Beteiligung FHH Immobilien 10 - Stadtquartier Freiburg

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum FHH Immobilien 10 - Stadtquartier Freiburg.

Kurzbeschreibung

Anleger beteiligen sich als Treugeber/Kommanditist an der FHH Immobilienfonds Stadtquartier Freiburg GmbH & Co. KG .

Anlageobjekt ist ein Wohn-und Geschäftskomplex in Freiburg. Zum Prospektaufstellungsdatum sind bereits rund 87 %, bezogen auf die Nettomieteinnahmen, der gewerblichen Flächen an bonitätsstarke Mieter vermietet.

Die Gesellschaft besteht auf unbestimmte Zeit. Ein Kündigungsrecht besteht für die Kommanditisten beziehungsweise Treugeber erstmals zum 31. Dezember 2027.

Marktsituation
Freiburg (im Breisgau) im äußersten Südwesten Deutschlands gehört zu den beliebtesten Städten der Republik. Mit fast 222.000 Einwohnern ist Freiburg nach der Landeshauptstadt Stuttgart, Mannheim und Karlsruhe die viertgrößte Stadt in Baden-Württemberg. Im statistischen Jahrbuch 2010 der Stadt heißt es, Freiburg werde voraussichtlich weiter wachsen. Die starke Anziehungskraft bringt eine hohe Nachfrage am Immobilienmarkt mit sich. Am städtischen Wohnungsmarkt können die Neubautätigkeiten der vergangenen Jahre die steigenden Haushaltszahlen nicht mehr auffangen und auch bei Einzelhandelsflächen übersteigt die Nachfrage das Angebot.
Nicht zuletzt seiner hohen Lebensqualität verdankt Freiburg die hohe Zuwachsrate bei der Haushaltsentwicklung. Bis 2025 soll die Zahl der Haushalte in Freiburg um 26,1 % zunehmen. In der Stadt besteht jedoch bereits ein Defizit von 11.260 Wohnungen oder – gemessen am Wohnungsbestand – von 11 %. Zwar ist der Wohnungsbestand seit der Nachkriegszeit ausgehend von rund 25.000 fast stetig gestiegen, für die vergangenen zehn Jahre zeigt die Statistik jedoch rückläufige Fertigstellungszahlen. Wurden 1998 noch über 1.700 Wohnungen in der Stadt fertiggestellt, waren es 2009 nur noch 527 Wohnungen. Rein rechnerisch besteht in Freiburg bis 2025 ein Bedarf an 522.000 m² neuem Wohnraum. Würde die Wohnfläche in den kommenden zwei Jahren konstant bleiben, stünde angesichts des prognostizierten Haushaltszuwachses weniger Wohnraum je Einwohner zur Verfügung. Bereits 2008 lebten die Freiburger auf der landesweit geringsten Fläche von 35,8 m². Diese würde ohne Bestandserweiterung auf 33,6 m² sinken.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
Der Anleger kann zwischen 2 Einzahlungsvarianten wählen.
1. Variante: 100% zuzüglich 5% Agio auf die gesamte Pflichteinlage nach Beitritt und Annahme binnen 14 Kalendertagen. Diese Variante ist beschränkt auf max. EUR 24.000.000 des Emissionskapitals.
2. Variante: 20% zuzüglich 5% Agio auf die gesamte Pflichteinlage nach Beitritt und Annahme binnen 14 Kalendertagen, 80% zum 1. Dezember 2012.

Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 10.000 ein darüber hinausgehender Betrag muss durch EUR 1.000 ganzzahlig teilbar sein.

Auszahlung:
Die Prognoserechnung sieht Ausschüttungen (jeweils bezogen auf das Festkapital) vor, die sich auf 2,50% (2011-2012) zu 5,25% (2027) belaufen. Der Gesamtmittelrückfluss beläuft sich auf 194,43%. Hiervon entsprechen 83,75% den laufenden Ausschüttungen und 110,68% der Schlussausschüttung auf Grund Veräußerung. Hierbei wurde ein Veräußerungserlös von EUR 78.834.625 zum Ende des Jahres 2027 unterstellt, was einen Verkaufsfaktor von 16,41 entspricht.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Anleger erzielen Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung. Die Gewinnanteile aus dem Betrieb und der Veräußerung der Immobilie, sofern diese nicht vor Ablauf von zehn Jahren erfolgt, können gemäß Prognose zu einem großen Anteil ohne steuerliche Belastung vereinnahmt werden. Auch bei einem Anteilsverkauf nach Ablauf von zehn Jahren kommt es zu keiner Gewinnbesteuerung.

Finanzierung
Die Gesamtinvestitionskosten belaufen sich auf EUR 77,117.100 Mio.. Hiervon werden EUR 44,1 Mio. durch Eigenkapital und EUR 33, 017 Mio. durch Fremdkapital geleistet.

Für die langfristige Finanzierung des Kaufpreises wurden mit der DG-Hyp und der L-Bank langfristige Darlehensverträge in Höhe von insgesamt EUR 33.017.100 abgeschlossen. Die Valutierung der Darlehen ist zum 1. Januar 2013 geplant.
Die Laufzeiten betragen 10 Jahre bei der DG-Hyp und 15 Jahre bei der L-Bank.

Es liegt eine Platzierungsgarnatie durch den Initiator Fondshaus Hamburg vor.

Immobilien
Es handelt sich um einen Wohn- und Geschäftskomplex in der Berliner Allee/ Lehener Straße in Freiburg. Der Wohn- und Geschäftskomplex liegt im Westen Freiburg, angrenzend zur Universität, Universitätsklinikum, Fraunhofer Institut sowie zum Naherholungsgebiet Seepark. Die Innenstadt ist ca. 1,5 km entfernt und es gibt sehr gute Anbindungen an den öffentlichen Personennahverkehr.
Die Wohnfläche beträgt 14.008 m². Die Gewerbefäche beträgt 10.622 m² und 335 m² Lagerfläche stehen zur Verfügung. Hinzu kommen 757 Pkw-Stellplätze.
Der gesamte Wohn- und Geschäftskomplex wird besonders energieeffizient nach der sogenannten Energieeinsparverordnung 2009 erstellt. Zudem werden die 198 Wohnungen nach dem KfW 70 Standard errichtet. Es ist geplant, den Wohn- und Geschäftskomplex an ein Fernwärmenetz anzuschließen, dass die Wärme durch Blockheizkraftwerke gewinnt, die mittels Biogas betrieben werden.

Der Kaufpreis beträgt EUR 62.408.426. Der Ankaufsfaktor beträgt 16,41. Die anfängliche Jahresnettomiete beträgt insgesamt EUR 3.803.073, davon entfallen EUR 2.159.214 auf die Gewerbemieter und EUR 1.643.859 auf die Wohnungsmieter.

Vermietung
Der Wohn- und Geschäftskomplex mit insgesamt rund 24.965 m² Nutzfläche ist in den unteren Geschossen durch Einzelhandels-, Gastronomie- und Dienstleistungsgewerbe geprägt. Zum Prospektaufstellungsdatum sind bereits rund 87%, bezogen auf die Nettomieteinnahmen, der gewerblichen Flächen an bonitätsstarke Mieter vermietet.
Die gewerblichen Mietverträge wurden mit dem REWE Markt GmbH für 15 Jahre, dm-drogerie Markt GmbH + Co. KG für 12 Jahre, Fressnapf Immobilien und Vermögensverwaltungs GmbH für 10 Jahre, der Unmüssig Bauträgergesellschaft Baden mbH (Generalmietvertrag) für 10 Jahre und dem denn?s Biomarkt GmbH auch für 10 Jahre geschlossen. Es gibt 198 Wohnungsmieter. Für die gewerblichen Mietverträge gibt es zwei bis drei malige a 5 Jahre Verlängerungsoptionen. Hinzu kommt eine 60% bis 100% tige Indexierungsanpassung.
Seit dem Datum der Aufstellung des Verkaufsprospektes konnten für den gewerblichen Mietbereich von den bisher rund 1.600 qm noch nicht vermieteten Flächen knapp 1.000 qm (ca. 6 % der Gewerbeflächen) langfristig an Mieter mit überdurchschnittlich guter Bonität vermietet werden. Im Einzelnen wurden mit den Einzelhändlern Frankonia und Deichmann langfristige Mietverträge mit einer Laufzeit von jeweils zehn Jahren abgeschlossen.
Somit ergeben sich Mieterträge von insgesamt 3.834.392,91 p.a..

Projektdaten zum FHH Immobilien 10 - Stadtquartier Freiburg

Standort:	Freiburg (im Breisgau) im äußersten Südwesten Deutschlands gehört zu den beliebtesten Städten der Republik. Mit fast 222.000 Einwohnern ist Freiburg nach der Landeshauptstadt Stuttgart, Mannheim und Karlsruhe die viertgrößte Stadt in Baden-Württemberg.
Hauptmieter:	Die gewerblichen Mietverträge wurden mit dem REWE Markt GmbH für 15 Jahre, dm-drogerie Markt GmbH + Co. KG für 12 Jahre, Fressnapf Immobilien und Vermögensverwaltungs GmbH für 10 Jahre, der Unmüssig Bauträgergesellschaft Baden mbH (Generalmietvertrag) für
Lage:	Es handelt sich um einen Wohn- und Geschäftskomplex in der Berliner Allee/ Lehener Straße in Freiburg. Der Wohn- und Geschäftskomplex liegt im Westen Freiburg, angrenzend zur Universität, Universitätsklinikum, Fraunhofer Institut sowie zum Naherholungsgebiet Seepark. Die Innenstadt ist ca. 1,5 km entfernt und es gibt sehr gute Anbindungen an den öffentlichen Personennahverkehr.
Typ:	Wohn- und Geschäftskomplex
Baujahr:	2011 – 2013
Name:	Stadtquartier Freiburg
Vermietungsstand:	87% vermietet
Mietfläche:	24.965 m²

Kennzahlen zum FHH Immobilien 10 - Stadtquartier Freiburg

Substanzquote:	85,7%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	43%
Fremdkapitalaufnahme:	100% in EUR
Laufzeit des Darlehens:	Grundschulddarlehen der DG-Hyp:10 Jahre Grundschulddarlehen der L-Bank I : 15 Jahre Grundschulddarlehen der L-Bank II: 15 Jahre
Gefixte Zinssätze:	Grundschulddarlehen der DG-Hyp:3,90 % p. a. vom 28.12.2012 bis zum 30 Dez.. 2022 Grundschulddarlehen der L-Bank I:1,35 % p. a. Grundschulddarlehen der L-Bank II:1,35 % p. a Die Zinssätze der L-Bank Darlehen I und II gelten vom 11. April 2011 bis 31. Dezember 2027.
Kalkulierte Anschlusszinssätze:	5,5% p.a.
Tilgung des Darlehens:	Grundschulddarlehen der DG-Hyp:ab Februar 2013 in Höhe von 0,5 % p. a. zzgl. Zinsersparnis, bis 30.12.2022 insgesamt rund 5,5 % Grundschulddarlehen der L-Bank I: ab Januar 2014 in Höhe von 1,0 % p. a. zzgl. Zinsersparnis, bis 31.12.2027 insgesamt rund 16,0 % Grundschulddarlehen der L-Bank II: ab Januar 2014 in Höhe von 1,0 % p. a. zzgl. Zinsersparnis, bis 31.12.2027 insgesamt rund 16,0 %
Kalkulierte Ausschüttung:	von 2011 2,5% bis 2027 5,25% jährlich
Basis der Einnahmen:	aus Vermietung und Verpachtung von Wohn- und Geschäftskomplex

Investitionsplan zum FHH Immobilien 10 - Stadtquartier Freiburg

Mittelherkunft
FHH Fondshaus Hamburg Management GmbH	5.000,00 EUR
FHT Fondshaus Treuhand GmbH	5.000,00 EUR
Agio	2.100.000,00 EUR
Ärzteversorgung Thüringen Körperschaft des öffentlichen Rechts	6.000.000,00 EUR
Emissionskapital	35.990.000,00 EUR
L-Bank Darlehen	6.017.100,00 EUR
DG-Hyp Darlehen	27.000.000,00 EUR
Gesamt: 77.117.100,00 EUR

Mittelverwendung
Kaufpreis Grundstück und Gebäude
Grund und Boden	hart	10.000.000,00 EUR
Gebäude	hart	52.408.426,00 EUR
62.408.426,00 EUR
Ankaufsnebenkosten
Grunderwerbsteuer	hart	2.156.575,00 EUR
2.156.575,00 EUR
Finanzierungskosten
Bearbeitungsgebühren/Zinsen	weich	238.342,00 EUR
238.342,00 EUR
Ankaufsnebenkosten
Notar- und Gerichtskosten	weich	263.326,00 EUR
263.326,00 EUR
Finanzierungskosten
Disagio	weich	2.700.000,00 EUR
2.700.000,00 EUR
Ankaufsnebenkosten
Kosten für rechtliche und steuerliche Prüfung	weich	132.793,00 EUR
Baubetreuungskosten	weich	343.049,00 EUR
475.842,00 EUR
Fondskosten
Platzierungs-/Finanzierungsgarantie	weich	431.880,00 EUR
Konzeption, Projektaufbereitung und Marketing	weich	1.184.073,00 EUR
Einwerbung Eigenkapital inkl. Agio	weich	3.780.000,00 EUR
Finanzierungsvermittlung	weich	495.000,00 EUR
Objektvermittlung	weich	863.156,00 EUR
Verwaltungskosten	weich	187.058,00 EUR
6.941.167,00 EUR
Beratungskosten und Sonstige Kosten
Gutachten	weich	60.864,00 EUR
60.864,00 EUR
Liquiditätsreserve
Liquiditätsreserve	hart	1.510.718,00 EUR
1.510.718,00 EUR
Beratungskosten und Sonstige Kosten
Beratungskosten	weich	121.727,00 EUR
Mittelverwendungskontrolle	weich	59.740,00 EUR
Prospekterstellungskosten	weich	180.372,00 EUR
361.839,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2011	100,00 %	5,00 %	10.500,00 €	2,50 %	250,00 EUR	0,28 %	28,00 EUR
2012	-	-	-	2,50 %	250,00 EUR	1,17 %	117,00 EUR
2013	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	-1,69 %	-169,00 EUR
2014	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	1,77 %	177,00 EUR
2015	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	1,74 %	174,00 EUR
2016	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	1,88 %	188,00 EUR
2017	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	1,97 %	197,00 EUR
2018	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	1,78 %	178,00 EUR
2019	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	1,92 %	192,00 EUR
2020	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	2,07 %	207,00 EUR
2021	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	2,33 %	233,00 EUR
2022	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	2,46 %	246,00 EUR
2023	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	2,22 %	222,00 EUR
2024	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	2,29 %	229,00 EUR
2025	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	2,57 %	257,00 EUR
2026	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	2,80 %	280,00 EUR
2027	-	-	-	5,25 %	525,00 EUR	2,90 %	290,00 EUR
Veräußerung:				110,68 %	11.068,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				194,43 %	19.443,00 €	30,46 %	3.046,00 €
Ausschüttung gesamt* Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 10.500,00 € Auszahlung: 19.443,00 € Steuern: 30,46 % / 3.046,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. *Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.