Beteiligung Austria VIII

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Austria VIII.

Kurzbeschreibung

Im Rahmen des vorliegenden Investitionsplanes beteiligt sich der Anleger an dem Immobilienfonds IMMAC Pflegezentren Austria VIII Renditefonds GmbH & Co. KG. Der sich beteiligende Anleger wird unmittelbar als Direktkommanditist mit entsprechender Eintragung im Handelsregister oder mittelbar als Treugeber über die Treuhänderin Kommanditist dieser Gesellschaft und kann der Gesellschaft als Direktkommanditist oder als Treugeber über die Treuhänderin beitreten. Die Fondsgesellschaft hält als Gründungskommanditistin 99% der Anteile an der österreichischen Objektgesellschaft APH VIII IMMAC GmbH & Co KG mit Sitz in Graz, die Eigentümerin der Pflegeeinrichtungen in Feistritz im Rosental, Pischeldorf, Velden und Villach wird. Die Pflegeeinrichtungen werden von der PVG Pflegezentren Vermietungs GmbH geschäftsansässig in A- 9500 Villach, gemietet, die diese an die vier Betreiber untervermietet hat.

Der Gesellschaftsvertrag ist auf unbestimmte Zeit geschlossen. Für den einzelnen Gesellschafter ist sein Beteiligungsverhältnis bis zum 31.05.2025 unkündbar.

 

Marktsituation
Eine stationäre Pflegeeinrichtung bietet eine besondershohe Mietsicherheit, denn auf Grund des hohen Bedarfs sieht auch der Gesetzgeber stationäre Pflegeeinrichtungen grundsätzlich als förderungswürdig an. DIe Miete ist durch staatliche Regelungen gesichert , sofern die jeweiligen Bewohner die Heimentgelte nicht selbst zahlen können.

Herausragende Merkmale
- keine Währungsrisiken durch vollständige Euro- Finanzierung;
- Investition in einen grundsätzlich konjunkturunabhängigen Wachstumsmarkt.
- Investition in Immobilien, deren Miete durch staatliche Regelungen gesichert sind, sofern die jeweiligen Bewohner die Heimentgelte nicht selbst zahlen können
- sichere Kalkulation und Prognose (kalkuliert mit 1,75% Inflationsrate und einer 1,75%igen anfänglichen
Tilgung des Fremdkapitals).

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
100% zzgl. Agio binnen 14 Tagen nach Erhalt der Benachrichtigung über die Annahme des Beitritts

Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 20.000 eine höhere Beteiligung muss durch 1.000 ganzzahlig teilbar sein.

Auszahlung:
Die Anleger erhalten anfängliche Ausschüttungen in Höhe von 6,75% p.a. beginnend im Jahr 2010, ansteigend auf 8% p.a. im Jahre 2023. Insgesamt ergeben sich laufende Auschüttungen in Höhe von 115,75%. Die Fondsgesellschaft geht von einem Veräußerungserlös der Immobilien zum 12,3-Fachen der angenommenen Jahresmiete zum Veräußerungszeitpunkt 01.06.2025 aus. Hierdurch erfolgt eine weitere Ausschüttung.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Bei der Fondsgesellschaft handelt es sich um eine vermögensverwaltende Kommanditgesellschaft, die über die Objektgesellschaft Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung sowie in geringerem Umfang Einkünfte aus Kapitalvermögen erzielt. Die Fondsgesellschaft oder die IMMAC Immobilienfonds GmbH (Anbieter) übernehmen keinerlei Steuerzahlungen für die Anleger. Die steuerlichen Mietüberschüsse sind unter den in den steuerlichen Grundlagen genannten Prämissen uneingeschränkt in Österreich steuerpflichtig. Nach dem geltenden Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung zwischen Deutschland und Österreich steht ausschließlich Österreich als Belegenheitsstaat das Besteuerungsrecht zu. Im Jahressteuergesetz 2009 ist geregelt, dass der bisher geltende Progressionsvorbehalt für Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung aus den Staaten der Europäischen Gemeinschaft bzw. des EWR-Raums, zu denen Österreich gehört, entfällt, wenn die Einkünfte nach einem Doppelbesteuerungsabkommen in Deutschland von der Besteuerung freigestellt sind. §32 b dEStG wurde insoweit mit dem Jahressteuergesetz 2009 geändert. Abweichend von der geänderten Regelung für Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung ist der Progressionsvorbehalt bei Veräußerungsgewinnen weiterhin anzuwenden. Nach der aktuellen Rechtslage gilt dies grundsätzlich aber nur, wenn zwischen Anschaffung und Veräußerung nicht mehr als zehn Jahre liegen. Nach dem wirtschaftlichen Konzept und den Gesellschaftsverträgen ist eine Veräußerung der Immobilien bis zum Jahr 2025 nicht vorgesehen.

Finanzierung
Die Objektgesellschaft hat zur Finanzierung der Objekte einen Darlehensvertrag mit einer österreichischen Bank über ein Langfristdarlehen in Höhe von EUR 19.000.000 abgeschlossen, das zu 90% ausgezahlt wird. Das Annuitätendarlehen ist mit einer Festzinsvereinbarung von 3,28% p.a. nominal über eine Laufzeit von zehn Jahren bis ins Jahr 2020 ausgestattet.

Immobilien
Die stationären Pflegeeinrichtungen verfügen nach Abschluss von Modernisierungs- und Erweiterungsmaßnahmen über insgesamt 275 Pflegeplätze zur Betreuung von Pflegebedürftigen. Im Einzelnen verteilen sich die Pflegeplätze auf das Pflegezentrum „Valentina“ in Feistritz im Rosental mit 60
Pflegeplätzen, die Einrichtung „Antonia“ in Pischeldorf mit 84 Pflegeplätzen und zwei Appartements für Betreutes Wohnen, das Haus „Monika“ in Velden, nach Beendigung der Erweiterung mit 30 Pflegeplätzen, und das Pflegezentrum „Untere Fellach“ in Villach mit insgesamt 100 Pflegeplätzen nach Abschluss des Zubaus von 15 Betten. Die Pflegeeinrichtungen sind langfristig fest vermietet.

Vermietung
Der Mietvertrag für die Alten- und Pflegeheime „Valentina“, „Antonia“, „Monika“ und „Untere Fellach“ wurde mit der 2010 gegründeten PVG Pflegezentren Vermietungs GmbH abgeschlossen. Diese hat für jede Einrichtung einen Untermietvertrag mit dem jeweiligen Betreiber abgeschlossen.

Projektdaten zum Austria VIII

Standort:	Die Standorte der Pflegeeinrichtungen dieses Beteiligungsangebotes, die von der AHA-Gruppe betrieben werden, liegen im österreichischen Bundesland Kärnten.

Kennzahlen zum Austria VIII

Substanzquote:	80,9% auf Ebene der Fonds-KG und 81,5% auf Ebene der Objektgesellschaft
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0% auf Ebene der Fonds-KG und 60,4% auf Ebene der Objektgesellschaft
Fremdkapitalaufnahme:	100% EUR
Laufzeit des Darlehens:	31.05.2025
Gefixte Wechselkurse:	entfällt
Kalkulierte Wechselkurse:	entfällt
Gefixte Zinssätze:	Das Annuitätendarlehen ist mit einer Festzinsvereinbarung von 3,28% p.a. nominal über eine Laufzeit von zehn Jahren bis ins Jahr 2020 ausgestattet.
Kalkulierte Anschlusszinssätze:	Bei der Anschlussfinanzierung im Jahr 2020 wurde ein Zinssatz von 5,00% p.a. unterstellt.
Tilgung des Darlehens:	Im Darlehensvertrag ist eine annuitätische Tilgung vereinbart, d.h., der Kapitaldienst ist während der Zinsbindung bis ins Jahr 2020 gleich hoch. Die anfängliche Tilgung beträgt demnach 1,75% p.a. vom Darlehensbetrag zuzüglich ersparter Zinsen. Die Zins- und Tilgungszahlungen sind jeweils nachträglich zu entrichten.

Investitionsplan zum Austria VIII

Mittelherkunft
Kommanditkapital	11.860.000,00 EUR
Fremdkapital	19.000.000,00 EUR
Agio	593.000,00 EUR
Gesamt: 31.453.000,00 EUR

Mittelverwendung
Grundstücke	hart	1.506.000,00 EUR
Gebäudebestand	hart	20.594.000,00 EUR
Zuschuss	hart	102.000,00 EUR
Maklercourtage	hart	311.666,00 EUR
Disagio	weich	1.900.000,00 EUR
Investitionen	hart	1.275.000,00 EUR
Grunderwerbsteuer	hart	921.200,00 EUR
Notar, Gerichtskosten, Gebühren	hart	813.200,00 EUR
Anschaffungsneben- und Dienstleistungskosten	weich	3.730.400,00 EUR
Bankbearbeitungsgebühr	weich	194.300,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	105.234,00 EUR
31.453.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2010	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	6,75 %	6.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	6,75 %	6.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	6,75 %	6.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	6,75 %	6.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	6,75 %	6.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	7,00 %	7.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	7,00 %	7.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	7,00 %	7.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	7,00 %	7.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2019	-	-	-	7,50 %	7.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2020	-	-	-	7,50 %	7.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2021	-	-	-	7,50 %	7.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2022	-	-	-	7,50 %	7.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2023	-	-	-	8,00 %	8.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2024	-	-	-	8,00 %	8.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2025	-	-	-	8,00 %	8.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				105,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				220,75 %	243.900,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 243.900,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.