Beteiligung Direkt Invest Polen 3

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Direkt Invest Polen 3.

Kurzbeschreibung

Dieses Beteiligungsangebot bietet Anlegern die Möglichkeit, sich an dem DIREKT INVEST POLEN 3. Immobilien Portfolio Fonds GmbH & Co. KG zu beteiligen. Dabei beteiligt sich der Anleger entweder als Treugeber über die Elbtreuhand Martius GmbH oder als Direktkommanditist. Die Fondsgesellschaft investiert in den polnischen Immobilienmarkt. Der Fonds wird dabei in ein Portfolio von Immobilienprojektentwicklungen investieren. Es ist geplant, gezielt Immobilienprojektentwicklungen in kleiner bzw. mittlerer Größe und in attraktiven Lagen zu erwerben, die nicht im Fokus institutioneller Anleger stehen, um damit den Preiswettbewerb mit diesen zu vermeiden. Es handelt sich bei der Beteiligung an dem DIREKT INVEST POLEN 3 nicht um ein Dachfondskonstrukt, sondern der Anleger erwirbt unmittelbar oder mittelbar Kommanditanteile an einer Fondsgesellschaft in Deutschland, die Direktinvestments in polnische Gesellschaften in Polen tätigt. Die Investitionen werden von polnischen Projektgesellschaften durchgeführt, die jeweils im Besitz der Fondsgesellschaft und ggf. einem anderen Projektpartner aus dem polnischen Immobilienmarkt sind. Bei dem DIREKT INVEST POLEN 3 handelt es sich um einen Fonds, dessen Investitionen in der Höhe und der konkreten Immobilieninvestition im Einzelnen noch nicht feststehen (sog. Blind Pool).

 

Der Fonds wurde mit einer Laufzeit von nur 3 Jahren und 9 Monate konzipiert. Die Beteiligung ist zum 31.12.2014 erstmalig ordentlich kündbar, wenn nicht die Fondsgeschäftsführung von ihrer Verlängerungsoption von zweimal je einem Jahr Gebrauch macht.

 

Marktsituation
Als Mitglied u.a. der EU, der NATO, der WTO (Welthandelsorganisation) und der OECD (Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung) hat Polen sich zu einem vertrauenswürdigen und bewährten Partner für internationale Geschäfte entwickelt. Die hohe Summe der ausländischen Direktinvestitionen, 8,4 Milliarden Euro im Jahr 2009, ist ein greifbarer Beweis für die Attraktivität des Landes bei ausländischen Investoren. Heute ist Polen in dieser Hinsicht das führende Land in Mitteleuropa. Aufgrund des hohen Bildungsniveaus in Kombination mit konkurrenzfähigen Arbeitskosten und einer stetig wachsenden, konsumfreudigen Mittelschicht (70 % der Bevölkerung sind in der Altersschicht zwischen 15 – 64 Jahre), welche auf „Westniveau” wohnen und konsumieren will, ist Polen der ideale Standort für verbraucherorientierte Investitionen. In den letzten 10 Jahren hat Polen wirtschaftliche Stabilität vorweisen können. Das Wirtschaftswachstum lag bei durchschnittlich 4,2% p.a. Polen hat als einziger EU-Mitgliedstaat 2009 ein Wachstum des Bruttoinlandproduktes von 1,7 Prozent erzielt. Für 2010 wird ein wirtschaftliches Wachstum von 3,6 Prozent (Prognose) erwartet, welches deutlich höher liegt als die Prognosen für andere europäische Länder. Aufgrund dieser wirtschaftlichen Rahmendaten gehört Polen zu den Top 6 der Volkswirtschaften in der Europäischen Union. Nur noch Deutschland, Großbritannien, Frankreich, Italien und Spanien liegen vor dem EU-Neuling (Beitritt 2004). Ausländische Investitionsaktivitäten finden sich u. a. im Ausbau und in der Instandsetzung der Infrastruktur – hierzu zählen die Erweiterung der internationalen Flughäfen, die Weiterentwicklung der Autobahn sowie Instandsetzung des übrigen Straßen- und Schienennetzes. Ein weiterer Schwerpunkt sind die Investitionen im Bereich Wohn- und Handelsimmobilien.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
100 % zzgl. 5 % Agio nach Aufforderung durch die Treuhänderin.
Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 10.000. Eine höhere Beteiligung sollte durch EUR 1.000 teilbar sein.

Auszahlung:
Die Anleger erhalten prognosegemäss Auszahlungen in Höhe von 15% beginnend im Jahr 2011 ansteigend auf 25% im Jahr 2012 und 98,91% im Jahr 2013. Somit ergeben sich Gesamtrückflüsse von 138,91%. Des weiteren wird ein Frühzeichnerbonus in Höhe von 0,5% bezogen auf die vollständig geleistete Kommanditeinlage (ohne Agio) für jeden vollen Monat nach Einzahlung bis einschließlich Dezember 2010 gewährt.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Treugeber sind grundsätzlich nicht verpflichtet, in Polen Steuererklärungen abzugeben, da die in Polen erzielten Einkünfte der Treuhandkommanditistin zuzurechnen sind. Bei der Treuhandkommanditistin unterliegen diese Einkünfte der polnischen Körperschaftsteuer in Höhe von 19%. Direkt beteiligte Kommanditisten sind hingegen zur Abgabe von Steuererklärungen in Polen verpflichtet. Für sie besteht die Möglichkeit, für die in Polen erzielten Einkünfte einen pauschalen Steuersatz in Höhe von 19% in Anspruch zu nehmen. Aus deutscher Sicht erzielen die Treugeber mit ihrer Beteiligung an dem Fonds gewerbliche Einkünfte. Der Abgeltungssteuersatz in Höhe von 25 % ist auf das vorliegende Beteiligungsangebot nicht anwendbar. Die Einkünfte der Treugeber sind in Deutschland unter Progressionsvorbehalt freigestellt. Die Anleger werden in Deutschland grundsätzlich steuerlich veranlagt. Darüber hinaus sind die Anleger verpflichtet, den Erwerb ihrer Beteiligung an dem Fonds innerhalb eines Monats dem zuständigen Finanzamt zu melden.

Finanzierung
Die Gesamtinvestitionskosten belaufen sich auf EUR 74.686.736 und werden durch Eigenkapital in Höhe von EUR 17.100.000 und ein Bankdarlehen in Höhe von 57.586.736 geleistet.

Kennzahlen zum Direkt Invest Polen 3

Substanzquote:	96,71%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	77,10%
Kalkulierte Ausschüttung:	2011: 15% 2012: 25% 2013: 98,91%
Prognoserendite nach Steuern p.a.:	11,26%

Investitionsplan zum Direkt Invest Polen 3

Mittelherkunft
Gründungsgesellschafter	1.000,00 EUR
Kommanditeinlagen	17.099.000,00 EUR
Bankdarlehen für Projektentwicklungen	57.586.736,00 EUR
Gesamt: 74.686.736,00 EUR

Mittelverwendung
Investitionssumme	hart	71.417.173,00 EUR
Projektgesellschaftskosten inkl. Liquiditätsreserve	hart	645.818,00 EUR
Fondsnebenkosten inkl. laufende deutsche Fondskosten	weich	2.623.745,00 EUR
74.686.736,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2010	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	15,00 %	15.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	25,00 %	25.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	98,91 %	98.910,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				138,91 %	152.801,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 152.801,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.