Beteiligung MPC Holland 72

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum MPC Holland 72.

Kurzbeschreibung

Der Kapitalanleger beteiligt sich als Kommanditist oder Treugeber an der Kommanditgesellschaft Zweiundsiebzigste Sachwert Rendite-Fonds Holland GmbH & Co. KG. Der Beitritt erfolgt jeweils über die Treuhandgesellschaft (TVP Treuhand- und Verwaltungsgesellschaft für Publikumsfonds mbH).

Der Fonds investiert in eine Ende 2009 errichtete Büroimmobilie in der niederländischen Stadt Hoofddorp, welche in der Randstad und im direkten Einzugsgebiet der Metropole Amsterdam liegt. Mit der Mieterin wurde ein langfristiger Mietvertrag mit einer Festlaufzeit von 10 Jahren und zwei Verlängerungsoptionen der Mieterin über jeweils weitere fünf Jahre geschlossen.

Die Beteiligung wird auf unbestimmte Zeit errichtet. Jeder Gesellschafter kann die Fondsgesellschaft mit einer Frist von sechs Monaten zum Jahresende, erstmals zum 31. Dezember 2020 kündigen. Die Komplementärin ist ermächtigt, die Kündigungsmöglichkeit zweimal jeweils bis zu einem Jahr, also längstens bis zum 31. Dezember 2022 zu verschieben.

Marktsituation
Die Niederlande verfügen über eine Bürofläche von über 45 Mio. qm. Davon entfallen 21 Mio. qm auf die Randstad. Größter und wichtigster Büromarkt ist Amsterdam, gefolgt von Den Haag, Rotterdam und Utrecht. Außerhalb der jeweiligen Stadtgrenzen haben sich weitere Teilmärkte etabliert, zu denen z. B . die Büroteilmärkte Schiphol am Flughafen sowie Hoofddorp zählen. Auch der niederländische Immobilienmarkt war von der Finanzkrise betroffen. Insbesondere 2009 sank die Nachfrage nach Büroimmobilien signifikant. Entgegen der Erwartung hat sich der Immobilienmarkt in den Niederlande im Jahr 2010 zusehends stabilisiert. Obwohl das Angebot an Büroflächen 2010 um 6,6% gestiegen ist, blieben die meisten Unternehmen ihren Bürostandorten treu. Der Leerstand stieg nur um 0,6 Prozentpunkte im Vergleich zu 2009.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung
Die Mindestzeichnungssumme beträgt EUR 10.000 zzgl. 5% Agio, höhere Summen müssen ohne Rest durch EUR 1.000 teilbar sein.

Ausschüttung
Laufende Auszahlungen sind quartalsweise nachschüssig ab August 2011 vorgesehen. Sie beginnen bei 6% p.a. und steigen auf bis zu 6,5% p.a. Der erwartete Gesamtmittelrückfluss beträgt vor Steuern rund 176% der Zeichnungssumme ohne Agio.

Veräußerung
Die Veräußerung der Immobilie ist am 31. Dezember 2020 zu einem Verkaufsfaktor in Höhe des 13,19-fachen der prognostizierten Jahresnettomiete 2021 geplant.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Einkünfte, die von der Fondsgesellschaft durch die Vermietung eines Bürogebäudes erzielt werden und den Gesellschaftern anteilig zuzurechnen sind, sind nach dem Doppelbesteuerungsabkommen Deutschland/Niederlande als Einkünfte aus unbeweglichem Vermögen in den Niederlanden zu versteuern. Nach gegenwärtiger Rechtslage sind diese Einkünfte in Deutschland von der Besteuerung freigestellt. In den Niederlanden erfolgt die Besteuerung für Einkünfte aus Immobilien nach Box 3. Mit der Besteuerung nach Box 3 ist nicht nur die Besteuerung der Erträge abgegolten; auch spätere Veräußerungsgewinne bleiben nach derzeitiger Rechtslage in den Niederlanden bei geschlossenen Fonds effektiv steuerfrei. Die von der Fondsgesellschaft ggf. erzielten Zinserträge unterliegen hingegen in Deutschland der Besteuerung.

Finanzierung
Das Gesamtinvestitionsvolumen ohne Agio beträgt EUR 13.808.554, davon sollen EUR 6.280.000 durch Eigenkapital gedeckt werden.
Ein Darlehen in Höhe von EUR 7.528.554 wurde am 23. Dezember 2010 mit einer Laufzeit bis 31. Dezember 2020 ausgezahlt. Der Zinssatz wurde vertraglich auf 4,6% p.a. fixiert.

Immobilien
Das Investitionsobjekt liegt in unmittelbarer Nähe zum internationalen Flughafen Amsterdam Schiphol und zur Autobahn A 4. Der Standort ist auch an den öffentlichen Nahverkehr gut angebunden. Das Anlageobjekt ist eine sechsgeschossige Büroimmobilie, welche der Mieterin insgesamt 3.582 m² Bürofläche bietet. Neben fünf Außenstellplätze befindet sich im Untergeschoss eine Tiefgarage mit 80 weiteren Stellplätzen.
Infolge der zukunftsorientierten Planung sowie der guten Qualität der technischen und baulichen Elemente verfügt das Gebäude über eine hervorragende Energieeffizienz. Diese drückt sich durch einen bemerkenswert geringen Primärenergiebedarf von lediglich 138 kWh/qm (Energielabel A) aus. Dieser Wert liegt deutlich unterhalb der in den Niederlanden gesetzlich geforderten Mindestanforderungen.
Das Gebäude wurde 2009 fertiggestellt und zu einem Kaufpreis von EUR 12,55 Mio. erworben. Das entspricht einem Kaufpreisfaktor von 14,51.

Vermietung
Das Gebäude ist zu 100% langfristig an die Kyocera Mita Europe B.V. vermietet, die eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Kyocera Corporation, einem weltweit tätigen Technologiekonzern, ist. Die Mieterin ist unter anderem für das Europageschäft des Bereiches Drucker und Kopierer verantwortlich.
Die Vertragslaufzeit beträgt zehn Jahre mit zwei Verlängerungsoptionen der Mieterin um jeweils weitere fünf Jahre, Beginn des Mietverhältnisses war der 01.07.2010.
Die Ratingagentur Dun & Bradstreet bescheinigt der Mieterin ein minimales Ausfallrisiko mit einem Rating von 1.

Projektdaten zum MPC Holland 72

Typ:	Büroimmobilie
Baujahr:	2009
Standort:	Bloemlaan 4, 2132 NP, Hoofddorp
Lage:	Hoofddorp liegt in der Randstad, dem wirtschaftlichen Zentrum der Niederlande, und in unmittelbarer Nähe zu Amsterdam. Amsterdam (ca. 750.000 Einwohner) ist die größte Stadt der Niederlande und gleichzeitig auch die Hauptstadt des Landes. Das Investitionsobjekt liegt in unmittelbarer Nähe zum internationalen Flughafen Amsterdam Schiphol und zur Autobahn A 4. Der Standort ist auch an den öffent lichen Nahverkehr gut angebunden.
Mietfläche:	3.582qm
Hauptmieter:	Kyocera Mita Europe B.V.
Vermietungsstand:	100%

Kennzahlen zum MPC Holland 72

Prognostizierte Laufzeit in Jahren:	10.00
Substanzquote:	91,96%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	53,31%
Fremdkapitalaufnahme:	100% EUR
Laufzeit des Darlehens:	10 Jahre
Gefixte Zinssätze:	4,6% p.a.
Tilgung des Darlehens:	Das Darlehen ist sechs Monate tilgungsfrei gestellt und ab Juli 2011 quartalsweise in Höhe von anfänglich 1% p.a. der ursprünglichen Darlehensschuld zurückzubezahlen. Ab dem sechsten Jahr wurde eine Tilgung von 1,5 % der ursprünglichen Darlehensschuld vereinbart. Es ist eine feste Laufzeit von zehn Jahren vereinbart. Das Darlehen ist spätestens am 31. Dezember 2020 zurückzuzahlen.
Kalkulierte Ausschüttung:	2011 - 2016: 6,0% p.a. 2017 - 2019: 6,25% p.a. 2020: 6,5%

Investitionsplan zum MPC Holland 72

Mittelherkunft
FREMDKAPITAL	7.528.554,00 EUR
Kommanditkapital	6.280.000,00 EUR
Agio auf die Pflichteinlagen der Gesellschafter	314.000,00 EUR
Gesamt: 14.122.554,00 EUR

Mittelverwendung
Kaufpreis der Immobilie	hart	12.550.000,00 EUR
Maklergebühr	hart	125.500,00 EUR
Anschaffungsnebenkosten	hart	80.000,00 EUR
Finanzierungskosten, Bearbeitungsgebühren, Zinsen	hart	111.054,00 EUR
Gründungskosten	weich	30.000,00 EUR
Objektauswahl, Analyen	weich	55.000,00 EUR
Treuhandabwicklung	weich	15.000,00 EUR
Mittelverwendungskontrolle	weich	7.000,00 EUR
Fremdfinanzierungsvermitlung	weich	235.000,00 EUR
Marketing, Prospektaufstellung	weich	70.000,00 EUR
Kapitalbeschaffungskosten	weich	188.500,00 EUR
Sicherstellung des Gesamtfinanzierung	weich	221.500,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	120.000,00 EUR
Agio auf die Pflichteinlagen der Gesellschafter	weich	314.000,00 EUR
14.122.554,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2011	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	6,25 %	6.250,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	6,25 %	6.250,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2019	-	-	-	6,25 %	6.250,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2020	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				116,00 %	116.000,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				177,25 %	183.375,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 183.375,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.