Beteiligung Australien 1

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Australien 1.

Kurzbeschreibung

Durch den Beitritt zur ATLANTIC Australien 1 GmbH & Co. KG hat der Anleger die Möglichkeit, mittelbar in Nutzungsrechte an einer australischen Immobilie zu investieren. Dabei handelt es sich um ein Lehr- und Seminargebäude der University of New South Wales in der Metropolregion Sydney. Mieter ist die University of New South Wales, die überwiegend staatlich finanziert wird.

Die Anleger beteiligen sich zunächst als Treugeber über die Treuhandgesellschaft an der ATLANTIC Australien 1 GmbH & Co. KG. Die Treugeber haben die Möglichkeit, ihre treugeberischen Beteiligungen in direkte Beteiligungen als Kommanditisten zu wandeln.

Die Fondsgesellschaft hält einen Kommanditanteil an einer deutschen Kommanditgesellschaft, die als Zwischengesellschaft dient. Die Anteile an der Zwischengesellschaft stellen das Anlageobjekt der Fondsgesellschaft dar und sollen letztlich 100% betragen. Die Zwischengesellschaft ist zu 100 % Anteilseigner eines australischen Treuhandvermögens, das erbbaurechtsähnliche Rechte an der Immobilie erwerben wird.

Die Laufzeit der Fondsgesellschaft ist unbestimmt. Sie ist prognosegemäß bis zum 30.06.2020 geplant. Eine ordentliche Kündigung ist gemäß Gesellschaftsvertrag frühestens zum 30.06.2020 möglich.

Marktsituation
Australien hat in den vergangenen Jahren als Immobilienstandort auch für ausländische Investoren stetig an Bedeutung hinzugewonnen.
Dies aus verschiedenen Gründen:
1) Australien konnte seit 1992 ein kontinuierlich hohes Wirtschaftswachstum erzielen. Das Bruttoinlandsprodukt wächst trotz gegenwärtiger Krise weiter, wenn auch auf niedrigem Niveau (1. Quartal 2009: + 0,4 %).
2) Das Bankensystem ist trotz globaler Krise stabil.
3) Die Staatsverschuldung ist auf einem niedrigen Niveau.
4) Australien hat eine der höchsten Bevölkerungswachstumsraten der westlichen Welt (Geburtenrate 2007: 1,93 sowie 140.000 Einwanderer p. a.).
5) Als Mitglied der G 20 Staaten gehört es zu den wichtigsten Industrie- und Schwellenländern.
6) Das australische Rechts- und Steuersystem ist stabil und entspricht weitgehend dem angelsächsischen Recht.
7) Australien ist reich an Rohstoffen (insbesondere Kohle und Eisenerz).
8) Aufgrund der geographischen Nähe zu Asien kann Australien von den asiatischen Wachstumsmärkten profitieren.
9) Australien hat inzwischen viele gute, etablierte Immobilienmärkte. Sydney bildet dabei mit rund 10,1 Mio. qm den größten Immobilienmarkt (Melbourne: 7,2 Mio. qm).
10) Im Vergleich zu anderen westlichen Metropolen (z.B. in den USA und England) sind die Leerstandsquoten in Australiens Großstädten auf einem niedrigen Niveau.

Herausragende Merkmale
- Günstiger Einkaufszeitpunkt: Kaufpreis von 36 Mio. AUD im Jahr 2009 (vs. 41 Mio. AUD im Jahr 2006)
- Bei der University of New South Wales handelt sich um einen staatlichen Mieter. Die Bonität Australiens wurde von Kreditrating-Agenturen mit Bestnoten bewertet
- Prognosesicherheit: Langfristiges Mietverhältnis bis 2032

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Ein- und Auszahlungen erfolgen in AUD

Einzahlung:
100% zzgl. 5 % Agio 14 Tage nach Annahme der Beitrittserklärung.
Die Mindestzeichnungssumme beträgt AUD 20.000, höhere Beteiligungen müssen grundsätzlich ohne Rest durch 1.000 teilbar sein.

Auszahlungen:
Der Anleger erhält prognosegemäss anfängliche Ausschüttungen von 5,21% p.a. im Geschäftsjahr 2011/2012, ansteigend auf 7,0% p.a. im Jahr 2012/2013 bis zum Jahr 2019/2020. Die geplanten Auszahlungen für das jeweilige Geschäftsjahr sollen zum 1. September des Folgejahres erfolgen. Ferner werden diese in AUD geleistet. Eine Veräusserung im Jahr 2020 führt zu einer weiteren Auszahlung von 114,5%, wobei hier von einem 13,33-fachen der Jahresmiete ausgegangen wird. Somit ergibt sich insgesamt eine Verzinsung des eingebrachten Kommanditkapitals von 168,36% wovon 54,21% durch die laufenden Auszahlungen erbracht werden.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
In Australien werden 7,5 % p.a. auf die laufenden Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung sowie den Veräußerungsgewinn berechnet. In Deutschland besteht nur Progressionsvorbehalt für laufende Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung gem. Doppelbesteuerungsabkommen. In Deutschland ist der Veräußerungsgewinn nach Ablauf von zehn Jahren steuerfrei. Eine Steuererklärung des Anlegers in Australien ist nicht erforderlich.

Finanzierung
Die Gesamtinvestitionskosten betragen AUD 46.759.916 diese werden ausschliesslich durch Eigenkapital finanziert. Die Aufnahme von Fremdkapital ist nicht vorgesehen.

Immobilien
Die Immobilie Anzac Parade im Stadtteil Kensington wurde 2005 auf einem 2.453 m² großen Grundstück fertig gestellt und verfügt über eine Nutzfläche von 10.685 m². Das Gebäude besteht aus zwei Komplexen: Einem 3-stöckigen Westflügel und einem 6-stöckigen Ostflügel, die gemeinsam auf einer 2-stöckigen Podiumsstruktur stehen. Obwohl die Immobilie von der Universität genutzt wird, ist aufgrund des Grundrisses und der Raumaufteilung gewährleistet, dass eine Drittverwendungsmöglichkeit besteht. Auf der Anzac Parade, eine der Hauptverbindungsstraßen zwischen Kensington und dem Stadtzentrum von Sydney, existieren regelmäßige Busverbindungen in die Innenstadt und zu den größeren Bahnhöfen. Weiterhin verfügt das Gebäude über 4 Parkpplätze und 3 elektrische Aufzüge, 2 davon im Ostflügel, 1 im Westflügel.
Der Kaufpreis der Immobilenrechte beträgt AUD 36.000.000 was auch der gutachterlichen Bewertung entspricht.
Laut Gutachten von SGA Property Consultancy liegen keine Altlasten vor.

Vermietung
Mieter ist die University of New South Wales, eine öffentliche Einrichtung, die überwiegend staatlich finanziert wird. Der Mietvertrag läuft bis zum 11.01.2032 plus zwei Verlängerungsoptionen über jeweils zehn Jahre. Die aktuelle von der UNSW zu zahlende Miete beträgt AUD 2.642.235. Diese Miete wird jährlich um 3 % gesteigert. Laut Bewertung des renommierten australischen Gutachters Knight Frank befindet sich die aktuell durch die UNSW gezahlte Miete inkl. des vereinbarten Mietzuschusses auf Marktniveau. Nebenkosten werden vom Mieter getragen, inkl. Instandhaltung, Instandsetzung an Dach und Fach („Triple Net Vertrag“).
Der derzeitige Vermietungsstand beträgt 100%. Der Staat Australien ist langfristig durch die Ratingagenturen Moody’s und Standard & Poor’s jeweils mit AAA bewertet worden, der höchsten möglichen Bonitätseinstufung. Die Ratingagentur Fitch bewertet Australien mit AA+, der zweitbesten möglichen Note.

Bemerkung zur Ergebnisprognose
Die Auszahlungen erfolgen jeweils im September des darauffolgenden Jahres. Die 1. Auszahlung erfolgt am 1. September 2011.

Projektdaten zum Australien 1

Name:	221-227 Anzac Parade
Baujahr:	2005
Standort:	221-227 Anzac Parade im Stadtteil Kensington.
Lage:	sieben Kilometer südöstlich vom Stadtzentrum Sydney im Stadtteil Kensington
Mietfläche:	10685 qm
Hauptmieter:	University of New South Wales
Vermietungsstand:	100%

Kennzahlen zum Australien 1

Substanzquote:	76,99%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%
Kalkulierte Wechselkurse:	Während der Investitions- und Finanzierungsphase wurde von einem Kurs von EUR/AUD 1,67 ausgegangen. Dieser Kurs wurde in der Betriebsphase bis zum geplanten Veräußerungszeitpunkt in 2020 unterstellt.
Kalkulierte Ausschüttung:	2010 - 2011: 0% p.a. 2012: 5,21% p.a. 2013 - 2019: 7% p.a. 2020: 114,15% (Veräusserung)

Investitionsplan zum Australien 1

Mittelherkunft
Anleger	44.344.730,00 AUD
Gründungsgesellschafter	197.950,00 AUD
Agio	2.217.236,00 AUD
Gesamt: 46.759.916,00 AUD

Mittelverwendung
Immobilienerwerb
Kaufpreis für das erbbaurechtsähnliche Nutzungsrecht an der Immobilie	hart	36.000.000,00 AUD
Stempelsteuer (Stamp Duty)	hart	1.965.490,00 AUD
Prüfungskosten Immobilie (Immobilien Due Diligence)	weich	68.200,00 AUD
Liquiditätsreserve	weich	665.590,00 AUD
38.699.280,00 AUD
Fondskosten
Kosten für die deutsche Treuhänderin	weich	254.383,00 AUD
Finanzierungskosten	weich	216.400,00 AUD
Sicherstellung der Finanzierung / Vertriebskosten	weich	2.580.000,00 AUD
Kostenübernahmevergütung	weich	400.000,00 AUD
Konzeptionsvergütung	weich	1.670.000,00 AUD
Sonstige Kosten	weich	656.037,00 AUD
Nicht abzugsfähige Vorsteuer	weich	66.580,00 AUD
Agio	weich	2.217.236,00 AUD
8.060.636,00 AUD

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2010	100,00 %	5,00 %	105.000,00 $	5,21 %	5.210,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2011	-	-	-	7,00 %	7.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2012	-	-	-	7,00 %	7.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2013	-	-	-	7,00 %	7.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2014	-	-	-	7,00 %	7.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2015	-	-	-	7,00 %	7.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2016	-	-	-	7,00 %	7.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2017	-	-	-	7,00 %	7.000,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2018	-	-	-	0,00 %	0,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
2009	-	-	-	0,00 %	0,00 AUD	0,00 %	0,00 AUD
Veräußerung:				114,15 %	114.150,00 $	0,00 %	0,00 $
Ausschüttung:				168,36 %	179.202,00 $	-	0,00 $
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 $ Auszahlung: 179.202,00 $ Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.