Beteiligung Hotel am Fleesensee

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Hotel am Fleesensee.

Kurzbeschreibung

Die Anleger beteiligen sich zunächst mittelbar über die Treuhandkommanditistin als Treugeber am Kommanditkapital der Fondsgesellschaft Lloyd Fonds Hotel Fleesensee GmbH & Co. KG. Treugeber haben das Recht, die Übertragung der für sie gehaltenen Treuhandanteile zu verlangen und damit direkt in das Handelsregister eingetragen zu werden.

Die Fondsgesellschaft erwirbt einen Anteil in Höhe von 94,8% an dem Kommanditkapital der Objektgesellschaft Frankonia LakeSite am Fleesensee GmbH & Co. KG, die Eigentümerin eines sich aktuell im Bau befindlichen Hotels am Fleesensee ist. Die Baufertigstellung des Hotels ist für April 2009 geplant. Die Übernahme des Kommanditanteils durch die Fondsgesellschaft soll zum 1. Juli 2009 erfolgen.

Die Prognoserechnung geht von eine Laufzeit der Vermögensanlage bus zum 31. Dezember 2023 aus. Jeder Gesellschafter kann die Beteiligung mit einer Frist von sechs Monaten zum Ablauf eines Geschäftsjahres kündigen. Eine ordentliche Kündigung kann jedoch frühstens zum 31. Dezember 2023 ausgesprochen werden. Das Recht zur fristlosen Kündigung aus wichtigem Grund bleibt unberührt.

Marktsituation
Nach Jahren der wirtschaftlichen Stagnation erfolgte im Jahr 2006 ein wahrer Wachstumschub des Reisemarktes in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tourismuswirtschaft konnte in diesem Zusammenhang neue Rekorde vermelden. Die Deutschen sind die größten Nettodevisenbringer im internationalen Reiseverkehr. Auch im Inland reisen sie viel: Etwa ein Drittel der Urlaubsreisen deutscher Touristen findet innerrhalb Deutschlands statt. Deutschland konnte im Jahr 2007 sowohl bei den Ankünften als auch bei den Übernachtungen erneut eine erfreuliches Wachstum verzeichnen. Die Zahl der Ankünfte in deutschen Beherberungsbetrieben nahm gegenüber 2006 um circa 3,7% zu. Die Zahl der Übernachtungen stieg um 3%.

Herausragende Merkmale
- 4-Sterne-Superior-Hotel in Deutschlands schönster Seenlandschaft
- Spitzenstandort in der idyllischen Natur der Mecklenburgischen Seenplatte
- TUI AG - renommierter Hotelbetreiber
- Einnahmesicherheit durch Laufzeit des Pachtvertrages über mindestens 20 Jahre
- Konservativ kalkulierter Fonds: Euro-Investment ohne Währungsrisiko - Komplette Absicherung der Fremdkapitalzinsen über 10 Jahre
- Auszahlungen in Höhe von 5,75 % p. a., steigend auf bis zu 6,75% p. a. geplant
- Prognostizierte Gesamtauszahlungen vor Steuern von rund 204% inklusive Rückzahlung des eingesetzten Kapitals und des kalkulierten Veräußerungserlöses

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Die Einzahlungen sind wie folgt zu leisten (in Prozent der Zeichnungssumme):
- 15% zuzüglich 5% Agio nach Annahme und Auforderung durch die Treuhänderin
- 85% zum 30. Juni 2009

Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 10.000. Höhere Einlagen sollen ohne Rest durch 1.000 teilbar sein.

Anleger, die der Fondsgesellschaft bis zum 1. Juli 2009 beigetreten und ihre Einlage vollständig geleistet haben, erwerben ab dem 1. Juli 2009 ein Vorabentnahmerecht von 5,75% p. a. Für Anleger, die später beitreten, verschiebt sich der Zeitpunkt entsprechend.

Es erfolgen prognosegemäß zwei Auszahlungen pro Jahr, die sich jeweils auf das vorangegangene Kalenderhalbjahr eines jeden Jahres beziehen. Während der Laufzeit sind prognostizierte Gesamtauszahlungen vor Steuern von rund 204% (inklusive Rückzahlung des eingesetzten Kapitals und des kalkulierten Veräußerungserlöses) geplant.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Objektgesellschaft ist Eigentümerin eines Hotelgebäudes, aus dessen unmittelbaren Betrieb Einkünfte aus Gewerbebetrieb resultieren. Diue gewerbliche Tätigkeit des Hotelbetriebs wird jedoch nicht von der Objektgesellschaft oder der Fondsgesellschaft ausgeübt, sonder von einem nicht mit der Fondsgesellschaft verbundenen Pächter. Die Fondsgesellschaft und die Objektgesellschaft sind folglich vermögensverwaltende Kommanditgesellschaften, die Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung erzielen. Anleger erzielen damit ebenfalls Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung, die mit dem persönlichen Stuersatz zu besteuern sind.

Unter der Vorraussetzung , dass die Anleger ihre Beteiligung im Privatvermögen halten und kein gewerblicher Grundstückshandel vorliegt, unterliegen dErgebnisse einer Anteilsveräußerung bzw. aus dem Verkauf von Immobilien durch die Objektgesellschaft nicht der Einkommensbesteuerung, wenn der Zeitraum zwischen Anschaffung der Immobilie und der Veräußerung mehr als 10 Jahre beträgt.

Finanzierung
Das Gesamtinvestitionsvolumen der Objektgesellschaft beträgt EUR 19.931.360. Die Fondsgesellschaft ist mit einem Kommanditkapital EUR 8.524.610 beteiligt. Die Lloyd Fonds AG garantiert die Platzierung des Kommanditkapitals. Fremd- oder Zwischenfinanzierungsmittel werden auf Ebene der Fondsgesellschaft nicht aufgenommen. Auf Ebene der Objektgesellschaft ist zur Realisierung des Investitionsvorhabens ein Darlehen in Höhe von EUR 11 Mio. aufgenommen. Für das Darlehen besteht eine Zinsbindung bis zum 30. Juni 2019 mit einem Zinssatz von 4,85% p. a. Anschließend wird mit einem Zinsatz von 5,75% p. a. kalkuliert. Die Tilgung beträgt anfänglich 1% p. a. ab 1. Januar 2012 und rund 1,55% p. a. ab dem 1. Juli 2019.

Immobilien
Das im Jahr 2000 eröffnete Feriengebiet Land Fleesensee liegt im Dreieck zwischen Berlin, Hamburg und Rostock inmitten der idyllischen Landschaft der Mecklenburgischen Seenplatte, Deutschlands größtem zusammenhängenen Seengebiet, im Landkreis Müritz nahe der Inselstadt Malchow. Land Fleesensee ist ein touristisches Großprojekt mit meheren Hotels unterschiedlicher Ausrichtung sowie einer breiten Palette an Freizeitangeboten.

Das Hotel entsteht derzeit am Seeufer des Fleesensees. Es wird voraussichtlich über 156 Zimmer und Suiten verfügen, von denen mehr als die Hälfte Seeblick haben wird. Das Hotel hat eine Grundstücksfläche von circa 18.330 qm mit einer Nutzfläche von circa 7.972 qm. Es handelt sich um eine 4 Stern Hotelimmobilie mit Sport- und Wellnessbereich, Konferenz- und Gastronomieflächen.

Vermietung
Pächterin des Hotels am Fleesensee ist die Estate Betriebsgesellschaft GmbH & Co. KG. Das Pachtverhältnis ist auf 20 Jahre ab Übergabe des Hotels geschlossen und erstreckt sich auf das gesamte Grundstück. Die Pächterin kann nach Ablauf der festen Pachtdauer das Pachtverhältnis zweimal um jeweils fünf Jahre zu gleichen Bedingungen verlängern. Die Pächterin hat einen Betriebsführungsvertrag mit der TUI AG geschlossen.

Projektdaten zum Hotel am Fleesensee

Standort:	Das im Jahr 2000 eröffnete Feriengebiet Land Fleesensee liegt im Dreieck zwischen Berlin, Hamburg und Rostock inmitten der idyllischen Landschaft der Mecklenburgischen Seenplatte, Deutschlands größtem zusammenhängenen Seengebiet, im Landkreis Müritz nahe der Inselstadt Malchow. Land Fleesensee ist ein touristisches Großprojekt mit meheren Hotels unterschiedlicher Ausrichtung sowie einer breiten Palette an Freizeitangeboten.
Hauptmieter:	Pächterin des Hotels am Fleesensee ist die Estate Betriebsgesellschaft GmbH & Co. KG. Das Pachtverhältnis ist auf 20 Jahre ab Übergabe des Hotels geschlossen und erstreckt sich auf das gesamte Grundstück. Die Pächterin kann nach Ablauf der festen Pachtdauer das Pachtverhältnis zweimal um jeweils fünf Jahre zu gleichen Bedingungen verlängern. Die Pächterin hat einen Betriebsführungsvertrag mit der TUI AG geschlossen.
Typ:	4 Sterne Hotelimmobilie
Baujahr:	April 2009

Kennzahlen zum Hotel am Fleesensee

Substanzquote:	82%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	59,81% auf Ebene der Objektgesellschaft
Fremdkapitalaufnahme:	EUR 11.000.000
Gefixte Zinssätze:	Für das Darlehen besteht eine Zinsbindung bis zum 30. Juni 2019 mit einem Zinssatz von 4,85% p. a. Anschließend wird mit einem Zinsatz von 5,75% p. a. kalkuliert.
Kalkulierte Anschlusszinssätze:	Anschließend wird mit einem Zinsatz von 5,75% p. a. kalkuliert.
Tilgung des Darlehens:	Die Tilgung beträgt anfänglich 1% p. a. ab 1. Januar 2012 und rund 1,55% p. a. ab dem 1. Juli 2019.

Investitionsplan zum Hotel am Fleesensee

Mittelherkunft
Kommanditkapital	8.140.000,00 EUR
Agio	406.750,00 EUR
Gesamt: 8.546.750,00 EUR

Mittelverwendung
Kaufpreis der Beteiligung an der Objektgesellschaft zu 94,8%	hart	7.008.090,00 EUR
Notar- und Gerichtskosten, rechtliche und stuerliche Beratung, Gutachten	weich	140.000,00 EUR
Eigenkapitalvermittlung	weich	750.975,00 EUR
Platzierungsgarantie	weich	160.000,00 EUR
Fremdkapitalvermittlung	weich	300.000,00 EUR
Treuhandabwicklung	weich	55.000,00 EUR
Mittelverwendungskontrolle	weich	9.700,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	73.185,00 EUR
Geschäftsführung	weich	50.000,00 EUR
8.546.950,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2008	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	0,00 %	0,00 EUR	-1,11 %	-1.110,00 EUR
2009	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	-6,95 %	-6.950,00 EUR
2010	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,21 %	210,00 EUR
2011	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,22 %	220,00 EUR
2012	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,25 %	250,00 EUR
2013	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,30 %	300,00 EUR
2014	-	-	-	5,75 %	5.750,00 EUR	0,12 %	120,00 EUR
2015	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	0,87 %	870,00 EUR
2016	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	1,27 %	1.270,00 EUR
2017	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	7,33 %	7.330,00 EUR
2018	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	8,24 %	8.240,00 EUR
2019	-	-	-	6,00 %	6.000,00 EUR	7,00 %	7.000,00 EUR
2020	-	-	-	6,25 %	6.250,00 EUR	6,99 %	6.990,00 EUR
2021	-	-	-	6,25 %	6.250,00 EUR	6,65 %	6.650,00 EUR
2022	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	1,05 %	1.050,00 EUR
2023	-	-	-	6,75 %	6.750,00 EUR	1,12 %	1.120,00 EUR
Veräußerung:				116,00 %	116.000,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				206,25 %	215.275,00 €	67,12 %	36.916,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 215.275,00 € Steuern: 67,12 % / 36.916,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.