Beteiligung United Investors Metropolitan Estates Berlin

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum United Investors Metropolitan Estates Berlin.

Kurzbeschreibung

Mit der Beteiligung an der Metropolitan Estates Berlin GmbH & Co. KG als Kommanditist/Treugeber partizipiert der Investor mittelbar an Immobilieninvestitionen im Großraum Berlin. Die Einlagen der Investoren werden als Darlehen an die Metropolitan Berlin Immobilien GmbH & Co. KG ausgegeben, wobei die Erfüllung der Verpflichtungen der Metropolitan Berlin Immobilien GmbH & Co. KG an deren Erfolg bei der Bewirtschaftung und der Veräußerung der Immobilien gebunden ist.

Eine Kündigung der Gesellschaft durch die Investoren ist erstmals zum 31.12.2014 möglich.

Immobilien
Die Darlehensnehmerin plant, die ihr zur Verfügung stehenden Finanzmittel grundsätzlich in zwei Varianten zu investieren: Handelsobjekte und Entwicklungsprojekte. Bei den Handelsobjekten die einen überwiegenden Anteil in der Planung einnehmen, sollen Immobilien in Stadtteilen und an Mikrostandorten erworben werden, die nach Einschätzung der Geschäftsführung ein großes Wertsteigerungspotenzial aufweisen. Ohne diese Immobilien umfangreich zu renovieren, werden sie in der Regel vermietet und wie eine Bestandimmobilie verwaltet. Wenn die erwartete Wertsteigerung eingetreten ist, werden diese Immobilien dann veräußert. Dies wird überwiegend erst im Jahr 2014 in der Prognose angenommen. Bei den Entwicklungsprojekten kann es sich sowohl um Bestandbauten, die einer umfangreichen Sanierung und einem Umbau unterzogen werden, als auch um Neubauten handeln. Dabei können die Bestandsbauten auch durch Neubauten oder durch neue Stockwerke erweitert werden. Entwicklungsprojekte werden fast ausschließlich in Eigentumswohnungen umgewandelt und sind sowohl für Eigennutzer als auch für Kapitalanleger interessant. Die Veräußerungsphase beginnt bei Entwicklungsprojekten meist bereits in der Sanierungs-/Umbauphase, wobei sie immer erst im Verkauf der letzten Einheit endet.

Marktsituation
Mit rund 3.443.000 Einwohnern ist Berlin die größte Stadt innerhalb Deutschlands. Nach den Städten Moskau, London, Istanbul und St. Petersburg nimmt Berlin den fünften Platz in Bezug auf die Einwohnerzahlen europäischer Millionenstädte ein. Während die Eigentumsquote von Immobilien bundesweit 43% beträgt, liegt diese in Berlin bei gerade einmal 13 Prozent. Im Vergleich mit anderen Städten ist Berlin somit die größte Mieterstadt in Deutschland und sogar in Europa. Während in Deutschland zahlreiche Regionen unter einer Abnahme der Bevölkerungszahlen leiden, fallen die Prognosen für die Einwohnerentwicklung in Berlin deutlich positiver aus. Prognosen über die Einwohnerentwicklung gehen von einer Steigerung der Einwohnerzahlen für den Prognosezeitraum bis 2030 aus. Die Anzahl der Haushalte wird nach Prognose des Verbandes der Berliner und Brandenburger Wohnungsbauunternehmen bis zum Jahr 2014 um 47.000 Haushalte zunehmen. Das Bundesinstitut für Bau-, Stadt-, und Raumforschung prognostiziert für den Zeitraum von 2010 bis 2025 einen Bedarf von 10.300 - 13.400 Wohnneubauten jährlich. Tatsächlich werden in Berlin, betrachtet man die Jahre 2005 - 2009, weniger als 3.000 Neubauwohnungen jährlich fertig gestellt.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
100% + 5% Agio 14 Tage nach Annahme des Beitritts.
Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 10.000, höhere Summen müssen durch 1.000 ohne Rest teilbar sein.

Auszahlung:
Unter Berücksichtigung der Prognose werden an die Investoren 135,50% Gesamtauszahlung nach Steuer geleistet (149% vor Steuer). In diesem Betrag sind die Kommanditeinlage und das Agio enthalten.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Aus der Beteiligung erzielt der Investor als Gesellschafter einer vermögensverwaltend tätigen Personengesellschaft Einkünfte aus Kapitalvermögen. Die erzielten Zinsen aus der Gewährung eines Darlehens werden den Investoren zugerechnet. Die Zinsen unterliegen grundsätzlich der Abgeltungssteuer in Höhe von 25% zzgl. 5,5% Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls der Kirchensteuer. Bis auf eine eventuelle Kirchensteuer werden die Abgeltungssteuer und der Solidaritätszuschlag bereits bei der Zahlung der Zinsen einbehalten. Sofern der persönliche Steuersatz des Investors geringer als 25% ist, würde dieser Steuersatz angewendet werden können. Bei der Fondsgesellschaft und dem Investor entstehende Werbungskosten können nicht mehr abgezogen werden.

Finanzierung
Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt EUR 21.000.000, diese werden ausschließlich durch das Eigenkapital zzgl. Agio geleistet.

Kennzahlen zum United Investors Metropolitan Estates Berlin

Substanzquote:	95,33%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%
Kalkulierte Ausschüttung:	2012: 10% 2013: 20% 2014: 107%

Investitionsplan zum United Investors Metropolitan Estates Berlin

Mittelherkunft
Kommanditeinlagen	20.000.000,00 EUR
Agio	1.000.000,00 EUR
Gesamt: 21.000.000,00 EUR

Mittelverwendung
Aufwand für den Erwerb des Anlageobjekts
Darlehen	hart	20.000.000,00 EUR
20.000.000,00 EUR
Vergütungen
Konzeption und Projektierung	weich	560.000,00 EUR
Treuhandvergütung	weich	119.000,00 EUR
679.000,00 EUR
Nebenkosten der Vermögensanlage
Gründungs-, Rechts- und Beratungsleistungen	weich	93.000,00 EUR
Prospekterstellund und -druck	weich	54.000,00 EUR
Formale Kontrolle	weich	24.000,00 EUR
171.000,00 EUR
Laufende Aufwendungen 2010 bis 2011
Treuhandvergütung	weich	59.500,00 EUR
Verwaltungsaufwand	weich	71.750,00 EUR
131.250,00 EUR
5
Liquiditätsreserve	hart	18.750,00 EUR
18.750,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2011	100,00 %	5,00 %	10.500,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	10,20 %	1.020,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	26,00 %	2.600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	46,20 %	4.620,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	66,50 %	6.650,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				148,90 %	14.890,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung gesamt* Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 10.500,00 € Auszahlung: 14.890,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. *Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.