Beteiligung Lloyd Holland Utrecht

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Lloyd Holland Utrecht.

Kurzbeschreibung

Die Anleger beteiligen sich zunächst mittelbar über die Treuhänderin als Treugeber am Kommanditkapital der Fünfte Lloyd Fonds Holland GmbH & Co. KG, Hamburg. Zweck der Gesellschaft sind der Erwerb und die Vermietung einer in den Niederlanden liegenden Immobilie in der Orteliuslaan, Papendorp “De Taats”, Utrecht.

Die Prognoserechnung geht von einer Laufzeit der Beteiligung bis zum 31. Dezember 2022 aus. Die tatsächliche Laufzeit hängt von Entscheidungen der Gesellschafterversammlung ab, die über den Verkauf der Immobilie sowie die Auflösung und Liquidation der Emittentin beschließt.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
- 30% + 5% Agio nach Annahme und Aufforderung durch die Treuhänderin
- 70% zum 1. April 2012

Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 10.000 zuzüglich 5% Agio.

Auszahlungen:
Anleger, die der Emittentin bis zum 20. April 2012 beigetreten sind und ihre Einlage zuzüglich Agio vollständig geleistet haben, erwerben bei prognosegemäßer Entwicklung der Emittentin und Übernahme der Immobilie am 1. Mai 2012 ab dem 1. Mai 2012 anteilig ein Vorabentnahmerecht in Höhe von anfänglich 6,0% p. a. ihrer Kommanditeinlage ohne Agio. Für Kommanditisten, die nach dem 1. Mai 2012 beitreten oder ihre Einlage zuzüglich Agio nach dem 20. April 2012 vollständig leisten, verschiebt sich der Zeitpunkt, ab dem ein Vorabentnahmerecht entsteht, entsprechend nach hinten.

Prognosegemäß sollen zwei Auszahlungen pro Jahr erfolgen, die sich jeweils auf das ablaufende Kalenderhalbjahr (1. Januar bis 30. Juni bzw. 1. Juli bis 31. Dezember) eines jeden Jahres beziehen. Die erste anteilige Auszahlung der Vorabentnahmen erfolgt bei prognosegemäßer Entwicklung im Dezember 2012 nachschüssig für den Zeitraum vom 1. Mai 2012 bis 31. Dezember 2012.

Die prognostizierten Auszahlungen inklusive kalkuliertem Veräußerungserlös betragen bei einem Beitritt und vollständiger Einzahlung der Beteiligungssumme zum 20. April 2012 sowie bei Übernahme der Immobilie am 1. Mai 2012, bezogen auf das Kommanditkapital ohne Agio, rund 171,4% vor Steuern. Die Auszahlungen beinhalten auch die Rückzahlung des eingesetzten Kapitals.

Sonderkonditionen für Früheinzahler:
Anleger, deren 1. Einzahlungsrate auf die Einlage (30% der Einlage) zuzüglich des gesamten Agios auf die Einlage vollständig auf dem in der Beitrittserklärung genannten Konto eingeht, erhalten für den Zeitraum von der Einzahlung bis zum 30. April 2012 einmalig einen taggenau berechneten Frühzeichnerbonus in Höhe von 2% p. a. bezogen auf die erste Einzahlungsrate in Höhe von 30% der Einlage. Die Auszahlung erfolgt mit der ersten planmäßigen Auszahlung.

Finanzierung
Das Gesamtinvestitionsvolumen des Fonds beläuft sich auf EUR 30.280.460. Davon entfallen insgesamt 15.505.200 auf das Kommanditkapital. Das zu platzierende Emissionskapital beträgt EUR 15.500.000. Die geschäftsführende Kommanditistin ist berechtigt, das Fremdkapital zu Lasten des Kommanditkapitals um bis zu EUR 3.000.000 zu erhöhen. Sollte der Kaufpreis für die Immobilie höher ausfallen als in der Investitionsrechnung vorgesehen, würden das Kommanditkapital der Emittentin und/oder das Fremdkapital durch die geschäftsführende Kommanditistin erhöht und der Investitionsplan entsprechend angepasst.

Immobilien
Die Neubauimmobilie der Fondsgesellschaft ist ein zertifiziertes, energieeffizientes Bürogebäude. Es soll gemäß Kaufvertrag am 1. Mai 2012 zu einem Kaufpreis von EUR 24.722.045 übernommen werden. Dies entspricht rund dem 16,23-Fachen der anfänglichen Jahresnettomiete von EUR 1.522.878 bzw. einem Kaufpreis von rund EUR 3.532 pro Quadratmeter.

Die Emittentin hat Colliers International Property Consultants, Amsterdam, beauftragt, zwecks Ermittlung des Marktwertes des Gebäudes in Utrecht, Orteliuslaan, ein Wertgutachten zu erstellen. Der von Colliers im Gutachten vom 26. Januar 2011 ermittelte Marktwert von 24.700.000 Euro zum Bewertungsstichtag 26. Januar 2011 entspricht in etwa dem vereinbarten vorläufigen Kaufpreis der Immobilie.

Vermietung
Mieterin der derzeit noch im Bau befindlichen Fondsimmobilie ist die Deloitte Holding B.V. Der Mietvertrag wurde für die Dauer von zehn Jahren, beginnend ab Übergabe der Büroimmobilie, fest abgeschlossen. Der Mietvertrag verlängert sich anschließend jeweils um fünf Jahre, es sei denn, die Mieterin kündigt den Mietvertrag vor Ablauf der ersten Mietzeit beziehungsweise vor einer Verlängerung unter Einhaltung einer Frist von einem Jahr. Der Vermieterin steht ein Recht zur ordentlichen Kündigung erstmals nach Ablauf der Grundmietzeit und einer Verlängerung, also erstmals zum 30. April 2027, zu. Sie hat eine Kündigungsfrist von zwölf Monaten zu beachten. Es wurde eine vorläufige Jahresnettomiete von anfänglich EUR 1.522.878 p. a. vereinbart.

Die niederländische Ratingagentur Dun & Bradstreet bewertet die Bonität der Mieterin Deloitte Holding B. V. mit 85 von 100 Punkten (= gut) (Stand: 12. Januar 2011). Zu einem ähnlichen Ergebnis kommt die Ratingagentur Graydon. Sie bewertet die Bonität der Mieterin Deloitte Holding B. V. mit dem Kreditrating “AA” (= gut bis sehr gut). In den Finanzkennziffern erhielt das Unternehmen eine 7,4, (Stand: 20. Januar 2011).

Marktsituation
Der Immobilienmarkt in den Niederlanden hat sich im vergangenen Jahr relativ robust gezeigt. Die Durchschnittsmieten sanken 2010 leicht um 1,7% auf rund 144 Euro p. a./m². Und auch die landesweite Leerstandsquote stieg nur moderat um 0,6% auf rund 13,9% an. Für die nächsten Jahre wird ein Rückgang der Leerstansquoten prognostiziert. Diese Entwicklung ist auf die erhebliche Reduzierung der Bauvorhaben im niederländischen Raum zurückzuführen und besitzt darüber hinaus einen positiven Effekt auf die zu erwartenden Renditen. Das Mietpreisniveau ist in den Niederlanden im Vergleich zu anderen europäischen Ländern noch vergleichsweise moderat, was das Land attraktiv für weitere Ansiedlungen ausländischer Unternehmen macht. Zusätzlich eröffnet sich den Eigentümern der Gebäude bzw. den Anlegern des Fonds somit die Chance auf künftige Mietpreissteigerungen und die Realisierung überdurchschnittlicher Ertragszuwächse.

Herausragende Merkmale
- Utrecht-Papendorp: Teil der Metropolregion “Randstad” und dynamische Universitätsstadt
- Neues Green Building-Bürogebäude
- Mieter Deloitte Holding B. V.: Eine Gesellschaft des größten weltweit tätigen Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsunternehmens
- 100 % langfristig für mindestens 10 Jahre vermietet
- Geplante Auszahlungen von durchgehend 6 % p. a.
- Geringe Steuerbelastung durch Doppelbesteuerungsabkommen (D-NL)
- Frühzeichnerbonus in Höhe von 2 % p. a. auf die erste Einzahlungsrate

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Emittentin erzielt gemäß steuerlichem Konzept Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung. Auf Grund des Doppelbesteuerungsabkommens zwischen der Bundesrepublik Deutschland und den Niederlanden werden die Vermietungseinkünfte in den Niederlanden (Belegenheitsstaat) besteuert. Die Besteuerung der laufenden Einkünfte in den Niederlanden aus der Vermietung der Immobilie erfolgt nach dem sogenannten Box-System. Es wird zwischen drei Boxen differenziert, die jeweils verschiedene Einkunftsarten umfassen. Die Einkünfte der Anleger aus der Vermietung der Immobilie werden grundsätzlich in Box 3 erfasst. Die Einkommensbesteuerung gemäß Box 3 erfolgt im Wege einer Pauschalbesteuerung.

Projektdaten zum Lloyd Holland Utrecht

Typ:	7-geschossiges Bürogebäude
Baujahr:	Neubau, Fertigstellung voraussichtlich im April 2012
Standort:	Orteliuslaan, Papendorp “De Taats”, Utrecht
Lage:	Die Fondsimmobilie liegt verkehrsgünstig im Utrechter Stadtteil Papendorp “De Taats”. Durch die unmittelbare Nähe zu den beiden Verbindungsautobahnen A2 (Richtung Amsterdam) und A12 (Richtung Rotterdam/Den Haag) und einen hervorragend ausgebauten ÖPNV ist Papendorp sehr gut an das regionale und internationale Verkehrsnetz angebunden. Amsterdam und der internationale Flughafen Schiphol sind innerhalb von rund einer halben Stunde mit dem Pkw zu erreichen. Von dem Herzen der Niederlande bis zu den großen Städten Rotterdam und Den Haag sind es ebenfalls nur circa 50 bzw. 60 Kilometer. Das Zentrum Utrechts ist über eine neu erbaute Kanalbrücke von Papendorp aus schnell zu erreichen und nur rund fünf Kilometer entfernt.
Mietfläche:	Circa 7.000 m²
Hauptmieter:	Mieterin der derzeit noch im Bau befindlichen Fondsimmobilie ist die Deloitte Holding B.V. Das Mietverhältnis ist langfristig für die Dauer von zehn Jahren abgeschlossen. Das Bürogebäude bildet die neue “Meeting-Europazentrale”.Die niederländische Rat
Besonderheiten:	PKW-Stellplätze: Circa 152 Green Building: Als Green Building werden Immobilien bezeichnet, deren Ressourceneffizienz in den Bereichen Energie, Wasser und Material erhöht ist, während gleichzeitig die schädlichen Auswirkungen auf Umwelt und Gesundheit reduziert werden. Deshalb wird schon bei der Planung einer Immobilie auf besonders ressourcenschonendes Bauen Wert gelegt. Dies bietet nicht nur ökologische Vorteile. Die Gebäude punkten auch in ökonomischer Hinsicht, da sich Investitionen in eine energieeffiziente Bauweise durch niedrigere laufende Betriebskosten auszahlen. Darüber hinaus können Immobilien dieses Typs auf Grund der gestiegenen Nachfrage nach energieeffizienten Gebäuden einen höheren Verkaufswert haben.

Kennzahlen zum Lloyd Holland Utrecht

Substanzquote:	85,78%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	46,23%
Fremdkapitalaufnahme:	100% in EUR
Laufzeit des Darlehens:	Euro-Langfristdarlehen: 30. April 2019 Anschlussfinanzierung: 31. Dezember 2022
Gefixte Zinssätze:	Euro-Langfristdarlehen: 3,50% p. a.
Kalkulierte Anschlusszinssätze:	5% p. a.
Tilgung des Darlehens:	anfänglich p. a. (annuitätisch): 1,0 % ab 1. Mai 2015

Investitionsplan zum Lloyd Holland Utrecht

Mittelherkunft
Fremdkapital	14.000.000,00 EUR
Vorhandene Kommanditeinlagen	5.200,00 EUR
Emissionskapital	15.500.000,00 EUR
Agio	775.260,00 EUR
Gesamt: 30.280.460,00 EUR

Mittelverwendung
Kaufpreis der Immobilie	hart	24.722.045,00 EUR
Notarkosten, Gutachten	hart	185.000,00 EUR
Makler	hart	247.220,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	820.169,00 EUR
25.974.434,00 EUR
Investitionssumme Niederlande
Projektierung, Objektauswahl, Analysen	weich	90.000,00 EUR
Finanzierungskosten, Bankgebühren, Bereitstellungszinsen	weich	1.810.000,00 EUR
Gründungskosten	weich	30.000,00 EUR
Eigenkapitalvermittlung, Marketing, Prospekterstellung	weich	1.550.520,00 EUR
Einrichtung Treuhand	weich	90.000,00 EUR
Mittelverwendungskontrolle	weich	15.505,00 EUR
Fremdkapitalvermittlung	weich	720.000,00 EUR
4.306.025,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2011	100,00 %	5,00 %	10.500,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	2,77 %	277,00 EUR
2014	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	2,91 %	291,00 EUR
2015	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	3,08 %	308,00 EUR
2016	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	3,27 %	327,00 EUR
2017	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	3,46 %	346,00 EUR
2018	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	3,66 %	366,00 EUR
2019	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	3,86 %	386,00 EUR
2020	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	4,06 %	406,00 EUR
2021	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	4,26 %	426,00 EUR
2022	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	4,48 %	448,00 EUR
Veräußerung:				107,40 %	10.740,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				173,40 %	17.340,00 €	35,81 %	3.581,00 €
Ausschüttung gesamt* Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 10.500,00 € Auszahlung: 17.340,00 € Steuern: 35,81 % / 3.581,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. *Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.