Beteiligung HCI Berlin Airport Center

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum HCI Berlin Airport Center.

Kurzbeschreibung

Der Anleger beteiligt sich mittelbar als Treugeber an der Kommanditgesellschaft HCI Berlin Airport Center GmbH & Co. KG. Das Anlageobjekt ist die Objektgesellschaft
Büroimmobilie Flughafen Berlin Brandenburg mbH & Co. KG (derzeit firmierend unter Fay Projekt Nr. 111 GmbH & Co. KG). Es ist geplant, dass sich die Beteiligungsgesellschaft zu 94,89% an der Objektgesellschaft beteiligt und der Objektgesellschaft ein Gesellschafterdarlehen in Höhe von EUR 10 Mio. zur Verfügung stellt.

Die Beteiligungsgesellschaft läuft auf unbestimmte Zeit. Die Prospektkalkulation unterstellt einen Verkauf der Immobilie zum 31.12.2022. Eine ordentliche Kündigung ist mit einer Frist von sechs Monaten zum Jahresende, erstmals zum 31.12.2024, frühestens jedoch zum Ende des Kalenderjahres, in dem erstmals zwölf Jahre nach Übergang der Kommanditanteile der Objektgesellschaft auf die Beteiligungsgesellschaft abgelaufen sind, möglich.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
- 25% der Zeichnungssumme zzgl. 5 % Agio
- 75% der Zeichnungssumme innerhalb von 14 Tagen nach Aufforderung durch die Treuhänderin.
- Die Mindestzeichnungssumme muss grundsätzlich 10.000 EUR betragen

Auszahlungen:
Die kalkulierten Auszahlung vor Steuern betragen 6,0 % p. a. ab 2013. Der Kalkulierter Gesamtmittelrückfluss vor Steuern von rd. 165% (inkl. veräußerungserlöß) über geplante 11 Jahre.

Den bis zum 30.04.2012 beitretenden Kommanditisten steht ein Frühzeichnerbonus zu. Dieser Frühzeichnerbonus beträgt 4% pro rata temporis der eingezahlten ersten Rate der Pflichteinlage (ohne Agio) in Höhe von 25% der Zeichnungssumme.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Beteiligungsgesellschaft vermittelt den beteiligten Anlegern voraussichtlich Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung. Die Ermittlung der steuerlichen Ergebnisse findet auf Ebene der Objektgesellschaft und auf Ebene der Beteiligungsgesellschaft statt. Anschließend wird das steuerliche Ergebnis auf die Anleger entsprechend ihrer Einlage verteilt. Ein steuerpflichtiger Veräußerungsgewinn ergibt sich voraussichtlich bei Verkauf der Beteiligung des Anlegers innerhalb von zehn Jahren seit Beitritt bzw. seit Erwerb der Anteile an der Objektgesellschaft durch die Beteiligungsgesellschaft.
Auch ein Verkauf der Immobilie sowie ein Verkauf der Anteile an der Objektgesellschaft durch die Beteiligungsgesellschaft innerhalb dieses Zeitraums würden voraussichtlich zu einem steuerpflichtigen Veräußerungsgewinn führen. Die beiden letztgenannten Maßnahmen sind konzeptionsgemäß nicht vorgesehen, d. h. in der Prognoserechnung wird ein Verkauf erst nach zehn Jahren unterstellt.

Finanzierung
Das Finanzierungsvolumen von EUR 59.500.000 unterscheidet drei Quellen: die Kommanditeinlagen der Gesellschafter, das Agio auf die Kommanditeinlagen sowie das Fremdkapital, das im Wesentlichen als Hypothekendarlehen aufgenommen wurde. Die Kommanditeinlagen und das Agio sind von den Anlegern aufzubringen. Das Fremdkapital als dritte Quelle macht 47,00% der Gesamtinvestition aus. Es wurde finanziert in Form eines EUR-Darlehens in Höhe von EUR 28.000.000 mit auf 10 Jahre festgeschriebenem Zinssatz (4,25%), 94% Auszahlung und einer Darlehenslaufzeit bis zum 30.09.2022 .

Immobilien
Das BAC ist eine noch im Bau befindliche Büroimmobilie im Herzen der BBI Airport City - dem modernen Büro- und Dienstleistungszentrum vis-à-vis dem Flughafenterminal des BBI Airport. Der Baubeginn ist im November 2010 erfolgt, die Baugrube ist ausgehoben und das Fundament wird derzeit erstellt. Die Grundsteinlegung ist für Mai 2011 geplant. Nach Fertigstellung soll die Immobilie über eine geplante Gesamtmietfläche von ca. 18.700 qm verfügen. Der Kaufpreis beträgt rd. EUR 50,9 und entspricht einem Kaufpreisfaktor von 16.

Die Immobilie BAC soll nach hohen energetischen Standards errichtet werden. Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung ist das Neubauvorhaben von der „Deutschen Gesellschaft für nachhaltiges Bauen e.V.“ (DGNB) im Goldstatus vorzertifiziert und würde damit die Anforderungen eines Green Buildings erfüllen. Sogenannte Green Buildings haben neben dem Umweltaspekt und der Nachhaltigkeit in der Regel auch geringe Betriebskosten.

Vermietung
Die Vermietung der Büroimmobilie BAC soll hauptsächlich an sogenannte Hauptmieter erfolgen, d. h. Mieter, die ihre Mietverträge direkt mit der Objektgesellschaft abschließen.Gemäß Anteilskaufvertrag sollen die Mieter bzw. die Hauptmietverträge u.a. folgende Anforderungen erfüllen: Die Vermietung erfolgt für eine Mindestlaufzeit von zehn Jahren. Die Hauptmietverträge dürfen grundsätzlich keine Sonderkündigungsrechte enthalten, die vor Ablauf einer Mietzeit von zehn Jahren zur Kündigung berechtigen.

Zwischenzeitlich (Stand: zweiter Prospektnachtrag) wurden zwei Hauptmietverträge mit der Objektgesellschaft abgeschlossen, in denen jeweils die Vivantes-Netzwerk für Gesundheit GmbH und die Sana Kliniken Berlin-Brandenburg GmbH gemeinsam als Mieterin auftreten.

Für die Übernahme der Anteile an der Objektgesellschaft durch die Beteiligungsgesellschaft muss gemäß den im
Anteilskaufvertrag vereinbarten Stichtagsvoraussetzungen u.a. ein Vermietungsstand von 100% der Gesamtmietfläche (inkl. Generalmietvertrag) erreicht sein. Sollten die Stichtagsvoraussetzungen bis zum 31.12.2013 nicht erfüllt werden, kann die Beteiligungsgesellschaft vom Anteilskaufvertrag zurück treten, d. h. die Beteiligungsgesellschaft würde die Anteile an der Objektgesellschaft nicht übernehmen und die FAY Projekt Nr. 115 GmbH & Co. KG als Verkäufergesellschaft wäre nach Maßgabe des Anteilskaufvertrages schadensersatzpflichtig.

Projektdaten zum HCI Berlin Airport Center

Standort:	Berlin
Hauptmieter:	FAY Projekt Nr. 115 GmbH & Co. KG, Objektgesellschaft
Lage:	Auf dem Gelände des Flughafens Berlin Brandenburg International (BBI) direkt gegenüber des neuen Terminals und des unterirdischen Bahnhofs
Typ:	Büroimmobilie
Baujahr:	2012
Name:	Berlin Airport Center
Vermietungsstand:	Generalmietvertrag
Mietfläche:	18.700 qm

Kennzahlen zum HCI Berlin Airport Center

Substanzquote:	87,4%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	47%
Fremdkapitalaufnahme:	EUR 28.000.000 Hypothekendarlehen EUR 10.000.000 Gesellscahfterdarlehen
Laufzeit des Darlehens:	- 30.09.2022 Hypothekendarlehen - Gesellschafterdarlehen: 12 Kalenderjahre ab Valutierung
Gefixte Zinssätze:	Hypothekendarlehen: - 4,25 % p. a. für den Zeitraum vom 01.10.2012 bis 30.09.2022 - 3-Monats-EURIBOR zzgl. banküblicher Marge bei Valutierung des Darlehens vor dem 01.10.2012 Gesellschafterdarlehen durch die Beteiligungsgesellschaft: 8,0 % p. a.

Investitionsplan zum HCI Berlin Airport Center

Mittelherkunft
Fremdkapital	28.000.000,00 EUR
Eigenkapital	30.040.000,00 EUR
Agio	1.460.000,00 EUR
Gesamt: 59.500.000,00 EUR

Mittelverwendung
Investition in die Immobilie	hart	51.204.000,00 EUR
Eigenkapitalbeschaffungskosten inkl. Agio	weich	4.088.000,00 EUR
Finanzierungskosten	weich	2.551.000,00 EUR
Prospektierungsgebühr		347.000,00 EUR
Fremdfinanzierungsvermittlungsgebühr	weich	150.000,00 EUR
Gründungskosten	weich	387.000,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	773.000,00 EUR
59.500.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2011	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	2,00 %	2.000,00 EUR	0,40 %	400,00 EUR
2013	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	1,11 %	1.110,00 EUR
2014	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	1,40 %	1.400,00 EUR
2015	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	1,59 %	1.590,00 EUR
2016	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	1,69 %	1.690,00 EUR
2017	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	1,81 %	1.810,00 EUR
2018	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	2,05 %	2.050,00 EUR
2019	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	2,29 %	2.290,00 EUR
2020	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	2,53 %	2.530,00 EUR
2021	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	2,77 %	2.770,00 EUR
2022	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	3,03 %	3.030,00 EUR
Veräußerung:				103,00 %	103.000,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				165,00 %	171.200,00 €	41,34 %	22.737,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 171.200,00 € Steuern: 41,34 % / 22.737,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.