Beteiligung Australien III

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Australien III.

Kurzbeschreibung

Die Fondsimmobilien liegen im Herzen des Geschäftsviertels von Adelaide. Dieses nur wenige Quadratkilometer große Gebiet ist nicht nur ein bedeutender Unternehmensstandort, es befinden sich dort auch der Regierungssitz des Bundesstaates South Australia, die Universitäten von Adelaide sowie zahlreiche Museen und die wichtigsten Einkaufsstraßen der Stadt.

Die Fondsgesellschaft hat die Immobilien bereits Ende 2006 eingekauft bzw. Kaufpreise über Vorverträge vereinbart, insgesamt über AUD 184,3 Mio. Eine vor wenigen Monaten durchgeführte gutachterliche Bewertung der Objekte hat einen Verkehrswert von AUD 198,1 Mio. ergeben. Die Wertsteigerung ist auf die große Nachfrage internationaler Investoren nach Investitionsobjekten in Adelaide zurückzuführen.
Der Anleger beteiligt sich als Kommanditist an einer Kommanditgesellschaft nach deutschem Recht (Fondsgesellschaft), der SachsenFonds Australien III GmbH & Co. KG.
Die Beteiligung an der Fondsgesellschaft wird auf unbestimmte Zeit eingegangen und kann erstmals zum 30.06.2027 gekündigt werden.

Marktsituation
Australien ist das einzige Land, das einen ganzen Kontinent einnimmt. In dem sechstgrößten Land der Welt leben rund 20,7 Mio. Einwohner. 85% davon leben in den urbanen Gebieten und allein 40% in den beiden Ballungsräumen Melbourne und Sydney.
Seit Mitte der achtziger Jahre wandelte sich die Wirtschaft erfolgreich vom Rohstofflieferanten in eine offene und vielschichtige Marktwirtschaft. Die durchschnittliche Wachstumsrate des Bruttoinlandsproduktes der letzten 14 Jahre lag bei 3,7% p.a. Das ist ein Spitzenwert unter den 30 OECDStaaten.
Australien präsentiert sich heute als modernes Wirtschaftsland im dynamischen asiatisch-pazifischen Raum mit hohem Lebensstandard, gut ausgebildeten Arbeitskräften (Arbeitslosigkeit nur 4,1%), hervorragender Infrastruktur und attraktivem Umfeld für weiteres wirtschaftliches Wachstum.

Adelaide:
Die Hauptstadt des Bundesstaates South Australia ist mit ca. 1,1 Mio. Einwohnern die fünftgrößte Stadt Australiens.
In einer aktuellen Studie, in der die Wettbewerbsfähigkeit von weltweit 99 Städten untersucht wurde, landete Adelaide auf Platz 3. Ausschlaggebend für das hervorragende Abschneiden ist die einzigartige Kombination von niedrigen Arbeits- und Gebäudekosten, hervorragender Infrastruktur und gut ausgebildeten Arbeitskräften. Adelaide gilt gemeinhin als kulturelles Zentrum von Australien. Regelmäßig trifft sich die internationale Film-, Musik- und Literaturszene auf den renommierten Festivals. Aufgrund der zahlreichen Veranstaltungen wie dem Adelaide Festival of Arts oder dem WOMAdelaide Musikfestival hat die Stadt den Beinamen „City of Festivals“.

Herausragende Merkmale
- Boomland Australien
Partizipation an positiver Wirtschaftsentwicklung
- Top-Immobilien
Modern ausgestattete Gebäude (Class A) in Bestlage
- Attraktive Ausschüttungen
6% p.a., steigend auf 6,5% p.a. nach australischen Steuern (in Deutschland gilt lediglich Progressionsvorbehalt)
- Sichere Mieteinnahmen
94% langfristig an bonitätsstarke Hauptmieter vermietet
- Wertsteigerung inklusive
Verkehrswert laut Gutachten deutlich über dem Kaufpreis
- Schutz vor Inflation
Mietverträge sehen i.d.R. fest vereinbarte jährliche Mietsteigerungen vor.
- Komfortable Beteiligungsform
Das Immobilienmanagement wird von einem kompetenten Managementteam durchgeführt.
- Einfache Abwicklung
Keine Steuererklärung des Anlegers in Australien notwendig

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
100% zzgl. 5% Agio nach Beitritt.
Die Mindestbeteiligung beträgt AUD 25.000.

Auszahlung:
Gemäß Prognoserechnung beginnen die jährlichen Ausschüttungen mit 6,00% für das Geschäftsjahr 01.07.2008–30.06.2009 (zeitanteilig) und steigen auf 6,50% im Geschäftsjahr 01.07.2019–30.06.2020, bezogen auf das Emissionskapital (ohne Agio). Die Ausschüttungen an die Anleger erfolgen jeweils zum 31.01. des Folgegeschäftsjahres durch die Fondsgesellschaft. Die erste Ausschüttung erfolgt zum 31.01.2010.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Da die Besteuerung auf Ebene der Gesellschaft stattfindet, müssen die Anleger keine individuelle Steuererklärung in Australien abgeben. In Deutschland unterliegen die Einkünfte aus der Vermietung der Fondsimmobilien lediglich dem Progressionsvorbehalt.

Finanzierung
Die Treuhandgesellschaft hat am 18.12.2006 mit der National Australia Bank Limited einen Darlehensvertrag zur Kaufpreisfinanzierung für die Fondsobjekte abgeschlossen. Die Darlehenshöhe beträgt AUD 96.632.000.
Die Treuhandgesellschaft hat das Darlehen variabel in Höhe der Refinanzierungskosten des Darlehensgebers zzgl. einer Marge i.H.v. 0,65% zu verzinsen. Der Darlehensvertrag hat eine Laufzeit bis zum 31.01.2015.
Das Darlehen ist bis zum Ende der Darlehenslaufzeit tilgungsfrei. Die Treuhandgesellschaft kann das Darlehen ganz oder teilweise vorzeitig zurückzahlen, wenn sie dem Darlehensgeber die dadurch entstehenden Verluste ersetzt.

Immobilien
Die Fondsobjekte gehören zu den modernsten Büroobjekten in Adelaide. Alle drei Gebäude verfügen über ein Green Star-Rating. Das 13-geschossige „Santos Building“ verfügt über eine vermietbare Fläche von insgesamt ca. 15.731 m² und ist in 60 Flinders Street gelegen (Grundstücksfläche ca. 1.810 m²).

Direkt daneben in 80 Flinders Street befindet sich das „IAG Building“. Das „IAG Building“ verfügt über neun Geschosse mit 12.495 m² vermietbarer Fläche, ein weiteres Geschoss wird als Parkebene mit 31 Kfz-Stellplätzen genutzt. Die Zufahrt zu diesen Stellplätzen erfolgt über das direkt an das „IAG Building“ angeschlossene Parkhaus. In diesem Parkhaus befinden sich auf acht Parkebenen insgesamt 704 Kfz-Stellplätze (Grundstücksfläche insgesamt ca. 3.895 m²).

Die Fertigstellung des „IAG Building“ und des Parkhauses erfolgte im Jahr 2006. Das „Santos Building“ wurde im März 2007 fertiggestellt. Das am 52–60 Light Square gelegene „ACCU Building“ verfügt auf acht Geschossen über insgesamt ca. 6.939 m² vermietbare Fläche (Grundstücksfläche ca. 1.028 m²). Zusätzlich befinden sich im Untergeschoss 30 Kfz-Stellplätze. Das Gebäude wurde im Jahr 2006 fertiggestellt.

Vermietung
Die Büroimmobilien verfügen zusammen über ca. 35.000 m² vermietbare Fläche. Hauptmieter sind Insurance Australia Limited (Australiens führende Allgemeinversicherung), Santos Limited (eines der größten australischen Erdöl-/Gasunternehmen) sowie die Genossenschaftsbank Australian Central Credit Union Limited. Die Hauptmieter haben zusammen 94% der vermietbaren Fläche bis 2016 bzw. 2017 angemietet. Der aktuelle Vermietungsstand beträgt insgesamt 97%.

Kennzahlen zum Australien III

Substanzquote:	82,71%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	42,8%
Laufzeit des Darlehens:	Der Darlehensvertrag hat eine Laufzeit bis zum 31.01.2015.
Gefixte Wechselkurse:	1 EUR/1,6534 AUD
Gefixte Zinssätze:	Die Treuhandgesellschaft hat zwei Zinssicherungsgeschäfte abgeschlossen und dadurch die Zinssätze langfristig fest vereinbart. Die Zinssicherungsgeschäfte haben eine Laufzeit bis 18.12.2018 (Zinsswap in AUD über 34% der Darlehenssumme mit der National Australia Bank Limited) bzw. 20.11.2017 (Zins- und Währungsswap in EUR über 66% der Darlehenssumme mit der Sachsen LB). In den Swap-Vereinbarungen sind jeweils feste Zinsstaffeln (jeweils zzgl. 0,65% Kreditmarge) in folgender Höhe abgeschlossen worden: Zinsswap in AUD über 34% der Darlehenssumme 2008/09 5,72% 2009/10 6,19% 2010/11 6,55% 2011/12 6,89% 2012/13 7,18% 2013/14 7,68% 2014/15 7,67% 2015/16 7,27% 2016/17 6,34% 2017/18 6,34% 2018/19 6,35% Zins- und Währungsswap in EUR über 66% der Darlehenssumme 2008/09 3,49% 2009/10 3,72% 2010/11 3,95% 2011/12 4,18% 2012/13 4,41% 2013/14 4,64% 2014/15 4,87% 2015/16 5,10% 2016/17 5,33% 2017/18 5,43%
Kalkulierter Zins:	Ab dem Ablauf der Zinssicherungsgeschäfte wird mit einem Zinssatz von 8,5% p.a. für den derzeit mittels Zinsswap fest vereinbarten Darlehensanteil in AUD (34%) bzw. 7% p.a. für den derzeit mittels Zins- und Währungsswap fest vereinbarten Darlehensanteil in EUR (66%) kalkuliert.

Investitionsplan zum Australien III

Mittelherkunft
Kommanditkapital	123.009.000,00 AUD
Fremdkapital	96.632.000,00 AUD
Agio	6.150.000,00 AUD
Gesamt: 225.791.000,00 AUD

Mittelverwendung
Kaufpreis Immobilien	hart	184.616.000,00 AUD
Stempelsteuer, Eintragungsgebühr	weich	11.320.000,00 AUD
Liquiditätsreserve	hart	2.135.000,00 AUD
Vermittlung	weich	1.639.000,00 AUD
Bankgebühren	weich	992.000,00 AUD
Finanzierungsvermittlung	weich	2.920.000,00 AUD
Koordination Objektprüfung und langfristige Finanzierung	weich	902.000,00 AUD
Rechts- und Steuerberatung	weich	993.000,00 AUD
Eigenkapitalbeschaffungskosten	weich	12.300.000,00 AUD
Platzierungsgarantie	weich	2.600.000,00 AUD
Hypothekeneintragungsgebühr	weich	376.000,00 AUD
Handelsregistereintragung	weich	123.000,00 AUD
Gutachten	weich	157.000,00 AUD
Sonstige Kosten	weich	600.000,00 AUD
Investitionsaufbereitung, Erstellung, Investitions- und Finanzierungsplan, Konzeption, Prospektierun	weich	4.120.000,00 AUD
225.793.000,00 AUD

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2008	100,00 %	5,00 %	105.000,00 $	0,00 %	0,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2009	-	-	-	0,00 %	0,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2010	-	-	-	6,00 %	6.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2011	-	-	-	6,00 %	6.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2012	-	-	-	6,00 %	6.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2013	-	-	-	6,00 %	6.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2014	-	-	-	6,00 %	6.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2015	-	-	-	6,00 %	6.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2016	-	-	-	6,00 %	6.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2017	-	-	-	6,00 %	6.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2018	-	-	-	6,00 %	6.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2019	-	-	-	6,25 %	6.250,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2020	-	-	-	6,25 %	6.250,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2021	-	-	-	6,25 %	6.250,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2022	-	-	-	6,50 %	6.500,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
Veräußerung:				129,00 %	129.000,00 $	0,00 %	0,00 $
Ausschüttung:				208,25 %	228.062,50 $	-	0,00 $
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 $ Auszahlung: 228.062,50 $ Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.