Beteiligung DFH 98 Vodafone Campus Düsseldorf

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum DFH 98 Vodafone Campus Düsseldorf.

Kurzbeschreibung

Die Anleger beteiligen sich an der DFH 98 Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG mittelbar als Treugeber über den Treuhandkommanditisten DFH Treuhandgesellschaft mbH. Eine spätere Umwandlung in eine unmittelbare Beteiligung samt Eintragung in das Handelsregister ist möglich.
Anlageobjekt ist ein langfristig vermietetetes, im Bau befindliches Bürogebebäude in Düsseldorf. Auf dem ehemaligen Gelände der Gatzweiler-Brauerei im Düsseldorfer Stadtteil Heerdt soll bis Ende 2012 der neue Vodafone Campus entstehen.

Die Beteiligung wird auf unbestimmte Dauer eingegangen und ist bis Ende 2024 prognostiziert. Jeder Gesellschafter kann seine Beteiligung an der Beteiligungsgesellschaft erstmals zum Ablauf des 31.12.2024 kündigen.

Herausragende Merkmale
- Standort im Herzen Europas
- Repräsentativer Neubau (Green-Building-Zertifizierung angestrebt)
- Langfristiger Mietvertrag mit Inflationsschutz
- Top Mieter
- Hohe Cashflow-Sicherheit
- Erfahrener Initiator mit langjähriger Expertise

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
Die Mindestbeteiligung beträgt EUR 10.000 zuzüglich 5% Agio.

Prognostizierte Auszahlungen:
Für die Jahre 2011-2012 ist eine Auszahlung von 3,75% p.a. und ab 2013 eine Auszahlung von 5,50% p.a. vorgesehen.

Verkauf:
Das Basisszenario unterstellt, dass der Gebäudekomplex zu einem Faktor von 16,93 veräußert wird. Der erwartete Rückfluss an Anleger aus dem Verkauf beträgt ca. 104,30% bezogen auf die Kommanditeinlage.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Der Anleger erzielt überwiegend Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung.

Finanzierung
Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt rund EUR 350 Mio. mit einem Eigenkapitalanteil von EUR 225 Mio. (ca. 64,3%) inklusive der Beteiligung des Mieters Vodafone über EUR 12 Mio. Auf Basis der Objektgesellschaft wird Fremdkapital in Höhe von EUR 125 Mio.mit Zinssicherung bis zum 31.12.2022 aufgenommen.
Die mit der Beteiligung verbundenen Anschaffungskosten belaufen sich für die Beteiligungsgesellschaft auf Ebene der Objektgesellschaft auf EUR 190.610.338 und gliedern sich auf in den Kaufpreis für die Kommanditanteile (EUR 17.746.043), eine Einlage in die Rücklagen der Objektgesellschaft (EUR 163.780.545), Erwerbsnebenkosten (EUR 215.000), Baubetreuung (EUR 600.000), Disagio (EUR 6.250.000) und die Bearbeitungsgebühr und die Bereitstellungsprovision (EUR 2.018.750).

Immobilien
Bei der Fondsimmobilie handelt es sich um ein 19-geschossiges Hochhaus, 3 weitere Gebäude mit 6 bzw. 9 oberirdischen Geschossen und Tiefgarage im ersten Untergeschoss, eine Kindertagesstätte und ein Parkhaus am Standort Seestern – einem der größten und traditionsreichsten Bürostandorte Düsseldorfs und dynamischsten Business-Arealen Deutschlands. Die Gebäudeteile mit einer Gesamtmietfläche von ca. 111.000qm (BGF) und rund 2.230 Parkplätzen sollen dem Mieter bis zum 15.12.2012 übergeben werden. Die Gebäudequalität und die Energieeffizienz ermöglichen eine Zertifizierung nach LEED (Green Building) Silber mit Option auf Gold.

Vermietung
Die Fondsimmobilien sind zu 100 Prozent an die Vodafone D2 GmbH vermietet und werden nach Fertigstellung an den Mieter übergeben. Der Mietvertrag beginnt mit Übergabe der Immobilien (geplante Übergabe spätestens 15.12.2012) an den Mieter und hat eine Laufzeit bis 2032.

Marktsituation
Düsseldorf ist eines der führenden, international ausgerichteten Handels-, Dienstleistungs- und Kommunikationszentren in Deutschland und in Europa. Eine große Anzahl von weltweit operierenden Unternehmen wie beispielsweise E.ON (Energie), Metro- Gruppe (Handel), Henkel (Haushaltskonsumgüter) und C&A (Bekleidung), um nur die bekanntesten zu nennen, haben ihren Hauptsitz in Düsseldorf.
Düsseldorf zählt zu den Immobilienhochburgen in Deutschland. Der Flächenumsatz am Düsseldorfer Büromarkt belief sich im Jahr 2010 auf rund 383.000 m² und liegt damit um mehr als 74 Prozent über dem Vorjahreswert und um rund 21 Prozent über dem 10-Jahres-Schnitt. Im Büroteilmarkt Seestern – dem Standort der Immobilien – liegt das verfügbare Flächenangebot bei rund 67.000qm. Die Leerstandsquote ist im Jahresvergleich leicht gestiegen und beläuft sich auf 11,50% im Markt- und 9,8% im Stadtgebiet.
Die Spitzenmiete im Bankenviertel hat im Jahr 2010 ein Höchststand von 24,00 EUR/qm pro Monat erreicht. In den meisten Büromarktzonen stieg die Höchstmiete ebenfalls, wobei im Seestern der größte Anstieg verzeichnet wurde. Die Spitzenmiete im Seestern lag 2010 bei rund 16,50 EUR/qm pro Monat und die Durchschnittsmiete bei rund 15,70 EUR/qm pro Monat.

Projektdaten zum DFH 98 Vodafone Campus Düsseldorf

Standort:	Brüsseler Straße, Düsseldorf
Besonderheiten:	- LEED-Silber-Zertifizierung mit Option auf Gold wird angestrebt (Green Building) - thermisch getrennte Metall-Glas-Konstruktion - 2.232 PKW Stellplätze insgesamt - 245 Fahrradstellplätze - Kindertagesstätte - Kantine, Konferenz- und Fitnessräume
Hauptmieter:	Vodafone D2 GmbH
Typ:	Bürogebäude
Baujahr:	Fertigstellung geplant für Ende 2012
Name:	Vodafone Campus
Vermietungsstand:	100%
Mietfläche:	111.117qm

Kennzahlen zum DFH 98 Vodafone Campus Düsseldorf

Substanzquote:	89,48%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%
Kalkulierte Ausschüttung:	2011 - 2012: 3,75% p.a. 201 - 2024: 5,5% p.a. Veräußerung: 104,3%

Investitionsplan zum DFH 98 Vodafone Campus Düsseldorf

Mittelherkunft
Beteiligungskapital	225.000.000,00 EUR
Agio	11.249.500,00 EUR
Gesamt: 236.249.500,00 EUR

Mittelverwendung
Kaufpreis der Kommanditanteile	hart	17.746.043,00 EUR
Darlehensvergabe an die Objektgesellschaft	hart	100.000.000,00 EUR
Übernahme Anschaffungsnebenkosten der Objektgesellschaft	hart	9.083.750,00 EUR
Einlage in die Rücklagen	hart	63.780.545,00 EUR
Auszahlungsfinanzierung in der Investitions-/Bauphase	hart	4.693.772,00 EUR
Beteiligungsbezogene Kosten	weich	23.674.250,00 EUR
Agio	weich	11.249.500,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	6.021.640,00 EUR
236.249.500,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2011	100,00 %	5,00 %	10.500,00 €	3,75 %	375,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	3,75 %	375,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	0,03 %	3,00 EUR
2014	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	2,65 %	265,00 EUR
2015	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	2,71 %	271,00 EUR
2016	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	2,71 %	271,00 EUR
2017	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	2,55 %	255,00 EUR
2018	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	2,41 %	241,00 EUR
2019	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	2,56 %	256,00 EUR
2020	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	2,93 %	293,00 EUR
2021	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	3,24 %	324,00 EUR
2022	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	3,23 %	323,00 EUR
2023	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	3,05 %	305,00 EUR
2024	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	3,82 %	382,00 EUR
Veräußerung:				104,30 %	10.430,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				177,80 %	17.780,00 €	31,89 %	3.189,00 €
Ausschüttung gesamt* Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 10.500,00 € Auszahlung: 17.780,00 € Steuern: 31,89 % / 3.189,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. *Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.