Beteiligung Kapitalpartner Campus III Bremen

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Kapitalpartner Campus III Bremen.

Kurzbeschreibung

Das vorliegende Angebot ermöglicht Anlegern die Beteiligung als Treugeber oder Direktkommanditist an der Kapitalpartner Campus Dritte GmbH & Co. KG. Die Fondsgesellschaft investiert in eine Neubau-Studentenwohnanlage in Bremen-Horn-Lehe, die planmäßig 336 möblierte Studentenapartments umfasst und nach dem Energiestandard KfW 70 konzipiert ist. Die Immobilie befindet sich genau gegenüber der Universität Bremen und damit in einer für Studenten idealen Lage. Die Fertigstellung des geplanten Objekts soll plangemäß zum 31.08.2012 erfolgen.

Die prognostizierte Fondslaufzeit beträgt ca. 12 Jahre bis zum 31.12.2023, eine frühere Kündigung ist nicht vorgesehen. Die geschäftsführende Kommanditistin ist einseitig berechtigt, den Termin zur ordentlichen Kündigung zweimalig um ein Jahr zu vertagen, längstens bis zum 31.12.2025.

Marktsituation
Experten rechnen aufgrund des doppelten Abiturjahrgangs mit mehr Studenten. Der doppelte Abiturjahrgang, auch G8 genannt, kommt durch die Verkürzung der Schulzeit bis zum Abitur von dreizehn auf zwölf Jahre zustande. Dies trifft 2012 u.a. auf Bremen zu, in den kommenden Jahren folgen weitere Bundesländer wie Hessen, Rheinland-Pfalz und Schleswig-Holstein. Zudem werden angesichts der Aussetzung der Wehrpflicht im Jahr 2011 bis zu 60.000 zusätzliche Studenten in die akademischen Bildungseinrichtungen strömen. Das an vielen Studienorten ohnehin knappe Wohnraumangebot für Studenten wird dadurch zusätzlich geschmälert, auch in der Hochschulstadt Bremen, dem Standort der vorliegenden Fondsimmobilie. Vorstehende Aspekte eröffnen der Assetklasse "Studentisches Wohnen" nach Ansicht der Anbieterin ein entsprechend großes Potenzial.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung
Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 10.000 zzgl. 5% Agio, höhere Zeichnungssummen müssen ohne Rest durch 1.000 teilbar sein. Die gesamte Summe wird nach Annahme durch die Treuhänderin fällig.

Ausschüttung
Anleger erhalten einen Frühzeichnerbonus von 4% p.a. auf ihre gezeichnete und eingezahlte Pflichteinlage, berechnet für die Zeit vom Ersten des auf die Einzahlung folgenden Monats bis einschließlich des Monats, in dem die Fondsgesellschaft zum Beitritt für weitere Anleger geschlossen wird.
Gemäß der Prognoserechnung ist die erste Auszahlung in 2013 in Höhe von 5% p.a. steigend auf 7% p.a. in 2023 bezogen auf das eingezahlte Kapital ohne Agio und vor Steuern geplant.

Veräußerung
Die Prognose unterstellt eine Veräußerung des Objektes zum 14-fachen der Mieteinnahmen des Verkaufsjahres 2023, daraus resultiert ein Rückfluss in Höhe von 170,50%. Der geplante Gesamtmittelrückfluss über die Fondslaufzeit beträgt 229,5% vor Steuern.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Ein Anleger erzielt aus seiner Beteiligung an der Fondsgesellschaft konzeptionsgemäß Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung. Der Veräußerungsgewinn der Fondsgesellschaft ist nach dem Fondskonzept nicht zu versteuern.

Herausragende Merkmale
- Reine Eurofinanzierung
- Günstige KFW-Finanzierung
- Zinssicherheit durch langfristig festgeschriebene Zinsen
- Geeigneter Investitionszeitpunkt aufgrund des doppelten Abiturjahrgangs sowie Aussetzung der Wehrpflicht
- Steuerfreier Veräußerungserlös
- Frühzeichnerbonus in Höhe von 4% p.a.

Finanzierung
Die planmäßig von Anlegern zu erbringenden Pflichteinlagen sowie die Einlagen der Gründungsgesellschafter ergeben zusammen das Eigenkapital von EUR 8.460.000. Die Anleger leisten neben ihrer Pflichteinlage mit Ausnahme der geschäftsführenden Kommanditistin und der Treuhänderin 5% Agio (insg. planmäßig EUR 401.000). Weiter steht der Fondsgesellschaft ein KfW-Bankdarlehen über die HSH Nordbank AG in Höhe von bis zu EUR 11.100.000 zur Verfügung. Somit steht der Fondsgesellschaft ein Fondsvolumen von insgesamt EUR 19.961.000 zur Verfügung.
Darüberhinaus stellt Anbieterin der Fondsgesellschaft eine Eigenkapitalvorfinanzierung von bis zu EUR 5.200.000 zur Verfügung.

Bemerkung zur Ergebnisprognose
Der Frühzeichnerbonus in Höhe von 4% wird in der Ausschüttungstabelle nicht dargestellt.

Immobilien
Die Fondsgesellschaft hat am 03.02.2011 ein Grundstück an der Universitätsallee in Bremen gelegen erworben und am 03.02.2011 einen Generalübernehmervertrag mit der BSB Baubetreuung und Bauträger GmbH über die Errichtung eines Studentenapartmenthauses geschlossen. Am 06.06.2011 wurde durch die Freie Hansestadt Bremen die Baugenehmigung erteilt. Die Fertigstellung des geplanten Objekts soll plangemäß zum 31.08.2012 erfolgen.
Zentral gelegen in unmittelbarer Nachbarschaft zur Universität Bremen (100 m) liegt die geplante Immobilie im Bremer Stadtteil Horn-Lehe auf dem Projektareal Universität-Technologiepark. Die Neubau-Studentenwohnanlage umfasst planmäßig 336 Studentenapartments, aufgeteilt in 9 Zwei-Zimmer- und 327 Ein-Zimmer- Apartments mit Platz für 345 Studenten, verteilt auf 6 Stockwerke, 2 Gewerbeeinheiten für ein geplantes Bistro und ein Waschsalon sowie 32 Tiefgaragen- und 289 Fahrradstellplätze.
Die möblierten Ein- bzw. Zwei-Zimmer-Apartments sind planmäßig im Durchschnitt ca. 17 bis 18qm bzw. ca. 37 bis 38qm groß und verfügen über eine Kochnische und einen Nassbereich. Die insgesamt vermietbare Fläche soll rund 6.817qm betragen. Die Immobilie ist mit dem geplanten Energiestandard „KfW 70“ zeitgemäß. Durch die zusätzliche Anbindung an das Fernwärmenetzwerk wird sie auch in der Zukunft dem Anspruch auf Nachhaltigkeit gerecht.
Für die Immobilie wurde ein Verkehrswertgutachten bei einem freien Sachverständigen in Auftrag gegeben, welcher mit Gutachten vom 11.08.2011 unter Zugrundelegung der bestehenden Planung nach Errichtung einen Verkehrswert zum 15.08.2012 (bei Fertigstellung des Studentenapartmenthauses) von EUR 20.700.000 ermittelte. Die Anschaffungs- und Herstellungskosten betragen voraussichtlich EUR 17.832.843, wonach der Kaufpreisfaktor im Hinblick auf die prognostizierte Erstjahresmiete 12,19 beträgt. Die Anschaffungs- und Herstellungskosten sind somit als günstig einzustufen.

Vermietung
In der Prognoserechnung wird für die 327 Einzimmerapartments eine anfängliche Nettokaltmiete von EUR 350 pro Monat und Apartment ab September 2012 angenommen. Für die 9 Zweizimmerapartments wird eine anfängliche Nettokaltmiete von EUR 535 pro Monat und Apartment ab September 2012 prognostiziert. In den folgenden Jahren werden jährliche Mietsteigerungen von 1,5% p.a., erstmals zum 01.01.2013, geplant.
Die Nettokaltmiete für die Gewerbeflächen wird durchgehend mit insgesamt EUR 1.350 pro Monat ab September 2012 geplant. Für die 32 Garagenplätze wird durchgehend eine Miete von EUR 40 pro Stellplatz und Monat prognostiziert.
Im Erstjahr 2012 wird mit einer Belegungsquote von 90% kalkuliert. In den Folgejahren wird eine Belegungsquote von 100% angenommen. Im Übrigen wird ein Mietausfallwagnis (z. B. Leerstand, Ausfall der Mietzahlungen) in Höhe von 5% der kalkulierten Mieteinnahmen angenommen.
Die Prognose unterstellt somit für das erste volle Betriebsjahr 2013 Mieterlöse in Höhe von EUR 1.409.997 die auf bis zu EUR 1.631.546 im letzten Jahr 2023 ansteigen sollen.

Projektdaten zum Kapitalpartner Campus III Bremen

Besonderheiten:	- Konzipiert nach Energiestandard KfW 70 - Drei Abstellräume mit insgesamt ca. 270qm Fläche - 32 Pkw-Tiefgaragenstellplätze - 289 Fahrradstellplätze
Lage:	Zentral gelegen in unmittelbarer Nachbarschaft zur Universität Bremen (100 m) liegt die geplante Immobilie im Bremer Stadtteil Horn-Lehe auf dem Projektareal Universität-Technologiepark.
Typ:	Studentenwohnanlage
Baujahr:	2012 (geplante Fertigstellung)
Standort:	Bremen
Mietfläche:	ca. 6.596qm

Kennzahlen zum Kapitalpartner Campus III Bremen

Prognostizierte Laufzeit in Jahren:	12.00
Substanzquote:	89,79%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	55,61%
Fremdkapitalaufnahme:	100% EUR
Laufzeit des Darlehens:	30.12.2023
Gefixte Zinssätze:	3,6% p.a. (bis 30.09.2021)
Kalkulierte Anschlusszinssätze:	4,5% p.a.
Tilgung des Darlehens:	Die Rückzahlung erfolgt gem. Darlehensvertrag in 71 vierteljährlichen Annuitäten (Zins und Tilgung) von zunächst EUR 210.142,97 sowie einer die Rundungsdifferenzen berücksichtigenden Schlussannuität von EUR 210.142,54. Damit ist das Darlehen in 72 vierteljährlichen Raten zurückzuführen. Erstmalig ist das Darlehen am 30.12.2013 zu tilgen. In der Prognoserechnung wird ab dem 30.09.2021 aufgrund der prognostizierten Zinsanpassung mit einer höheren vierteljährlichen Annuität von 235.117 kalkuliert.
Kalkulierte Ausschüttung:	2013 - 2020: 5,0% p.a. 2021 - 2022: 6,0% p.a. 2023: 7,0%

Investitionsplan zum Kapitalpartner Campus III Bremen

Mittelherkunft
Eigenkapital Gründungsgesellschafter	440.000,00 EUR
Emissionskapital	8.020.000,00 EUR
Agio	401.000,00 EUR
FREMDKAPITAL	11.100.000,00 EUR
Gesamt: 19.961.000,00 EUR

Mittelverwendung
Anschaffungskosten Grund und Boden	hart	786.964,00 EUR
Herstellungskosten Gebäude	hart	15.518.200,00 EUR
Bauzeitzinsen	hart	275.432,00 EUR
Makler- und Projektierungskosten	hart	1.252.246,00 EUR
Konzeption	weich	475.072,00 EUR
Eigenkapitalbeschaffung inkl. Agio	weich	866.300,00 EUR
Marketing	weich	100.674,00 EUR
Mittelverwendungskontrolle	weich	10.734,00 EUR
Eigenkapitalzwischenfinanzierungszinsen (phG)	weich	373.878,00 EUR
Treuhandgebühren (Einwerbungsphase)	weich	40.270,00 EUR
Gründungs- und Fondsnebenkosten	weich	59.500,00 EUR
Bankbearbeitungsgebühr	weich	111.000,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	90.730,00 EUR
19.961.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2012	100,00 %	5,00 %	10.500,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,36 %	36,00 EUR
2013	-	-	-	5,00 %	500,00 EUR	4,33 %	433,00 EUR
2014	-	-	-	5,00 %	500,00 EUR	4,67 %	467,00 EUR
2015	-	-	-	5,00 %	500,00 EUR	5,08 %	508,00 EUR
2016	-	-	-	5,00 %	500,00 EUR	5,51 %	551,00 EUR
2017	-	-	-	5,00 %	500,00 EUR	5,94 %	594,00 EUR
2018	-	-	-	5,00 %	500,00 EUR	6,39 %	639,00 EUR
2019	-	-	-	5,00 %	500,00 EUR	6,85 %	685,00 EUR
2020	-	-	-	5,00 %	500,00 EUR	7,31 %	731,00 EUR
2021	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	7,62 %	762,00 EUR
2022	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	7,62 %	762,00 EUR
2023	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	8,21 %	821,00 EUR
Veräußerung:				170,50 %	17.050,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				229,50 %	22.950,00 €	69,89 %	6.989,00 €
Ausschüttung gesamt* Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 10.500,00 € Auszahlung: 22.950,00 € Steuern: 69,89 % / 6.989,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. *Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.