Beteiligung ImmoChance Deutschland G.P.P.4

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum ImmoChance Deutschland G.P.P.4.

Kurzbeschreibung

Mit dem vorliegenden Angebot beteiligen sich Anleger an einem Geschlossenen Fonds im Segment Immobilien mittelbar über die J. Knittel Steuerberatungsgesellschaft Treuhandgesellschaft mbH als Treuhandkommanditistin. Eine unmittelbare Beteiligung als im Handelsregister eingetragener Direktkommanditist an der ImmoChance Deutschland G.P.P.4 GmbH & Co. KG ist grundsätzlich möglich, erstmals mit Beginn zum 01.01.2011. Die Fondsgesellschaft plant Investitionen in deutsche Wohnimmobilien als Schwerpunkt ggf. ergänzt durch einzelne Gewerbeeinheiten, im Regelfall fertiggestellt und vermietet, mit sehr breiter Streuung auf mehrere Hundert Immobilieneinheiten. Das Portfolio wird unter der Maßgabe zusammengestellt, die Objekte nach Ankauf zu optimieren, d.h. die Mieteinnahmen nicht nur zu sichern sondern durch Aufwertung und Aufvermietung kontinuierlich zu steigern. Zum Aufstellungsdatum des Verkaufsprospektes wurden noch keine Anlageobjekte erworben, insofern wird der Fonds als sogenannter Blindpool konzipiert.

Die Prognoserechnung geht von einer Laufzeit der Vermögensanlage bis zum 31.12.2022 aus. Die tatsächliche Laufzeit wird bestimmt durch die Beschlüsse der Gesellschafterversammlung. Eine Kündigung des Gesellschaftsanteils ist laut Gesellschaftsvertrag mit einer Frist von 6 Monaten erstmals zum 31.12.2023 möglich.

Marktsituation
Wenngleich die Prognosen zur demografischen Entwicklung sinkende Bevölkerungszahlen voraussagen, gibt es Hinweise auf steigende Wohnraumnachfrage. Zwei Gründe stehen hierbei im Vordergrund:
- Seit den 50iger Jahren ist eine stetige Zunahme des Wohnflächenbedarfs pro Person zu beobachten. Experten erwarten, dass sich dieser Prozess auch in den kommenden 15 Jahren fortsetzen wird.
- Die Anzahl der Haushalte soll mittelfristig dennoch weiter steigen, bedingt durch den Trend zu mehr 1-bis- -Personen- Haushalten. Das Statistische Bundesamt prognostiziert ein Wachstum der Haushaltszahlen um 2,6% bzw. 1 Mio. Haushalte bis zum Jahr 2025.
Insgesamt stellt sich das Marktumfeld für deutsche Wohnimmobilien als besonders günstig dar. Stabile, zuverlässige Rahmenbedingungen, attraktive Preise, ein niedriges Zinsniveau und steigende Bedarfsprognosen lassen auf ein attraktives Investitionskonzept schließen.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
100% der Zeichnungssumme zuzüglich 5% Agio nach Annahme und Aufforderung durch die Treuhänderin.
Die Mindesteinlage für jeden Anleger beträgt EUR 10.000 zuzüglich 5% Agio. Höhere Zeichnungssummen sollen durch 1.000 ganzzahlig ohne Rest teilbar sein.

Auszahlung:
Anleger erhalten prognosegemäss Auszahlungen in Höhe von 6% p.a. beginnend im Jahr 2010( zeitanteilig bei Beitritt in 2010) ansteigend auf 7% p.a. ab dem Jahr 2018. Insgesamt erhalten Anleger Rückflüssen in Höhe von 224% wovon 159%durch eine Schlussausschüttung im Jahr 2022 generiert werden.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Anleger erzielen im Wesentlichen Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung sowie Einkünfte aus Kapitalvermögen, sofern die Beteiligung im Privatvermögen gehalten wird. Die Konzeption zielt darauf ab, dem Anleger aufgrund der Ertragskraft der Fondsimmobilien eine angemessene Rendite zu erwirtschaften.

Finanzierung
Die Gesamtinvestitionskosten betragen EUR 24.400.000 wovon EUR 8.000.000 zzgl 5% Agio durch Eigenkapital und EUR 16.000.000 durch Fremdkapital geleistet werden. Zum Aufstellungsdatum des Verkaufsprospektes wurden von keiner Seite Fremdfinanzierungsmittel verbindlich zugesagt. Es wurden noch keine verbindlichen Angebote für die Darlehen angefragt.

Bemerkung zur Ergebnisprognose
In der Kapitalrückflussrechnung wird unterstellt, dass ein Anleger im Oktober 2010 der Fondsgesellschaft beitritt und er im gleichen Monat seine Einzahlungsverpflichtung in voller Höhe erfüllt hat.

Immobilien
Investitionskriterien (abgekürzt):
- Die Investitionen erfolgen ausschließlich in deutsche Wohn- und Gewerbeimmobilien.
- Eine Einzelimmobilie bzw. ein Investitionsobjekt darf maximal 25% des Gesamtinvestitionsvolumens des Fonds ausmachen.
- Die Investitionen konzentrieren sich auf den Erwerb von Immobilien mit rein wohnwirtschaftlicher Nutzung. Es ist geplant, rund 75% in Immobilien dieser Art zu investieren. Der Anteil an Gewerbeimmobilien wird unter 40% der Gesamtinvestition in Immobilien liegen.
- Die Immobilien mit wohnwirtschaftlicher Nutzung stammen aus dem freien Immobilienmarkt.
- Investitionen in klassische Betreiberimmobilien (z.B. Hotels) werden nicht angestrebt.
- Es können auch Immobilien mit einem gewissen Renovierungs- oder Sanierungsstau erworben werden, welche dann durch bauliche Maßnahmen aufgewertet werden.
- Die Fondsgesellschaft erwirbt direkt aus der Sondersituation bzw. direkt vom Grundstückseigner. Als Sondersituation gilt auch der direkte Kauf von einem Projektentwickler.
- Als Voraussetzung für den Erwerb gilt ferner: Immobilien müssen, unter Einrechnung ggf. erforderlicher Renovierungs- oder Sanierungskosten, innerhalb von 24 Monaten eine laufende Mietrendite von 7,5% p.a. erwirtschaften können.
- Es werden im Regelfall Immobilien erworben, die sich in einem neuwertigen Zustand befinden und deren umfangreiche Renovierung/Kernsanierung/Erstellung nicht länger als 10–15 Jahre zurückliegt.
- Grundsätzlich wird angestrebt, die Objekte aus Sondersituationen zu erwerben. Als Sondersituation gilt:
Zwangsversteigerung, Ankauf aus kritischen Darlehenssituationen und „Non Performing Loans“, Ankauf aus sonstigen kritischen Situationen von institutionellen oder privaten Anlegern.
- Liquiditätsrücklagen und –reserven werden ausschließlich bei Kreditinstituten und Kapitalanlagegesellschaften verwahrt, die in Deutschland zugelassen sind.

Kennzahlen zum ImmoChance Deutschland G.P.P.4

Substanzquote:	91,84%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	65,57%
Kalkulierter Zins:	Das Fremdkapital wird als Annuitätendarlehen mit 10-jähriger Zinsfestschreibung und einem Nominalzinssatz von 4,85% kalkuliert.
Kalkulierte Anschlusszinssätze:	Nach Auslauf der Zinsbindungsfrist wird ein Nominalzins von 6,00% p.a. unterstellt.
Tilgung des Darlehens:	anfängliche Tilgung von 1,60% p.a.
Kalkulierte Ausschüttung:	2010 - 2017: 6% p.a. 2018 - 2021: 7% p.a. 2022: 159% (Schlussausschüttung)

Investitionsplan zum ImmoChance Deutschland G.P.P.4

Mittelherkunft
Kommanditkapital	8.000.000,00 EUR
Agio	400.000,00 EUR
Fremdkapital	16.000.000,00 EUR
Gesamt: 24.400.000,00 EUR

Mittelverwendung
3
Liquiditätsreserve	hart	197.500,00 EUR
197.500,00 EUR
Erwerbskosten Immobilien
Investition in Ankauf	hart	20.466.667,00 EUR
Notargebühren / Grunderwerbsteuer	hart	1.023.333,00 EUR
Due Diligence / externe Geschäftsbesorgung / Finanzierungskosten	hart	920.000,00 EUR
22.410.000,00 EUR
Fondsinduzierter Aufwand
Steuer- und Rechtsberatung	weich	50.000,00 EUR
Konzeptionsgebühr	weich	120.000,00 EUR
Prospekterstellung	weich	200.000,00 EUR
Marketing	weich	240.000,00 EUR
Eigenkapitalvermittlung	weich	1.000.000,00 EUR
Mittelverwendungskontolle Investitionsphase	weich	22.500,00 EUR
Fremdkapitalvermittlung	weich	160.000,00 EUR
1.792.500,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2010	100,00 %	5,00 %	10.500,00 €	0,00 %	0,00 EUR	-0,72 %	-72,00 EUR
2011	-	-	-	0,23 %	23,00 EUR	-0,72 %	-72,00 EUR
2012	-	-	-	4,52 %	452,00 EUR	2,95 %	295,00 EUR
2013	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	3,49 %	349,00 EUR
2014	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	4,04 %	404,00 EUR
2015	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	4,60 %	460,00 EUR
2016	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	5,19 %	519,00 EUR
2017	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	5,79 %	579,00 EUR
2018	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	6,41 %	641,00 EUR
2019	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	7,04 %	704,00 EUR
2020	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	7,70 %	770,00 EUR
2021	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	7,22 %	722,00 EUR
2022	-	-	-	159,16 %	15.916,00 EUR	-9,75 %	-975,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				221,91 %	22.191,00 €	43,24 %	4.324,00 €
Ausschüttung gesamt* Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 10.500,00 € Auszahlung: 22.191,00 € Steuern: 43,24 % / 4.324,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. *Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.