Beteiligung HCI Deutsche Schiffsvorzüge

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum HCI Deutsche Schiffsvorzüge.

Kurzbeschreibung

Der Anleger beteiligt sich mittelbar als Treugeber an der Kommanditgesellschaft HCI Deutsche Schiffsvorzüge GmbH & Co. KG. Die Einlagen der Anleger sollen nach Begleichung anfänglicher und laufender Kosten für Investitionen in Beteiligungen an bereits existierenden Gesellschaften, die Eigentümer von Seeschiffen
sind und sich in einer angespannten Liquiditätslage befinden („Schiffsgesellschaften“), verwendet werden. Eine Beteiligung an sogenannten „Dachfondsgesellschaften“ die nur in vorgenannte Schiffsgesellschaften investieren ist ebenfalls möglich. Die Gesellschaften, in die investiert werden soll, stehen noch nicht fest. Es handelt sich somit um einen sogenannten „Blindpool“.

Die Beteiligungsgesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet. Geplant ist eine Laufzeit bis zum 31.12.2016. Eine ordentliche Kündigung ist mit einer Frist von sechs Monaten zum Jahresende, erstmals zum 31.12.2016, möglich.

 

Beteiligungsobjekt
Das Konzept des Beteiligungsangebots sieht vor, sich über die Beteiligungsgesellschaft an Restrukturierungsmaßnahmen bestehender Schiffsgesellschaften mit Vorzugskapital (sogenanntes „Restrukturierungskapital“) zu beteiligen, um bestehende Liquiditätsengpässe bis zur Erholung der Schifffahrtsmärkte zu überbrücken. Die Beteiligungsgesellschaft wird konzeptionsgemäß ausschließlich Beteiligungen an Schiffsgesellschaften erwerben, die zur „Tonnagesteuer“ optiert haben. Die Investitionen erfolgen in Schiffsgesellschaften, die entweder selbst oder mittelbar als Dachfonds Schiffe des Typs Containerschiffe und/oder Mehrzweckfrachtschiffe erworben haben. Nach Abstimmung mit dem Investitionsbeirat kann auch in Schiffsgesellschaften mit anderen Schiffstypen investiert werden. Die Investitionen erfolgen zudem ausschließlich in Schiffsgesellschaften der HCI Gruppe. Das jeweilige Schiff darf zum Zeitpunkt der Investitionsentscheidung nicht älter als 16 Jahre sein.

Anleger sollen bei diesem Angebot von folgenden konzeptionellen Besonderheiten profitieren:
- Beteiligung an einem diversifizierten Portfolio von Schiffsbeteiligungen
- gegenüber den Altgesellschaftern vorrangige Gesellschafterstellung
- bevorrechtigte Rückzahlung seines eingesetzten Kapitals bei gleichzeitiger Chance auf attraktive und nahezu steuerfreie Rückflüsse.

Die HCI Deutsche Schiffsvorzüge GmbH & Co. KG hat sich bereits an 14 Schiffsgesellschaften mit einer Investitionssumme von TEUR 2.508 beteiligt. Damit wurden rund 48% des zum 13.07.2011 platzierten Emissionskapitaks für Investitionen in Schiffsgesellschaften verwendet.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
- Die gesamte Zeichnungssumme zzgl. des Agios in Höhe von 5 % auf die Zeichnungssumme ist 14 Tage nach Zugang der Annahmemitteilung der Treuhänderin zu zahlen.
- Die Mindestzeichnungssumme beträgt 5.000 EUR

Auszahlungen:
Grundsätzlich ist aufgrund der vielfältigen Einflussfaktoren, des Blindpoolkonzeptes und der Laufzeit der einzelnen Zielgesellschaften eine konkrete Prognose über den wirtschaftlichen Verlauf der Vermögensanlage nicht möglich. Kalkulatorisch wurde eine Einzahlung im Jahr 2010 und ferner eine Veräußerung der Schiffe nach 4,5 und 5,5 Jahre nach Investition in die Zielbeteiligung unterstellt. Die Auszahlungen aus den Zielgesellschaften an die Beteiligungsgesellschaft beruhen annahmegemäß auf kumulierten Gewinnen.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die gewerblich geprägte Beteiligungsgesellschaft vermittelt den beteiligten Anlegern gewerbliche Einkünfte, die aufgrund der auf Ebene der Zielgesellschaften geplanten Inanspruchnahme der Tonnagesteuer planmäßig nur in einem geringen Umfang anfallen. Diesbezüglich wird davon ausgegangen, dass der steuerliche Gewinn aus den Schiffsbeteiligungen der Beteiligungsgesellschaft lediglich rund 0,3 % p. a. des in Schiffsbeteiligungen investierten Kapitals beträgt.

Finanzierung
Das geplante Eigenkapital der Beteiligungsgesellschaft ohne Agio beträgt insgesamt TEUR 10.002. Als derzeitige Gesellschafter sind die HCI Treuhand GmbH und die HCI Hanseatische Capitalberatungsgesellschaft für Beteiligungskapital mbH mit jeweils EUR 1.000 beteiligt. Das geplante Emissionskapital beträgt TEUR 10.000. Die für den Erwerb von Zielbeteiligungen (Schiffsgesellschaften) vorgesehenen Mittel sind mit insgesamt rund TEUR 9.312 geplant.

Marktsituation
Aufgrund der weltweiten Finanz- und Wirtschaftskrise und des damit im Zusammenhang stehenden Rückgangs des Welthandels gerieten die Schifffahrtsmärkte, insbesondere die Containerschiffsmärkte, ab Mitte 2008 stark unter Druck. Das anhaltende Flottenwachstum hat in Verbindung mit dem Rückgang an Güterseetransporten zu historischen Tiefständen bei Charterraten geführt. Dadurch lagen zahlreiche Schiffe beschäftigungslos auf oder erzielten Charterraten, mit denen häufig noch bestehende Kapitaldienste sowie die Schiffsbetriebs- und Gesellschaftskosten nicht vollständig abgedeckt werden konnten. Von den beschriebenen Entwicklungen auf den Schifffahrtsmärkten ist eine Vielzahl von Schiffen betroffen. Zur Überbrückung entstehender bzw. entstandener Liquiditätsengpässe benötigen die betroffenen Schiffsgesellschaften zusätzliches Kapital. Aufgrund des schwierigen Finanzierungsumfeldes und einer damit einhergehenden restriktiven Kreditvergabe fallen Banken oftmals als Finanzierungspartner aus. Eine erfolgreiche Kapitalerhöhung ist daher wesentliche Voraussetzung für den Weiterbetrieb und den Erhalt der Zahlungsfähigkeit und damit zur Vermeidung eines möglicherweise notwendigen Verkaufs des Schiffes mit ggf. ungünstigen Ergebnissen für die bisherigen Altgesellschafter. Die dafür benötigten Mittel sind oftmals ausschließlich über Kapitalerhöhungen bzw. finanzielle Beiträge der Altgesellschafter aufzubringen. Trotz der Aufgeschlossenheit gegenüber den entwickelten
Lösungskonzepten leisten die Altgesellschafter häufig nicht vollständig die Kapitalerhöhungstranchen. Die dadurch entstehende Liquiditätslücke soll mit Hilfe der Ausdehnung des Beteiligungsangebots an Drittinvestoren (Neugesellschafter) geschlossen werden.

Kennzahlen zum HCI Deutsche Schiffsvorzüge

Substanzquote:	90,1%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%

Investitionsplan zum HCI Deutsche Schiffsvorzüge

Mittelherkunft
Eigenkapital	10.002.000,00 EUR
Agio	500.000,00 EUR
Gesamt: 10.502.000,00 EUR

Mittelverwendung
Investitionen in Zielgesellschaften	hart	9.312.000,00 EUR
Sonstige Gebühren und Kosten	weich	140.000,00 EUR
Eigenkapitalbeschaffungskosten	weich	400.000,00 EUR
Agio	weich	500.000,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	150.000,00 EUR
10.502.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2010	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,16 %	160,00 EUR
2012	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,28 %	280,00 EUR
2013	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,28 %	280,00 EUR
2014	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,28 %	280,00 EUR
2015	-	-	-	60,00 %	60.000,00 EUR	0,28 %	280,00 EUR
2016	-	-	-	98,50 %	98.500,00 EUR	0,17 %	170,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				158,50 %	166.425,00 €	2,90 %	1.522,50 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 166.425,00 € Steuern: 2,90 % / 1.522,50 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.