Beteiligung Solar Deutschland III

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Solar Deutschland III.

Kurzbeschreibung

Der Investor beteiligt sich als Treugeber über den Treuhandkommanditisten SINUS Treuhand-Verwaltung GmbH an der LHI Solar Deutschland III GmbH & Co. KG („Fondsgesellschaft“). Die Fondsgesellschaft ist alleinige Kommanditistin der SILVINO GmbH & Co. KG und der MITAB GmbH & Co. KG, der künftigen Eigentümer des Solarparks Finsterwalde-Lichterfeld. Gegenstand des Unternehmens ist der Erwerb und der Betrieb des Solarkraftwerkes am Standort Finsterwalde-Lichterfeld („Solarpark“) zur Erzeugung, Netzeinspeisung und Veräußerung der aus dem Betrieb des Solarkraftwerks gewonnenen Solarenergie, über die Beteiligungen an der SILVINO GmbH & Co. KG und der MITAB GmbH & Co. KG (zusammen „Objektgesellschaften“) und die mittelbare Beteiligung an der WOKON GmbH & Co. KG („Infrastrukturgesellschaft“).

Die Dauer der Gesellschaft ist unbestimmt. Jeder Gesellschafter kann seine Beteiligung an der Gesellschaft mit einer Frist von sechs Monaten erstmals zum 31.12.2029 und danach zu jedem Jahresende kündigen.

 

Beteiligungsobjekt
Bei dem Investitionsobjekt handelt es sich um einen Solarpark mit einer Gesamtkapazität von rd. 42 Megawatt Peak (MWp). Der Solarpark gliedert sich in zwei Teilbereiche: Teilbereich Ia mit einer Kapazität von 21,672 MWp und Teilbereich Ib mit einer Kapazität von 20,389 MWp. Die SILVINO GmbH & Co. KG hat den Teilbereich Ia mit Kaufvertrag vom 31.12.2009, die MITAB GmbH & Co. KG hat den Teilbereich Ib mit Kaufvertrag vom 31.12.2009 von der FiWa I Projektgesellschaft mbH erworben. Der Kaufpreis beträgt 2.760,00 EUR/kWp und somit insgesamt EUR 116.088.360. Der Solarpark Finsterwalde-Lichterfeld liegt in der Niederlausitz, im Bundesland Brandenburg, und befindet sich auf einer ehemals für den Braunkohletagebau genutzten Konversionsfläche. Die Inbetriebnahme des Solarparks Finsterwalde- Lichterfeld erfolgte bereits im III. Quartal 2009. Dementsprechend wird der in das Stromnetz der envia Verteilnetz GmbH eingespeiste Strom gemäß den Regelungen des „Gesetzes zur Neuregelung des Rechts der Erneuerbaren Energien im Strombereich“ (EEG) vom 25.10.2008 bis Dezember 2029 mit 31,94 Cent/kWh vergütet.

Mit der laufenden technischen Betriebsführung wurde für die gesamte Fondslaufzeit die Q-Cells International GmbH beauftragt. Der Leistungsumfang umfasst auch sämtliche Inspektionen, die vollständige Wartung sowie Reparaturarbeiten und Ersatzteile.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
Der Beitritt erfolgt zum vom Anleger gewählten Beitrittstermin zum 01.01.2011 (Beitrittstermin 1) und danach bis zum 01.12.2011 an jedem Monatsersten, letztmalig zum 31.12.2011.

Die Mindestbeteiligung beträgt 10.000,00 EUR. Darüberliegende Zeichnungsbeträge müssen durch 5.000 glatt teilbar sein. Auf den Zeichnungsbetrag wird ein Agio von 5,0% erhoben.

Auszahlung:
Die Investoren erhalten eine Vorabauszahlung für das vorangegangene Jahr, erstmalig für das Geschäftsjahr 2011. Gemäß der Prognoserechnung betragen die laufenden Auszahlungen anfänglich anteilig 6,75% p.a. bezogen auf das Kommanditkapital ohne Agio. Bis zum Jahr 2029 steigen die Auszahlungen auf 44,2% p.a. bezogen auf das Kommanditkapital ohne Agio. Die Auszahlung des Jahres 2029 umfasst prognosegemäß auch die Rückzahlung der Rückbaurücklage, da davon ausgegangen wird, dass die Erträge aus der Veräußerung die Rückbaukosten decken und somit die Rückbaurücklage nicht benötigt wird. Insgesamt ergibt sich ein Gesamtkapitalrückfluss vor Steuern in Höhe von 240,7 %. Dieser umfasst auch die Rückzahlung des eingezahlten Kapitals. In der Prognoserechnung wurde zum Ende der Laufzeit kein Veräußerungserlös für den Solarpark unterstellt.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Investoren erzielen über die Fondsgesellschaft Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Diese Einkünfte unterliegen dem persönlichen Steuersatz der Investoren. Prognosegemäß fallen bis zum Jahr 2019 keine Steuerzahlungen für die Investoren an. Auf erzielte Zinseinkünfte in der Fondsgesellschaft, den Objektgesellschaften und der Infrastrukturgesellschaft zahlen die Gesellschaften Zinsabschlagsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag. Diese Zinsabschlagsteuer ist auf die Steuerlast der Investoren anrechenbar.

Marktsituation
Wichtigster Hebel, um eine klima- und umweltfreundliche, wirtschaftlich effiziente Energieversorgung sicherzustellen, ist der Ausbau der regenerativen Energien weltweit. Die Ressourcen der erneuerbaren Energien sind, wie der Begriff schon sagt, im Gegensatz zu den endlichen Vorräten fossiler Energieträger unerschöpflich und immer wieder neu herstellbar. Denn sie greifen auf die natürlichen Energieströme der Ökosphäre zurück, auf Energie aus Wasser, Wind und Sonne. Sonnenenergie wird nicht nur direkt, sondern auch über die in Pflanzen gespeicherte Sonnenenergie (Bioenergie) und die in der oberen Erdschicht gespeicherte Sonnenenergie genutzt. Hinzu kommt die Erdwärme (Geothermie) aus dem Inneren der Erde. Entgegen den herkömmlichen Anlagen zur Stromproduktion können erneuerbare Quellen Energie ohne schädliche Emissionen bereitstellen. Derzeit werden bereits 14% des Energieverbrauchs weltweit mit regenerativen Energien gedeckt. Dieser Anteil ließe sich in den kommenden Jahrzehnten bis 2050 deutlich auf rd. 50% erhöhen, schätzt der Wissenschaftliche Beirat der Bundesregierung für Globale Umweltveränderungen (WBGU).

Finanzierung
Die Gesamtinvestitionskosten belaufen sich inklusive der Erwerbsnebenkosten und fondsabhängigen Nebenkosten exklusive Agio auf rd. EUR 129,1 Mio., inklusive Agio auf rd. EUR 130,6 Mio. Die Gesamtfinanzierung erfolgt zu rd. 24,6% durch Kommanditkapital (inklusive Agio) sowie zu rd. 72,3 % durch Fremdkapital. Die LHI Leasing GmbH hat gegenüber der Fondsgesellschaft eine Einzahlungs- und Platzierungsgarantie in Höhe des Zeichnungskapitals zum 31.12.2011 über insgesamt EUR 30,6 Mio. abgegeben. Die Objektgesellschaften werden bei der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) und bei der Norddeutschen Landesbank Girozentrale (Nord/LB) Darlehen mit einem Gesamtvolumen in Höhe von ca. EUR 94,4 Mio. aufnehmen. Die Darlehensmittel und -konditionen werden von den Banken teilweise aus Fördermitteln der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) gestellt. Es wird von einer Valutierung der Darlehen zum 31.10.2010 ausgegangen. Beide Darlehen werden bis spätestens Ende 2027, also zwei Jahre vor Ende der prognostizierten Laufzeit des Fonds und der 20-jährigen Laufzeit der Einspeisevergütung gemäß EEG, vollständig zurückgeführt.

Projektdaten zum Solar Deutschland III

Standort:	Der Solarpark Finsterwalde-Lichterfeld liegt im Bundesland Brandenburg in der Region Niederlausitz, südlich von Berlin und rd. 60 Kilometer von Dresden entfernt.
Solarparkfläche:	42 MWp
Versicherung der Anlage:	Für den Solarpark Finsterwalde-Lichterfeld und das dazugehörige Umspannwerk wurden branchenübliche Versicherungen bei einem großen internationalen Versicherungsunternehmen abgeschlossen. Für die Objektgesellschaften sowie die Infrastrukturgesellschaft wurde eine Elektronikversicherung mit einer Versicherungssumme von EUR 116,8 Mio. abgeschlossen.
Einspeisevertrag oder -zusage:	Der im Solarpark produzierte Strom wird in das Stromnetz der envia Verteilnetz GmbH (Magdeburger Straße 36, 06112 Halle [Saale] mit Sitz in Halle [Saale], HRB 215080) eingespeist und von dieser gemäß EEG vergütet.
Einspeisevergütung in Cent/kWh:	0,3194 EUR/kWh gemäß EEG über 20 Jahre
Gutachten:	Für den Standort liegen Ertragsgutachten der Solar Engineering Decker & Mack GmbH und des Fraunhofer-Instituts für Solare Energiesysteme ISE vor. Sie berechnen für den Solarpark Finsterwalde-Lichterfeld eine mittlere jährliche Globalstrahlung auf die horizontale Referenzebene von 1.043,0 kWh/qm bzw. 1.049,0 kWh/qm.
Ertragsspezifische Investitionskosten in EUR/MWh:	2.760.000 EUR/MWp
Betriebsführung/Instandhaltung/Wartung:	Mit der laufenden technischen Betriebsführung wurde für die gesamte Fondslaufzeit die Q-Cells International GmbH beauftragt.
Module (Hersteller):	Im Solarpark Finsterwalde-Lichterfeld wurden insgesamt 189.072 Solarmodule der Firma Q-Cells SE vom Typ QC-C02 (polykristalline Module) und QC-C04 (monokristalline Module) verbaut. Sie bestehen aus jeweils 60 Solarzellen mit einer Gesamt-Peakleistung von 210 bis 235 Wp je Modul.

Kennzahlen zum Solar Deutschland III

Prognostizierte Laufzeit in Jahren:	19.00
Substanzquote:	88,9% inkl. Liquiditätsreserve 92,9%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	72,3%
Fremdkapitalaufnahme:	EUR 94.406.540 davon: - EUR 49.500.000 LBBW - EUR 44.906.540 Nord/LB
Gefixte Zinssätze:	LBBW: 5,15 % p. a. (indikativer Zinssatz, hierin enthalten sind Mittel aus dem Förderprogramm der kfW). Der Zinssatz wird über ein Zinssicherungsgeschäft bis zur vollständigen Tilgung des Darlehens gesichert werden. Nord/LB: 4,85 % p. a. (KfW – Förderprogramm) sowie 5,80 % p. a.(Mittel der Nord/LB). Zur Sicherung der Zinssätze für die gesamte Laufzeit der beiden Darlehen werden ebenfalls Zinssicherungsgeschäfte abgeschlossen.
Tilgung des Darlehens:	Gemäß den Termsheets der finanzierenden Banken LBBW und Nord/LB werden die für die Finanzierung des Solarparks aufgenommenen Darlehen ab dem 30.06.2011 bis spätestens Ende 2027, also zwei Jahre vor Ende der prognostizierten Laufzeit des Fonds und der 20-jährigen Laufzeit der Einspeisevergütung gemäß EEG, vollständig zurückgeführt.
Basis der Einnahmen:	Einnahmen aus Stromverkauf gemäß EEG

Investitionsplan zum Solar Deutschland III

Derzeit liegen keine Zahlen zum Inestitionsplan dieser Beteiligung vor.

Nutzen Sie unser Kontaktformular und wir informieren Sie sobald es neue Daten zum Solar Deutschland III gibt.

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2011	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	6,75 %	6.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	6,75 %	6.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	6,75 %	6.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	6,75 %	6.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	6,75 %	6.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	6,75 %	6.750,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	8,00 %	8.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	8,00 %	8.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2019	-	-	-	8,00 %	8.000,00 EUR	10,08 %	10.080,00 EUR
2020	-	-	-	8,00 %	8.000,00 EUR	13,61 %	13.610,00 EUR
2021	-	-	-	8,00 %	8.000,00 EUR	14,39 %	14.390,00 EUR
2022	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	15,18 %	15.180,00 EUR
2023	-	-	-	10,00 %	10.000,00 EUR	15,97 %	15.970,00 EUR
2024	-	-	-	14,00 %	14.000,00 EUR	16,78 %	16.780,00 EUR
2025	-	-	-	14,00 %	14.000,00 EUR	17,55 %	17.550,00 EUR
2026	-	-	-	18,00 %	18.000,00 EUR	18,37 %	18.370,00 EUR
2027	-	-	-	20,00 %	20.000,00 EUR	19,20 %	19.200,00 EUR
2028	-	-	-	30,00 %	30.000,00 EUR	19,69 %	19.690,00 EUR
2029	-	-	-	44,03 %	44.030,00 EUR	19,53 %	19.530,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				240,53 %	264.583,00 €	360,70 %	198.385,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 264.583,00 € Steuern: 360,70 % / 198.385,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.