Beteiligung Opportunity II. Dubai + VAE

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Opportunity II. Dubai + VAE.

Kurzbeschreibung

Die beitretenden Gesellschafter beteiligen sich entweder mittelbar über einen Treuhänder (Treuhandkommanditist) als Treugeber an der Ventafonds Opportunity II. Dubai + VAE GmbH & Co. KG, oder als Direktkommanditist mit Eintragung in das Handelsregister durch Erwerb eines Kommanditanteils.

Das Geschäftskonzept ist darauf ausgerichtet, wertsteigerungsfähige oder rasch weiter zu veräußernde Immobilienobjekte auszuwählen und uns – sofern möglich – bereits in der Vorverkaufsphase oder sofort bei Verkaufsstart zu Sonderkonditionen (Prelaunch- bzw. Großhandelspreisen) zu erwerben, wobei üblicherweise eine Anzahlung von 10% bis 20% des Objektwerts genügt. Die weiteren Raten werden in Anlehnung an den Baufortschritt, in der Regel quartalsweise, über den Zeitraum bis zur Fertigstellung verteilt. Bereits nach der zweiten Zahlung besteht grundsätzlich die Möglichkeit eines Weiterverkaufs. Bei der Auswahl der Immobilien arbeitet die Fondsgesellschaft mit sehr renommierten ortsansässigen, aber auch internationalen Developmentgesellschaften zusammen.

Dieser Fonds ist zunächst ein so genannter „Blindpool“. Darunter versteht man eine Beteiligungsform, bei der die einzelnen Investitionsobjekte zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung bzw. des Beitritts noch nicht oder nicht vollständig feststehen.

Die Dauer der Fondsgesellschaft ist grundsätzlich unbestimmt. Sie ist plangemäß auf eine Laufzeit von rund zweieinhalb Jahren ab Zeichnungsbeginn ausgelegt und soll dann zum 31.12.2010 aufgelöst werden.Während der Fondslaufzeit besteht keine ordentliche Kündigungsmöglichkeit.

Marktsituation
Wie der erste Dubaifonds auch, werden die Besonderheiten des Immobilienmarktes in Dubai, aber auch in den VAE, genutzt, welche auf demdortigen aktuell zweistelligen Wirtschaftswachstum beruhen. Ausgelöst wird ein Nachfrageüberhang – speziell nach Wohnraum, Büros und Verkaufsflächen – durch den Zuzug von internationalen (auch deutschen) Firmen, die eine attraktive Lage und erhebliche steuerliche Vorteile (je nach Gebiet bis zu ca. 50 Jahren steuerliche Vorteile) erhalten.

Herausragende Merkmale
- Die Partizipation ameinzigartigen Wirtschaftswunder und Bauboomin den VAE mit Schwerpunkten in Dubai, aber auch in Abu Dhabi, Ajman, Ras al-Khaimah und Sharjah, und mit dem Vorteil, sich nicht um die Abwicklungsdetails kümmern zu müssen.- Beteiligung an einem oder auch mehreren Immobilienprojekten in attraktiven Lagen, gemeinsam mit renommierten Partnern vor Ort.
- Die jeweiligen Objekte werden, sofern es möglich ist, bereits vor dem offiziellen Verkaufsstart erworben.
- Durch die Planung einer kurzen Laufzeit wird ein extrem hohes Ertragspotenzial erreicht. Die konservativ-realistische Renditeerwartung beträgt 14% pro Jahr.
- Der Fondsgesellschaft geht es konzeptgemäß nicht um das dauerhafte Halten und Verwalten der erworbenen Immobilienprojekte durch die ausländische Kapitalgesellschaft. Vielmehr werden - vergleichbar einem erfolgreich gemanagtem Investmentfonds - bereits nach der Erzielung von moderatenWertsteigerungen die Zwischengewinne sicher gestellt und ggf. auch wieder neu investiert.
- Zum Erreichen des geplanten Renditeziels ist aufgrund des Handelscharakters der ausländischen Kapitalgesellschaft kein starker Anstieg der Immobilienpreise erforderlich. Allein der Baufortschritt und die damit verbundeneWertentwicklung reichen meist schon völlig aus.
- Eine überschaubare, kurze Laufzeit von maximal zweieinhalb Jahren ab Zeichnungsbeginn - bis 31.12.2010. Bei einer grundlegenden Veränderung der wirtschaftlichen, politischen oder steuerlichen Verhältnisse kann der Fonds auf Beschluss der Fondsgesellschafter ggf. auch schon vorher beendet werden.
- Vorgesehen ist eine jährliche Vorabausschüttung von 14% p.a. erstmalig planmäßig zum 30.11.2009.
- Erst ab den ausschüttungsfähigen Ergebnissen, die die Fondsgesellschaft nach Ausschüttungen von 14% p.a. an die Kommanditisten leistet, und nach vollständiger Rückzahlung des Kommanditkapitals, ist die Komplementärin mit 50% beteiligt. Die Geschäftsführung ist nicht zuletzt auch deshalb stark an der Erzielung von attraktiven Erträgen oberhalb dieser Prozentsätze für die Investoren interessiert.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
100% zzgl 5% Agio nach Annahme.
Die Mindesteinlage beträgt in der Regel EUR 10.000 oder USD 10.000 - höhere Einlagen müssen durch 1.000 ohne Rest teilbar sein - zuzüglich 5% Agio

Auszahlung:
Erstmalig Ende November 2009 und danach im November 2010 soll den Kommanditisten eine jährliche Ausschüttung in Höhe von 14%, bezogen auf das eingesetzte Gesellschaftskapital, zugewiesen werden. Darüber hinaus ist mit jedem Gesellschaftsanteil die Beteiligung am Gewinn und Verlust, den stillen Reserven und dem Liquidationserlös der Fondsgesellschaft verbunden. Insgesamt erhält der Fondsgesellschafter prognosegemäß bis zum Zeitpunkt der geplanten Beendigung des Fonds am 31.12.2010 ca. 141% seines Beteiligungsbetrages zurück. Hierbei ist die Ergebnisbeteiligung der Komplementärin noch nicht berücksichtigt. Erst wenn die Ausschüttungen in Höhe von 14% p.a. geleistet sind und der Anleger seine Kommanditbeteiligung zurückerhalten hat, erhält die Komplementärin 50% der noch vorhandenen Liquiditätsüberschüsse.

Frühzeichnerbonus:
Ein gestaffelter Frühzeichnerbonus bevorzugt Gesellschafter, die bis zu jeweils einem gewissen Zeichnungsvolumen zeichnen und somit gewährleisten, dass der Fonds so schnell als möglich die bereits vom Fondsmanagement ausfi ndig gemachten vorhandenen Gelegenheiten (Opportunities) nutzen kann. Gesellschafter die bis zu einem Zeichnungsvolumen von EUR 2,0 Mio. beitreten, erhalten auf ihre vertragsgerecht eingezahlten Beteiligungsbeträge einen Frühzeichnerbonus in Höhe von 8,0% p.a. pro vollem Monat bis 28.02.2009. Gesellschafter die bis zu einem Zeichnungsvolumen von EUR 4,0 Mio. beitreten, erhalten auf ihre vertragsgerecht eingezahlten Beteiligungsbeträge einen Frühzeichnerbonus in Höhe von 6,0% p.a. pro vollem Monat bis 28.02.2009. Die Auszahlung erfolgt planmäßig zum 01.03.2009. Der Frühzeichnerbonus verfällt, wenn der Zeichnungsbetrag inklusive Agio nicht innerhalb von 20 Werktagen nach Annahmebestätigung der Gesellschaft auf dem Konto der Gesellschaft eingegangen ist.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Da das bestehende Doppelbesteuerungsabkommen hinsichtlich der Einkünfte aus Gewerbebetrieb nach dem 31.12.2008 eventuell nicht weiter verlängert oder in ähnlicher Form neu vereinbart werden wird, beteiligt sich die Fondsgesellschaft planmäßig an einer ausländischen Kapitalgesellschaft (LLC, FZC, FZE) in den VAE. Das bloße Halten von Beteiligungen an Kapitalgesellschaften ist für sich genommen keine gewerbliche Tätigkeit, sondern dem Grunde nach als private Vermögensverwaltung anzusehen. Die Fondsgesellschaft ist als vermögensverwaltende Gesellschaft konzipiert. Die Dividendeneinnahmen, die die Fondsgesellschaft aus der Beteiligung an der ausländischen Kapitalgesellschaft erhält, stellen beim Anleger Einkünfte aus Kapitalvermögen dar. Sie unterliegen ab 2009 der Abgeltungssteuer in Höhe von 25% zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer.

Finanzierung
Die Anzahl und der Gesamtbetrag der Anteile an der Fondsgesellschaft Ventafonds Opportunity II. DUBAI + VAE GmbH &Co. KG stehen noch nicht fest. Sie ergeben sich aus dem Platzierungserfolg. Das Fondskapital beträgt plangemäß mindestens EUR 1,0 bis maximal EUR 15 Mio. Zur Realisierung des Projektes muss mindestens eine Beteiligung gezeichnet werden.

Bemerkung zur Ergebnisprognose
Bei der Prognoserechnung wird das Best-Case-Senario dargestellt. Bei diesen wurde unterstellt, dass mit dem Investitionskapital für Immobilien ein Gewinn in Höhe von 65 % p. a. erwirtschaftet werden kann. Voraussetzung hierfür ist jedoch, dass sich die Immobilienpreise in den nächsten zwei Jahren weiter stark nach oben entwickeln. Der Gesamtrückfluss für einen Anlegermit einer Nominalbeteiligung von EUR 100.000 beträgt in diesem Fall dann jedoch EUR 129.039. Das entspricht 22,89% Nachsteuerrendite bezogen auf die Kommanditbeteiligung incl. Agio. Die Gewinnbeteiligung des Initiators in Höhe von 50% wurde hierbei berücksichtigt.

Kennzahlen zum Opportunity II. Dubai + VAE

Substanzquote:	83,55%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%
Kalkulierte Wechselkurse:	Die Währungsrelation, d.h. AED/US-Dollarkurs zum Zeitpunkt des Rücktransfers in Euro: Für das Planergebnis wurde ein Standardwährungskurs von EUR 1 = USD 1,57 zugrundegelegt.

Investitionsplan zum Opportunity II. Dubai + VAE

Mittelherkunft
Eigenkapital	15.000.000,00 EUR
Gesamt: 15.000.000,00 EUR

Mittelverwendung
Investition Dubai/ VAE	hart	12.502.775,00 EUR
Rechtsberatung (+ Einmalvergtg. 10 TEUR)	weich	20.000,00 EUR
Treuhandgebühren (+ Einmalvergtg. 20 TEUR)	weich	38.000,00 EUR
Geschäftsführungsvergütung	weich	60.000,00 EUR
Projektentwicklung	weich	150.000,00 EUR
Pre-opening-Kosten wie Prospektaufstellung und Prospektprüfung Gem. IDW S 4	weich	79.000,00 EUR
Steuerliches Gutachten	weich	5.000,00 EUR
Steuerliche Beratung (+ Einmalvergtg. 10 TEUR)	weich	45.000,00 EUR
Mittelverwendungskontrolle	weich	13.500,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	30.000,00 EUR
nicht abziehbare Vorsteuer	weich	109.725,00 EUR
Erwerb/ Gründung Kapitalgesellschaft Dubai/ VAE	weich	300.000,00 EUR
Verwaltungskosten	weich	12.000,00 EUR
Marketingkosten	weich	150.000,00 EUR
Eigenkapitaleinwerbung	weich	1.350.000,00 EUR
Frühzeichnerbonus	weich	130.000,00 EUR
14.995.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2008	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2009	-	-	-	14,00 %	14.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2010	-	-	-	14,00 %	14.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	18,39 %	18.390,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				100,00 %	100.000,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				146,39 %	151.029,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 151.029,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.