Beteiligung BVT-CAM Private Equity Global Fund IX

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum BVT-CAM Private Equity Global Fund IX.

Kurzbeschreibung

Die Anleger beteiligen sich über einen Treuhänder an der BVT-CAM Private Equity Global Fund IX GmbH & Co. KG (Fondsgesellschaft). Die Fondsgesellschaft plant, im Rahmen eines Dachfondskonzepts parallel mit institutionellen Investoren mittelbar über einen institutionellen Dachfonds (Zieldachfonds) weltweit, jedoch mit Schwerpunkt in den USA und in Europa, auf dem Private Equity-Sekundärmarkt zu investieren.

Zu diesem Zweck wird sich die Fondsgesellschaft parallel mit institutionellen Investoren am DB Secondary Opportunities Fund II, L.P. (Zieldachfonds) beteiligen, einem institutionellen Dachfonds des Fachpartners DB Private Equity, der bei einem Mindestbeteiligungsbetrag von USD 5 Mio. und einem geplanten Fondsvolumen von USD 750 Mio. institutionellen Investoren und sehr vermögenden privaten Investoren vorbehalten ist.

Die Gesellschaft ist bis zum 31.12.2020 befristet und kann durch Entscheidung des geschäftsführenden Kommanditisten insgesamt um bis zu drei Jahre verlängert werden.

Marktsituation
Investitionen in Private Equity gelten nicht nur in gesamtwirtschaftlichen Wachstumsphasen als attraktiv. Dies belegen die sehr guten historischen Renditen bei Private Equity-Fonds, die schwerpunktmäßig in Krisenzeiten investieren konnten. Darüberhinaus können gerade wirtschaftlich schwierige Phasen die Grundlage für einzigartige, zeitlich begrenzte Chancen bilden! Eine solche zeichnet sich aktuell am Sekundärmarkt für Private Equity ab.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
40% der Zeichnungssumme zzgl. 5% Agio bei Zeichnung, zwei weitere Eigenkapitalraten von je 30% am 31. 03.2012 und am 31.03.2013

Mindestbeteiligung/Agio: EUR 10.000 zzgl. 5 % Agio, höhere Zeichnungsbeträge müssen ganz durch 1.000 teilbar sein.

Auszahlung:
Liquiditätsüberschüsse der Fondsgesellschaft werden grundsätzlich nicht reinvestiert, sondern ausgeschüttet. Der Ausschüttungsverlauf hängt somit indirekt von der Entwicklung der künftigen, nach Zeitpunkt und Höhe ungewissen Ausschüttungen der Zielfonds und des Zieldachfonds ab. Der Anbieter nimmt an, dass erste Ausschüttungen der Fondsgesellschaft drei bis vier Jahre nach Fondsschließung erfolgen können. Bei erfolgreicher Investitionsstrategie sollten die Ausschüttungen der Fondsgesellschaft nach dem 4. bis 6. Jahr nach Fondsschließung insgesamt den Kapitaleinsatz der Anleger kompensiert haben.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Fondsgesellschaft vermittelt den Anlegern Einkünfte aus Kapitalvermögen, die der Abgeltungsteuer in Höhe von 25% zzgl. Solidaritätszuschlag (5,5%) und ggf. Kirchensteuer unterliegen.

Finanzierung
Fondsvolumen / EK-Anteil: EUR 30 Mio. (Reiner EK-Fonds)

Beteiligungsobjekt
Der DB Secondary Opportunities Fund II, L.P. übernimmt bestehende Beteiligungen an Private Equity-Fonds von Investoren, wenn diese sich vorzeitig von ihren Beteiligungen trennen wollen (Secondaries, Sekundäranteile), oder beteiligt sich an so genannten Secondary-Direct-Fonds, die wiederum bestehende Unternehmensbeteiligungen von Investoren (z.B. von Private Equity-Fonds) erwerben, indem sie z.B. das Restportfolio eines Private Equity-Fonds zur Beschleunigung von dessen Liquidationsphase übernehmen. Die auf dem Sekundärmarkt zu erwerbenden Private Equity- Fonds und die Secondary-Direct-Fonds werden in diesem Verkaufsprospekt auch als Zielfonds bezeichnet. Zum Teil investiert der DB Secondaries Opportunities Fund II, L.P. im Rahmen von Co-Investments bzw. Joint Ventures gemeinsam mit anderen Investoren auch unmittelbar in Zielunternehmen.

Der DB Secondary Opportunities Fund II, L.P. wird auf diese Weise voraussichtlich in mehr als 50 in- und ausländische Zielfonds bzw. direkte Unternehmensbeteiligungen investieren. Die Anleger werden damit indirekt voraussichtlich an weltweit mehreren hundert erfolgversprechenden Unternehmen (Zielunternehmen) beteiligt sein.

Der Zieldachfonds wird weltweit investieren, mit Schwerpunkt in den USA und in Europa. Dabei kann der Zieldachfonds über DB Private Equity zusätzlich zum bestehenden Netzwerk die weltweite Präsenz der Deutschen Bank und deren Kundenbeziehungen nutzen.

- Im August 2011 tätigte DB SOF II seine erste Investition und investierte EUR 27,3 Mio. in ein Portfolio aus drei weit investierten europäischen Buyout-Fonds. Zusammen mit den noch offenen Einzahlungsverpflichtungen beträgt das Gesamtvolumen der Transaktion EUR 35,9 Mio.
- Im September 2011 beteiligte DB SOF II sich an einem europäischen Venture Capital Fonds. Das Gesamtvolumen dieser Transaktion beträgt EUR 1,6 Mio., wobei keine offenen Einzahlungsverpflichten bestehen.
- Ebenfalls im September erteilte DB SOF II eine Kapitalzusage über GBP 20 Mio. gegenüber einem neu gegründeten Fonds mit Fokus auf Secondary-Direktbeteiligungen.

Kennzahlen zum BVT-CAM Private Equity Global Fund IX

Substanzquote:	92,5
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%

Investitionsplan zum BVT-CAM Private Equity Global Fund IX

Mittelherkunft
Kommanditeinlagen der Anleger	30.000.000,00 EUR
Agio	1.500.000,00 EUR
Gesamt: 31.500.000,00 EUR

Mittelverwendung
Investitionskosten (inkl. Liquiditätsreserve)	hart	27.600.000,00 EUR
Gründung/Fondskonzeption	weich	300.000,00 EUR
Prospektierung/Marketing	weich	675.000,00 EUR
Vermittlung Eigenkapital	weich	1.170.000,00 EUR
Rechtliche Konzeption, Steuerberatung, Mittelverwendungskontrolle, etc.	weich	105.000,00 EUR
Agio	weich	1.500.000,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	150.000,00 EUR
31.500.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Keine weiteren Informationen vorhanden

Nutzen Sie unser Kontaktformular und wir informieren Sie sobald es neue Daten zum BVT-CAM Private Equity Global Fund IX gibt.