Beteiligung sense4value I (Vorzug)

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum sense4value I (Vorzug).

Kurzbeschreibung

Das Angebot ermöglicht dem Anleger die Beteiligung an der sense4value GmbH & Co, wahlweise mittelbar über die Treuhänderin SVF Treuhandgesellschaft mbH oder unmittelbar als Direktkommanditist. Ferner wird es in den zwei Varianten "Standard" und "Vorzug" angeboten, die sich vor allem bei den Einzahlungsmodalitäten und der Ausschüttung unterscheiden. An dieser Stelle wird die Variante "Vorzug" vorgestellt.

Die Fondsgesellschaft beabsichtigt verschiedene Investitionen anhand festgelegter Investitionskriterien über eine noch zu gründende Asset-Gesellschaft vorzunehmen. Zielfonds werden insbesondere aus den Bereichen „Erneuerbare Energien“ (Windenergie, Sonnenenergie, Biogas, Biomasse und Geothermie), Nachwachsende Rohstoffe“ (Holz und Agrarwirtschaft und Wasser) sowie „Nachhaltige Immobilieninvestments“ und „Mikrokredite“ stammen.

Als Fondslaufzeit ist eine Dauer bis zum 31.12.2026 vorgesehen. Es besteht eine gesellschaftsvertraglich geregelte Option, nach der sich die maximale Fondslaufzeit auf den 31.12.2027 verlängern kann.

 

Marktsituation
Nachhaltigkeit in der Wirtschaft hat in diesen Zeiten an Bedeutung gewonnen. Schlagworte wie Klimawandel, nachwachsende Rohstoffe oder erneuerbare Energien sind ein Synonym für das Umdenken in der Finanzwelt geworden. In den achtziger Jahren wurde durch die Politik das Thema aufgegriffen und in Form des Erneuerbare-Energien-Gesetzes (EEG) umgesetzt. Hierbei wird dem Erzeuger von Strom aus erneuerbaren Energien eine vorrangige Abnahme zugesichert und auf Jahre hinaus ein Festpreis garantiert.
Aus dieser Konstellation heraus können Anleger Geld auf einer fest kalkulierten Basis in Sachwerte wie zum Beispiel Solaranlagen, Windparks oder Biomasseanlagen investieren. Nachhaltige Geldanlagen gehen aber weit über die Nutzung des EEG hinaus. Sie verbinden ökonomische, ökologische, ethische und soziale Aspekte. Auch nachhaltige Immobilienfonds, oft auch Green Building genannt, können sich durch die Kombination aus energetischen Finanzierungsmaßnahmen und sozialem Mietzweck für eine derartige Geldanlage anbieten. Investitionen in nachwachsende Rohstoffe wie zum Beispiel Wald-, Agrar- und Wasserfonds runden die Investitionschancen ab.

Beteiligungsobjekt
Die konkrete Investitionsentscheidung trifft jeweils die Geschäftsführung der sense4value GmbH & Co. KG. Sämtliche Investitionen erfolgen über die Asset-Gesellschaft des Fonds. Es können nicht nur Neuemissionen, sondern auch Beteilungen am Zweitmarkt erworben und in das Portfolio aufgenommen werden. Zwingend notwendig ist, dass der jeweilige Verkausprospekt von der BaFin gestattet worden ist und ein Gutachten bestätigt, dass der Prospekt den Grundsätzen des IDW-Standard S4 entspricht.
Die Fondsgesellschaft soll mindestens sechs verschiedene Zielfonds erwerben, die über möglichst viele Asset-Klassen gestreut werden. Zum Investitionsbereich gehören insbesondere Zielfonds aus den Bereichen „Erneuerbare Energien“ „Nachwachsende Rohstoffe“, „Nachhaltige Immobilieninvestments“ und „Mikrokredite“.
Eine einzelne Beteiligung sollte stets mehr als EUR 100.000 (exklusive Agio) betragen. Es wird eine Zielrendite von durchschnittlich mindestens 12% angestrebt und die Laufzeit der Zielfonds soll im Vergleich zur sense4value GmbH & Co. KG nicht länger oder kürzer sein als maximal drei Jahre.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung
Die Mindestzeichnungssumme beträgt EUR 20.000 zzgl. 5% Agio und wird innerhalb von 15 Bankarbeitstagen nach Annahme fällig. Höhere Beteiligungen müssen ohne Rest durch 1.000 teilbar sein.

Ausschüttung
Der jeweilige Jahresüberschuss wird zunächst den berechtigten Anlegern im Verhältnis ihrer Ansprüche auf Frühzeichnerbonus untereinander zugewiesen, bis sämtliche Ansprüche auf Frühzeichnerbonus erfüllt sind.
Danach erhalten Vorzugskommanditisten Auszahlungen in Höhe von bis zu 5,75% p.a. vorab zugewiesen. Sollten höhere Ausschüttungen möglich sein werden diese solange zugewiesen bis sie durchschnittlich 5,75% p.a. erhalten haben.
Die Standardkommanditisten erhalten danach bis zu 8,5% p.a. zugewiesen. Sollten weitere Ausschüttungen möglich sein werden auch ihnen diese zugewiesen bis sie durchschnittlich 8,5% p.a. erhalten haben.
Ein sodann verbleibender Jahresüberschuss wird allen Kommanditisten („Vorzugskommanditisten“ und „Standardkommanditisten“) im Verhältnis ihrer jeweiligen Kapitalbeteiligungen untereinander ausgezahlt.
Sobald das zugewiesene Gesamtergebnis 160% überschreitet wird die geschäftsführende Kommanditistin im Rahmen einer Erfolgsvergütung an der Ergebnisverwendung im Verhältnis 10/90 beteiligt. Sie erhält demnach 10% des verbleibenden Jahresüberschusses zugewiesen, sobald die 160%-Grenze erreicht ist.

Veräußerung
Als Liquidationsjahr ist das Kalenderjahr 2026 geplant. Nach dem gleichen Schema wie bei den Auszahlungen wird ein Überschuss zunächst den Vorzugskommanditisten zugewiesen bis sie durchschnittlich 5,75% p.a. erhalten haben, danach den Standardkommanditisten bis sie durchschnittlich 8,5% p.a. erhalten haben.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Anleger, welche ihre Beteiligung an der Fondsgesellschaft im Privatvermögen halten, erzielen Einkünfte aus Kapitalvermögen, welche in der Bundesrepublik Deutschland der Abgeltungsteuer unterliegen (besonderer Steuersatz in Höhe von 25% zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer). Soweit die Abgeltungsteuer zur Anwendung kommt, sind die Einkünfte aus Kapitalvermögen im Jahr des Zuflusses der Dividenden bzw. der Zinsen zu versteuern. Dabei ist auf den Zufluss bei der Fondsgesellschaft abzustellen und nicht auf den tatsächlichen Zufluss beim Anleger. Der Zeitpunkt der tatsächlichen Auszahlung an den Anleger ist nicht relevant.
Das Tochterunternehmen der Emittentin hat bei der Ausschüttung an diese Kapitalertragsteuer in Höhe von 25% zzgl. Solidaritätszuschlag einzubehalten und an das zuständige Finanzamt abzuführen. Die Emittentin selbst unterliegt in Deutschland nicht der Einkommensteuerpflicht, sie hat jedoch Erklärungspflichten zu erfüllen. Die beteiligten Anleger haben jährlich ihre persönlichen Steuererklärungen abzugeben.

Finanzierung
Das Gesamtvolumen der Fondsgesellschaft beträgt voraussichtlich EUR 20.000.000 und kann per gesellschaftsvertraglicher Option auf EUR 40.000.000 erhöht werden.
Die Aufnahme von Fremdkapital ist nicht geplant.

Kennzahlen zum sense4value I (Vorzug)

Substanzquote:	95,79%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%

Investitionsplan zum sense4value I (Vorzug)

Mittelherkunft
Eingefordertes Kapital	20.000.000,00 EUR
Zinseinnahmen auf vorgehaltene Liquidität	6.048,00 EUR
Gesamt: 20.006.048,00 EUR

Mittelverwendung
Aus- und Rückzahlungen an Anleger (einschl. bereits für Anleger abgeführte Abgeltungst.)	weich	1.595,00 EUR
Investitionen Finanzanlagevermögen	hart	19.155.336,00 EUR
Investition Geldmarkt	hart	304.373,00 EUR
Konzeptionsgebühren	weich	250.000,00 EUR
Vertriebsmarketing	weich	145.000,00 EUR
Vergütung des Mittelverwendungskontrolleurs	weich	30.938,00 EUR
Vergütung der Treuhandkommanditistin	weich	41.650,00 EUR
Allgemeine Verwaltungskosten	weich	17.930,00 EUR
Rechts- und Beratungskosten	weich	35.226,00 EUR
Prüfung Jahresabschluss	weich	14.000,00 EUR
Haftungsvergütung Komplementärin	weich	10.000,00 EUR
20.006.048,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2010	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	11,50 %	11.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2019	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2020	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2021	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2022	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2023	-	-	-	7,69 %	7.690,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2024	-	-	-	8,16 %	8.160,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2025	-	-	-	8,39 %	8.390,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				99,29 %	99.290,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				186,78 %	204.278,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 204.278,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.