Beteiligung Deutschland 8

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Deutschland 8.

Kurzbeschreibung

Der Kapitalanleger beteiligt sich als Kommanditist oder Treugeber an der Fondsgesellschaft Achte Sachwert Rendite-Fonds Deutschland GmbH & Co. KG. Der Beitritt erfolgt jeweils über die Treuhandgesellschaft (TVP Treuhand- und Verwaltungsgesellschaft für Publikumsfonds mbH). Die Fondsgesellschaft wird Eigentümerin eines modernen  Büroimmobilienensembles in Erlangen. Das Ensemble besteht aus drei einzelnen Bürogebäuden und einem Parkhaus. Mieterin des Fondsobjekts ist die Siemens AG. Die Fondsgesellschaft generiert laufende Einnahmen aus der Vermietung des Fondsobjekts und Einnahmen durch den Veräußerungserlös. Die Übernahme des Gebäude ist voraussichtlich ab 30. Dezember 2010 geplant.

Die prognostizierte Laufzeit der Beteiligung beträgt rund zehn Jahre.Jeder Anleger kann die Gesellschaft mit einer Frist von sechs Monaten zum Jahresende, erstmals zum 31. Dezember 2020 kündigen.

 

Herausragende Merkmale
- Sicherheitsorientiertes Immobilieninvestment in Deutschland – einem stabilen und transparenten Immobilienmarkt
- Beteiligung an einem modernen Büroimmobilienensemble in einem etablierten Wirtschafts- und Wissenschaftszentrum in Süddeutschland
- Wachstumsstarke Metropolregion in Süddeutschland
- Drittverwendungsfähigkeit und Zukunftsfähigkeit der Immobilien
- Hohe Planungssicherheit durch langfristigen Mietvertrag, jährlich indexierte Mieteinnahmen und bonitätsstarken Mieter
- Mieter ist der DAX-Konzern Siemens AG, mit Erlangen als weltweit zweitgrößtem Unternehmensstandort
- Unabhängig von Konjunkturzyklen und Wechselkursrisiken – alle Zahlungen erfolgen in Euro

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
- 100% der Zeichnungssumme zzgl. 5% Agio nach Annahme
- Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 10.000 zzgl. 5 % Agio.
- Der Fonds wird bei Erreichung des geplanten Emissionsvolumens ggf. zuzüglich der Überzeichnungsreserve von bis zu EUR 200.000 geschlossen.

Auszahlungen:
Auszahlungen erfolgen ab Vollplatzierung quartalsweise nachschüssig, frühestens ab April 2011 geplant. Es sind jährliche Auszahlungen von ca. 6 % p. a. zu erwarten. Der Gesamtrückfluss vor Steuern (bezogen auf die Beteiligungssumme ohne Agio und einem angenommenen Verkaufspreisfaktor von 13,92) beträgt ca. 168%.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Das angebotene Beteiligungsmodell besteht im direkten oder im – bei der Einkommensbesteuerung gleich behandelten – treuhänderischen Erwerb eines Kommanditanteils an der Fondsgesellschaft, einer vermögensverwaltend tätigen und nicht gewerblich geprägten Kommanditgesellschaft (GmbH & Co. KG). Die Einkünfte, die von der Fondsgesellschaft durch die Vermietung des Büroimmobilienensembles und durch die Anlage der liquiden Mittel erzielt werden, sind den Gesellschaftern anteilig zuzurechnen. Die laufenden Vermietungseinkünfte werden von den Gesellschaftern nach ihren persönlichen Verhältnissen versteuert. Zinserträge aus der Anlage der Liquidität unterliegen – wenn keine Option zur individuellen Versteuerung ausgeübt wird – der Abgeltungsteuer. Ein erzielter Veräußerungsgewinn ist bei planmäßigem Verlauf (Mindesthaltedauer des Fondsobjekts von zehn Jahren) auf Grundlage des derzeitigen Rechtsstands nicht zu versteuern.

Finanzierung
Das Fondsvolumen beträgt ca. EUR 61 Mio. (inkl. Agio) bei einem Kommanditkapital von ca. EUR 31 Mio. und 89,53 % der Gesamtinvestitionssumme inklusive Agio sind gemäß prognostiziertem Investitions- und Finanzierungsplan für die Anschaffung des Fondsobjekts vorgesehen.

Das Fremdkapital beträgt voraussichtlich EUR 28.800.000 und wird der Fondsgesellschaft von einer deutschen Bank in Form eines langfristigen Darlehens zur Verfügung gestellt. Es ist eine Laufzeit des Darlehens von 10 Jahren und einem Monat vorgesehen. Es wurde ein fester Darlehenszinssatz in Höhe von nominal 4,33 % p. a. kalkuliert. Die Tilgung erfolgt quartalsweise annuitätisch mit 1,25 % p. a. nachschüssig und beginnt prognosegemäß am 1. März 2011. Ab dem vierten Jahr erhöht sich die annuitätische Tilgung auf 1,8 % p. a.

Marktsituation
Die Savills Immobilien Beratungs-GmbH beurteilt den Büroimmobilienmarkt in Erlangen als robust. Im europäischen Vergleich reagiertendie deutschen Immobilienmärkte nach Angaben von Savills auf die Turbulenzen an den Finanzmärkten verzögert und mit wesentlich geringerer Volatilität. Dennoch hat die Krise im Jahr 2009 deutliche Spuren in den großen deutschen Immobilieninvestmentzentren hinterlassen.
Demgegenüber erwiesen sich die Regionalstandorte, zu denen auch Erlangen zählt, erneut als robust. Die Regionalmärkte weisen für das Jahr 2009 eine durchschnittliche Leerstandrate von 8,8 % und stabile Marktmieten auf.

Immobilien
Das moderne Büroimmobilienensemble liegt südlich des Stadtzentrums von Erlangen im etablierten und bekannten Gewerbegebiet „Forschungszentrum“ Erlangen-Bruck, in einem vorwiegend von Siemens und anderen Dienstleistungsbranchen geprägten Umfeld.

Das Anlageobjekt umfasst ein Grundstück mit einer Größe von rund 25.203 m² sowie den darauf errichteten drei Bürogebäuden und dem Parkhaus. Insgesamt bieten das im Jahr 2006 fertiggestellte Bürogebäude A sowie die zwei im Jahr 2009 fertiggestellten Bürogebäude
B und C eine Gesamtmietfläche von rund 31.190 m² und moderne, funktionale Arbeitsräume für rund 2.000 Mitarbeiter. Das Parkhaus, das ebenfalls im Jahr 2009 fertiggestellt wurde, verfügt über 523 Stellplätze. Der Kaufpreis der Fondsimmobilie beträgt rund EUR 51,38 Mio. (Kaufpreisfaktor rund 13,9).

Vermietung
Das Fondsobjekt ist langfristig für mindestens zwölf Jahre an die Siemens AG vermietet. Es besteht eine einmalige Verlängerungsoption des Mieters über weitere fünf Jahre.Der Mietvertrag beginnt einen Tag nach der Zahlung des Kaufpreises für das Büroimmobilienensemble. Der Mietvertrag sieht eine Klausel vor, die die jährliche Mietanpassung um 80% der Veränderung des deutschen Verbraucherpreisindex
regelt. Der Mieter trägt sämtliche für das Fondsobjekt anfallenden Nebenkosten. Instandhaltungs- und Instandsetzungskosten, insbesondere an Dach und Fach, sind von der Fondsgesellschaft zu tragen.

Projektdaten zum Deutschland 8

Standort:	91058 Erlangen, Henri-Dunant-Straße 95, 97 und 99
Hauptmieter:	Mieter ist die Siemens AG. Als weltweit führendes Unternehmen der Elektronik und Elektrotechnik steht Siemens seit über 160 Jahren für technische Leistungsfähigkeit, Innovation, Qualität, Zuverlässigkeit und Internationalität. Die Siemens AG beschäftigte nach eigenen Angaben Ende September 2009 weltweit 405.000 Mitarbeiter an 1.640 Standorten in 190 Ländern. Erlangen ist für Siemens mit über 23.000 Mitarbeitern der weltweit zweitgrößte Standort.
Lage:	Das Fondsobjekt liegt im etablierten Gewerbegebiet „Forschungsgelände“ in Erlangen- Bruck, südlich des Stadtzentrums in unmittelbarer Nähe zu weiteren Siemens-Bürogebäuden und Einrichtungen. Viele Dienstleistungsunternehmen sowie die Universität, Forschungszentren und Einrichtungen des täglichen Bedarfs befinden sich in direkter Umgebung. Der Bahnhof Erlangen-Bruck, der laut Planung der Deutsche Bahn AG um einen S-Bahnhof erweitert werden soll und auch Nürnberg und Fürth anbindet, liegt ebenfalls unweit des Gebäudeensembles und ist in wenigen Gehminuten erreichbar.
Typ:	Büroimmobilie
Vermietungsstand:	100% vermietet
Mietfläche:	31.190 qm

Kennzahlen zum Deutschland 8

Substanzquote:	90,94%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	47,33%
Fremdkapitalaufnahme:	100% EUR
Laufzeit des Darlehens:	10 Jahre
Kalkulierter Zins:	4,33% p.a.
Tilgung des Darlehens:	- 1,25 % p. a. ab März 2011 - 1,8 % p.a. ab dem 4. Jahr

Investitionsplan zum Deutschland 8

Mittelherkunft
Fremdkapital	28.800.000,00 EUR
Eigenkapital	30.603.000,00 EUR
Agio	1.450.000,00 EUR
Gesamt: 60.853.000,00 EUR

Mittelverwendung
Kaufpreis der Immobilie zzgl. Nebenkosten	hart	54.633.000,00 EUR
Treuhandabwicklung		150.000,00 EUR
Gründungskosten	weich	50.000,00 EUR
Objektauswahl, Analysen	weich	170.000,00 EUR
Marketing, Prospektaufstellung	weich	120.000,00 EUR
Mittelverwendungskontrolle	weich	25.000,00 EUR
Kapitalbeschaffungskosten inkl. Agio	weich	2.990.000,00 EUR
Fremdfinanzierungsvermittlung	weich	2.010.000,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	705.000,00 EUR
60.853.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2010	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	3,53 %	3.530,00 EUR
2012	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	3,86 %	3.860,00 EUR
2013	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,09 %	4.090,00 EUR
2014	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,32 %	4.320,00 EUR
2015	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,24 %	4.240,00 EUR
2016	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,48 %	4.480,00 EUR
2017	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,74 %	4.740,00 EUR
2018	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	5,00 %	5.000,00 EUR
2019	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	5,26 %	5.260,00 EUR
2020	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	5,52 %	5.520,00 EUR
Veräußerung:				108,00 %	108.000,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				168,00 %	174.000,00 €	90,08 %	49.544,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 174.000,00 € Steuern: 90,08 % / 49.544,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.