Beteiligung Deutschland 9

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Deutschland 9.

Kurzbeschreibung

Die Beteiligung an der Neunte Sachwert Rendite-Fonds Deutschland GmbH & Co. KG ermöglicht dem Anleger, mittelbar über eine Objektgesellschaft in ein modernes und energieeffizientes Bürogebäude in München-Gräfelfing zu investieren. Die Immobilie wird voraussichtlich im vierten Quartal 2011 fertiggestellt und an die Mieter übergeben. Das Gebäude ist bereits mit dem DGNB-Silber-Vorzertifikat ausgezeichnet worden. Dieses Zertifikat weist die besondere Nachhaltigkeit und Energieeffizienz der Immobilie nach und zeichnet dieses als GreenBuilding aus. Hauptmieter ist die in Deutschland und Österreich auf dem Tabakmarkt führende Philip Morris GmbH. Der Kapitalanleger beteiligt sich als Kommanditist oder Treugeber an der Kommanditgesellschaft Neunte Sachwert Rendite-Fonds Deutschland GmbH & Co. KG. Der Beitritt erfolgt jeweils über die Treuhandgesellschaft. Die Fondsgesellschaft beteiligt sich wiederum zu 94,9 % am Kommanditkaptal der Objektgesellschaft München-Gräfelfing GmbH & Co. KG, welche Eigentümerin der Immobilie ist.

Die prognostizierte Laufzeit der Beteiligung beträgt rund zehn Jahre. Jeder Gesellschafter kann die Gesellschaft mit einer Frist von sechs Monaten zum Jahresende, erstmals zum 31. Dezember 2021 kündigen. Die geschäftsführende Kommanditistin ist ermächtigt, die Kündigungsmöglichkeit zweimal jeweils um bis zu ein Jahr, also längstens bis zum 31. Dezember 2023 zu verschieben.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
Der Beteiligungsbetrag inklusive 5% Agio ist nach Aufforderung durch die Treuhänderin in zwei Raten wie folgt einzuzahlen:
– 20% der Zeichnungssumme zuzüglich 5 % Agio auf die gesamte Zeichnungssumme sind nach Aufforderung durch die Treuhänderin einzuzahlen.
– 80 % der Zeichnungssumme sind spätestens bis zum 1. September 2011 zu zahlen.
- Der Erwerbspreis ergibt sich aus der individuellen Zeichnungssumme. Die Mindestzeichnungssumme soll EUR 10.000 betragen.
- Der Fonds wird bei Erreichung des geplanten Emissionsvolumens, ggf. zzgl. der Überzeichnungsreserve von bis zu EUR 100.000, geschlossen.

Auszahlungen: Die laufenden Auszahlungen betragen durchgängig 6% p.a. Die Auszahlungen sind quartalsweise nachschüssig vorgesehen, frühestens ab Mai 2012. Der Gesamtmittelrückfluss beträgt rund 178% der Zeichnungssumme ohne Agio. Die Prognosezahlen
unterstellen einen Verkaufsfaktor zum 15,55-Fachen der prognostizierten Miete des Jahres 2022.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Fondsgesellschaft vermittelt dem Anleger Einkünfte aus vermietung und Verpachtung sowie Einkünfte aus Kapitalvermögen. Die Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung unterliegen dem individuellen Steuersatz von max. 45%. Dies gilt nach Auffassung der Fondsgesellschaft und der Anbieterin auch für die Einkünfte aus Kapitalvermögen, die aus dem Gesellschafterdarlehen erzielt werden. Die Einkünfte aus Kapitalvermögen aus dem an die Investa Holding GmbH gewährten Darlehen und aus der Anlage der Mittel der Liquiditätsreserve werden dagegen mit der Abgeltungsteuer i.H.v. 25% versteuert, wenn der Anleger nicht zur günstigeren tariflichen Versteuerung optiert.

Finanzierung
Die Fondsgesellschaft verfügt über ein Eigenkapital von EUR 3.000, welches von den Gründungsgesellschaftern eingezahlt wurde. Es ist vorgesehen, für das Beteiligungsangebot weiteres Kommanditkapital in Höhe von EUR 21.900.000 (ohne die Einlage der Gründungsgesellschafter) einzuwerben. Für die langfristige Fremdfinanzierung der Immobilie hat die Fondsgesellschaft mit einer deutschen Bank einen Darlehensvertrag über den Darlehensbetrag von EUR 22.550.000 abgeschlossen. Der Zinssatz ist ab dem 30. Dezember 2011 bis zum 30. Dezember 2021 fest vereinbart und beträgt 4,751 % p. a. inklusive einer Marge von 0,61 % p. a. und einem Forward-Aufschlag.

Rund 91,69 % der Gesamtinvestitionssumme inklusive Agio sindgemäß prognostiziertem Investitions- und Finanzierungsplan (konsolidiert) für die Anschaffung des Anlageobjektes vorgesehen.

Immobilien
Bei der Fondsimmobilie handelt es sich um ein Bürogebäude mit sechs Geschossen und zwei Untergeschossen. Die Immobilie wird voraussichtlich im vierten Quartal 2011 fertiggestellt und an die Mieter übergeben. Die Gesamtmietfläche beträgt rund 7.482 qm. Die Immobilie liegt im etablierten Gewerbegebiet von München-Gräfelfing, um die Seeholzerstraße, das mit einer eigenen Autobahnauffahrt unmittelbar an die A 96 München-Lindau angebunden ist. Der Immobilie wurde auf Basis der Bauplanung das Silber-Vorzertifikat
verliehen. Diese Zertifizierung muss endgültig durch Messungen an der Immobilie durch die DGNB (Deutsche Gütesiegel für nachhaltiges Bauen) bestätigt werden. Der Kaufpreis der Immobilie beträgt rund EUR 41 Mio. (angenommener Einkaufsfaktor rund 15,55).

Vermietung
Hauptmieter der Immobilie ist die Philip Morris GmbH. Die Gesellschaft hat etwa 81% der Bürofläche angemietet. Die Vertragslaufzeit beträgt 10 Jahre und beginnt mit der Übergabe der Immobilie an den Mieter. Es besteht eine zweimalige Verlängerungsoption von jeweils fünf Jahren. Weiterer Mieter ist die Investa Projektentwicklungs- und Verwaltungs GmbH, die seit 1972 als bankenunabhängiger Dienstleister deutschlandweit Immobilienprojekte mit einem bisherigen Volumen von über EUR 3 Mrd. entwickelt hat. Investa mietet 19% der Bürofläche und hat das Recht zur Untervermietung oder zur Übertragung des Mietvertrages auf einen Drittmieter. Die Vertragslaufzeit beträgt sieben Jahre und beginnt mit der Übergabe der Immobilie an den Mieter. Es besteht eine einmalige Verlängerungsoption von fünf Jahren. Beide Mietverträge weisen eine Indexierung auf. Sie beträgt 100% der prozentualen Veränderung des Verbraucherpreisindex für Deutschland, sobald sich der Verbraucherpreisindex um 5% ändert. Ferner tragen die Vermieter die Kosten im Rahmen der Instandhaltung und Instandsetzung (außer Dach und Fach). sowie weitere Nebenkosten.

Projektdaten zum Deutschland 9

Standort:	Der Großraum München ist das wirtschaftliche Zentrum in Süddeutschland. Mit über 1,66 Millionen Einwohnern und 40.000 Firmen erzielten München und der Landkreis im Jahr 2008 eine Bruttowertschöpfung von über EUR 90,5 Mrd. In Städterankings ist München ste
Hauptmieter:	Hauptmieter der Immobilie ist die Philip Morris GmbH. Die Gesellschaft hat etwa 81 % der Bürofläche angemietet. Weiterer Mieter ist zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung die Investa Projektentwicklungs- und Verwaltungs GmbH, die seit 1972 als bankenunabhä
Lage:	Die Immobilie liegt im etablierten Gewerbegebiet von München-Gräfelfing, um die Seeholzerstraße, das mit einer eigenen Autobahnauffahrt unmittelbar an die A 96 München-Lindau angebunden ist. Von dem Objektstandort bis zur Autobahnauffahrt sind es nur etwa 500 Meter. In rund 1,5 km Entfernung liegen die S-Bahnstation Lochham und die zukünftige U-Bahnstation Martinsried, von denen aus die Innenstadt in rund 20 Minuten erreicht werden kann. S- und U-Bahn sind zu den Hauptverkehrszeiten mittels Busverkehr im 10-Minutentakt an den Standort angebunden. Der internationale Flughafen München ist in rund 30 Fahrminuten erreichbar.
Typ:	Büromimmobilie
Baujahr:	2011
Vermietungsstand:	100%
Mietfläche:	7.482 qm

Kennzahlen zum Deutschland 9

Prognostizierte Laufzeit in Jahren:	11.00
Substanzquote:	92,15%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	49,51%
Fremdkapitalaufnahme:	100% EUR
Laufzeit des Darlehens:	Das Darlehen hat eine Laufzeit von zehn Jahren, beginnend mit dem 30. Dezember 2011.
Gefixte Zinssätze:	Für die Laufzeit wurde ein fester Darlehenszinssatz in Höhe von 4,751 % p. a. vereinbart.
Tilgung des Darlehens:	Die Tilgung des langfristigen Darlehens erfolgt durch die Objektgesellschaft monatlich annuitätisch mit zunächst 0,65% p. a. nachschüssig und beginnt prognosegemäß am 30. Oktober 2012. Ab dem vierten Jahr erhöht sich die annuitätische Tilgung auf 1,2% p. a., ab dem siebten Jahr auf 1,9% p. a. bezogen auf den vollen Darlehensbetrag.
Basis der Einnahmen:	Einnahmen aus Vermietung und Veräußerung

Investitionsplan zum Deutschland 9

Mittelherkunft
Gründungskapital	3.000,00 EUR
Einzuwerbendes Kommanditkapital	21.900.000,00 EUR
Agio auf das einzuwerbende Kommanditkapital	1.095.000,00 EUR
Gesamt: 22.998.000,00 EUR

Mittelverwendung
Kaufpreis Kommanditanteil	hart	1.927.000,00 EUR
Kapitalerhöhung Objektgesellschaft	hart	3.698.000,00 EUR
5.625.000,00 EUR
2
Objektauswahl, Analysen	weich	150.000,00 EUR
150.000,00 EUR
Gesellschafterdarlehen	hart	12.523.000,00 EUR
Maklercourtage	hart	615.000,00 EUR
13.138.000,00 EUR
2
Gründungskosten	weich	30.000,00 EUR
Fremdfinanzierungsvermittlung	weich	965.000,00 EUR
995.000,00 EUR
Anschaffungsnebenkosten	hart	146.500,00 EUR
Darlehen an Verkäuferin	hart	302.000,00 EUR
448.500,00 EUR
2
Mittelverwendungskontrolle	weich	19.000,00 EUR
Marketing, Prospekta ufstellung	weich	100.000,00 EUR
Kapitalbeschaffungskosten inkl. Agio	weich	2.190.000,00 EUR
Treuhandabwicklung	weich	120.000,00 EUR
2.429.000,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	212.500,00 EUR
212.500,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2011	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	3,37 %	3.370,00 EUR
2013	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	3,38 %	3.380,00 EUR
2014	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	3,70 %	3.700,00 EUR
2015	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,02 %	4.020,00 EUR
2016	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,07 %	4.070,00 EUR
2017	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,54 %	4.540,00 EUR
2018	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	4,60 %	4.600,00 EUR
2019	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	5,00 %	5.000,00 EUR
2020	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	5,40 %	5.400,00 EUR
2021	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	5,49 %	5.490,00 EUR
Veräußerung:				118,00 %	118.000,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				178,00 %	184.000,00 €	87,14 %	47.927,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 184.000,00 € Steuern: 87,14 % / 47.927,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.