beträgt EUR 10.000.000. Die Geschäftsführung der Fondsgesellschaft ist ermächtigt, den Gesamtbetrag des einzuwerbenden Kommanditkapitals auf EUR 20.000.000 zu erhöhen.

Es handelt sich um einen reinen Eigenkapital-Fonds.

Kennzahlen zum Premium Fonds I

Substanzquote:	91,3%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%

Investitionsplan zum Premium Fonds I

Mittelherkunft
Einlagen Kommanditisten	10.000.000,00 EUR
Gesamt: 10.000.000,00 EUR

Mittelverwendung
Investition in den Erwerb typisch stiller Beteiligungen (Anschaffungskosten)	hart	9.090.000,00 EUR
Sonstiges	weich	5.000,00 EUR
Geschäftsführungsvergütung	weich	40.000,00 EUR
Haftungsvergütung und Auslagenersatz Komplementärin	weich	5.000,00 EUR
Marketing und Prospektaufstellung	weich	20.000,00 EUR
Rechts- und Beratungskosten	weich	20.000,00 EUR
Buchführungs- und Jahresabschlusskosten	weich	40.000,00 EUR
Treuhandvergütung	weich	30.000,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	20.000,00 EUR
Eigenkapitaleinwerbung	weich	730.000,00 EUR
10.000.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2010	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	4,00 %	4.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	4,00 %	4.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	5,00 %	5.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	5,00 %	5.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				105,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				135,00 %	136.500,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 136.500,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.