Beteiligung Buss Immobilienfonds 3

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Buss Immobilienfonds 3.

Kurzbeschreibung

Die Buss Immobilienfonds 3 GmbH & Co. KG hat mit Kaufvertrag vom 7. April 2011 Teile der Büroimmobilie „De Landdrost“ in Almere erworben. Anleger können sich bis zur Übernahme der Immobilie als Treugeber über die Treuhänderin an der Fondsgesellschaft beteiligen. Danach ist ein Beitritt nur noch als Direktkommanditist möglich.

Anlageobjekt sind die Gebäudeteile A und C der dreiteiligen Büroimmobilie „De Landdrost“ im Stadtzentrum von Almere sowie 66 Parkplätze, die sich in drei unter dem Gebäudeteil C liegenden Parkebenen befinden. Das Anlageobjekt ist seit Januar 2011 bis einschließlich August 2025 an die Vereniging VU-Windesheim vermietet. Diese nutzt das Gebäude als Hochschul- und Verwaltungsgebäude.

 Die Prognose unterstellt eine Fondslaufzeit von rund 10,5 Jahren. Nach dem für Ende 2021 geplanten Verkauf der Fondsimmobilie soll die Fondsgesellschaft liquidiert werden. Die Fondsgesellschaft ist auf unbegrenzte Zeit gegründet. Anleger können ihre Beteiligung mit einer Frist von einem Jahr kündigen, erstmals zum 31. Dezember 2022.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
Die Einzahlungen sind folgendermaßen zu leisten (in Prozent der Beteiligungssumme):
- 20 % zzgl. Agio* innerhalb von 14 Tagen nach Annahme der Beitrittserklärung und Zahlungsaufforderung durch die Treuhänderin
- 80 % zum 16. September 2011
- Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 10.000

Auszahlungen:
Verläuft die Beteiligung wie geplant, erhalten die Anleger Auszahlungen in Höhe von anfänglich 6 % p.a., ansteigend auf 6,5 % p.a, die halbjährlich nachschüssig im Januar und Juli eines jeden Jahres – erstmals im Juli 2012 – geleistet werden. Bei vollständiger Einzahlung inkl. Agio bis zum 16. September 2011 beginnt die Auszahlungsberechtigung am 1. Januar 2012. Bei planmäßigem Verlauf der Beteiligung erhalten Anleger, die ihren Beteiligungsbetrag inkl. Agio vollständig zum 16. September 2011 einzahlen, prognostizierte Gesamtauszahlungen in Höhe von ca. 171,0 % vor Steuern bezogen auf ihren Beteiligungsbetrag.

Das Basisszenario der Prognose geht von einem Verkauf der Immobilie zum Jahresende 2021 mit dem 14,71 fachen der für 2022 angenommenen Jahresmiete aus. Dies entspricht dem Ankaufsfaktor.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Fondsgesellschaft erzielt Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung. Sie ist für einkommensteuerliche Zwecke transparent und damit kein eigenes Steuersubjekt. Die Fondskonzeption berücksichtigt das deutsch-niederländische Doppelbesteuerungsabkommen in der derzeit
gültigen Fassung. Die laufenden Einkünfte aus der Vermietung des Fondsobjekts unterliegen in den Niederlanden lediglich einer niedrigen Pauschalbesteuerung und sind in Deutschland gemäß Doppelbesteuerungsabkommen von der Besteuerung freigestellt. Sie unterliegen keinem Progressionsvorbehalt.

Finanzierung
Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt EUR 25.198.550, wovon EUR 13.300.000 durch Eigenkapital erbracht werden sollen. Ein Teil der Investitionssumme soll durch Fremdmittel finanziert werden. Die Fondsgesellschaft hat die Zusage einer deutschen Geschäftsbank für ein langfristiges Hypothekendarlehen in Höhe von EUR 11,5 Mio. erhalten. Nach Erfüllung der üblichen Auszahlungsvoraussetzungen und der üblichen Freigabevoraussetzungen wie den zu stellenden Sicherheiten wird das Darlehen ausgezahlt. Es sind Festzinssätze vorgesehen. Sie betragen ab Darlehensvalutierung bis 31. Dezember 2014 3,8 % p.a., ab 1. Januar 2015 4,3 % p.a. und ab dem 1. Januar 2017 bis 31. Dezember 2021 4,9 % p.a. Es ist eine annuitätische Tilgung von 1 % p.a. vorgesehen. Über die Fondslaufzeit ist eine Tilgung von insgesamt 13,06 % geplant.

Soweit zum Zeitpunkt der Übernahme der Immobilie das erforderliche Eigenkapital noch nicht vollständig gezeichnet und eingezahlt ist, hat sich Buss Capital GmbH & Co. KG (Buss Capital) verpflichtet, das zur Übernahme der Immobilie erforderliche Eigenkapital im Rahmen eines zinslosen Darlehens vorzufinanzieren. Darüber hinaus hat Buss Capital gegenüber der Fondsgesellschaft zum 30. Dezember 2011 eine Platzierungsgarantie in Höhe des Emissionskapitals abgegeben.

Immobilien
Die Fondsimmobilie liegt inmitten von Almere in direkter Nachbarschaft des Rathauses und des lebendigen neuen Zentrums, „Stadshart“ (Stadtherz) genannt. Es basiert auf einem Masterplan des renommierten Architekten Rem Koolhaas und ist durch seine moderne, futuristisch anmutende, hochfunktionale Architektur weit über die Grenzen der Niederlande hinaus bekannt. Die Mietfläche gesamt ca. 8.927 qm. Der
Kaufpreis beträgt EUR 21.740.911 und entspricht einem Kaufpreisfaktor von 14,71 der anfänglichen Jahresnetomiete.

Vermietung
Alleiniger Mieter des Bürogebäudes ist die Vereniging VU Windesheim (Vereniging). Im Jahr 2004 haben sich die Vrije Universiteit Amsterdam (VU), die einer deutschen Fachhochschule ähnelnde Christelijke Hogeschool Windesheim (CHW) und die Universitätsklinik Vrije Universiteit Medisch Centrum (VUmc) unter dem Dach der Vereniging zusammengeschlossen.

Die Laufzeit des Mietvertrags endet zum 1. Januar 2011 bis 31. August 2025. Der Mietvertrag wird automatisch um jeweils weitere fünf Jahre verlängert, wenn nicht ein Jahr vor Ablauf eines Mietzeitraums gekündigt wird. Der Mietvertrag ist jährlich zu 100 % gemäß dem niederländischen Konsumentenpreisindex, erstmals am 1. Januar 2012, indexiert. Sämtliche Betriebs- und Instandhaltungskosten mit Ausnahme derer an Dach und Fach entfallen auf den Mieter.

Kennzahlen zum Buss Immobilienfonds 3

Substanzquote:	88,13%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	45,64%

Investitionsplan zum Buss Immobilienfonds 3

Mittelherkunft
Hypothekendarlehen	11.500.000,00 EUR
Kommanditkapital	13.300.000,00 EUR
Agio	398.550,00 EUR
Gesamt: 25.198.550,00 EUR

Mittelverwendung
Kaufpreis der Immobilie	hart	21.740.911,00 EUR
Erwerbsnebenkosten	hart	467.592,00 EUR
Finanzierungskosten	weich	621.000,00 EUR
Objektauswahl, -prüfung und -akquisition	weich	130.000,00 EUR
Platzierungsgarantie	weich	133.000,00 EUR
Voraussichtl. nicht erstattungsfähige Umsatzsteuer	weich	99.011,00 EUR
Gründungs- und Gesellschaftskosten, Mittelverwendungskontrolle	weich	98.535,00 EUR
Treuhandvergütung	weich	50.000,00 EUR
Finanzierungsvermittlung	weich	230.000,00 EUR
Kapitaleinwerbung inkl. Agio	weich	1.328.500,00 EUR
Konzeption und Prospektaufstellung	weich	300.000,00 EUR
25.198.549,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2011	100,00 %	3,00 %	103.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2019	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2020	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2021	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				110,00 %	110.000,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				171,00 %	177.100,00 €	-	0,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 206.000,00 € Auszahlung: 177.100,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.