Beteiligung Paribus Renditefonds XVII - Kreisverwaltung Pin

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Paribus Renditefonds XVII - Kreisverwaltung Pinneberg.

Kurzbeschreibung

Das vorliegende Angebot ermöglicht Anlegern die Beteiligung als Direktkommanditist oder Treugeber an der Paribus Renditefonds XVII GmbH & Co. KG. Die Fondsgesellschaft beabsichtigt in das Immobilienobjekt Büro- und Verwaltungsgebäude „Kreisverwaltung Pinneberg“ mit Standort in Elmshorn (Region Hamburg) zu investieren. Die Immobilie ist zu 88% an den Kreis Pinneberg mit einer Vertragslaufzeit von 25 Jahren vermietet.

Erwerbsgesellschaft der Immobilie ist die Paribus Renditefonds XVII Objekt GmbH & Co. KG an der die Emittentin einen Anteil in Höhe von rund 95% des Kommanditkapitals halten wird. Des Weiteren wird die Emittentin einen Gesellschaftsanteil in Höhe von rund 95% an der Paribus Renditefonds XVII Verwaltungsgesellschaft mbH besitzen, die wiederum einen Gesellschaftsanteil in Höhe von circa 5% des Kommanditkapitals der Objektgesellschaft halten wird. Dadurch verfügt die Emittentin über einen konsolidierten Anteil in Höhe von circa 99,74% an der Objektgesellschaft, und sie ist somit nahezu alleinige Nutznießerin der Fondsimmobilie.

Die geplante Fondslaufzeit beträgt 11,5 Jahre bis zum 31.12.2022. Es wird angestrebt, die Immobilie frühestens zehn Jahre nach Übernahme und Abschluss der Platzierungsphase zu veräußern. Eine ordentliche Kündigung der Anleger ist mit einer Frist von sechs Monaten frühestens zum 31. Dezember 2022, danach jeweils zum Jahresende, möglich.

Marktsituation
Die Metropolregion Hamburg gehört zu den wettbewerbsfähigsten Regionen Deutschlands und Europas. In der gesamten Metropolregion, also der Stadt zusammen mit ihrem Einzugsgebiet in Schleswig-Holstein und Niedersachen, leben rund 4,3 Millionen Menschen – mit wachsender Tendenz. In keinem anderen deutschen Bundesland ist die durchschnittliche Wirtschaftskraft so hoch wie in Hamburg: Mit einem Bruttoinlandsprodukt von rund EUR 78.000 je Erwerbstätigem (Stand 2007) führt Hamburgs zukunftsfähige Wirtschaft die Liste der deutschen Bundesländer mit einem deutlichen Vorsprung an.
Dank der positiven allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklung ist der Hamburger Bürovermietungsmarkt insgesamt gut in das Jahr 2011 gestartet. Im ersten Quartal 2011 sank der Anteil nichtvermieteter Büroflächen in Hamburg, und zwar recht deutlich um 0,4 Prozentpunkte gegenüber dem vierten Quartal des Vorjahres auf 8,6%. Die Spitzenmiete ist weiterhin stabil, Branchenexperten erwarten einen leichten Anstieg innerhalb der nächsten Quartale.

Herausragende Merkmale
- Staatlicher Mieter (Kreisverwaltung Pinneberg) für knapp 90% der Fläche
- Langfristiger Mietvertrag über 25 Jahre
- Verbleibende Flächen abgesichert über werthaltige Erstvermietungsgarantie
- Steuerfreier Frühzeichnerbonus
- Günstiger, langfristig gesicherter Zinssatz für das Fremdkapital

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung
Die Mindesteteiligungssumme beträgt EUR 10.000 zzgl. 5% Agio. Höhere Beteiligungen müssen ohne Rest durch 1.000 teilbar sein.
Anleger, die im Jahr 2011 beitreten, erhalten einen Gewinnvorab aus dem Veräußerungserlös in Höhe von 3,5% p.a.bezogen auf den Beteiligungsbetrag (Frühzeichnerbonus).

Ausschüttung/Veräußerung
Die Prognose unterstellt laufende, halbjährliche Ausschüttungen in Höhe von 5,5% p.a. ab dem Jahr 2012 ansteigend auf 6,0% ab dem Jahr 2019. Die Ausschüttung für das Jahr 2022 soll der Veräußerungserlös beinhalten und 105% betragen. Der erwartete Gesamtmittelrückfluss beträgt somit rund 161,5% vor Steuern.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Anleger erzielen konzeptionsgemäß zu einem überwiegenden Anteil Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung. Die Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung unterliegen der Besteuerung mit dem persönlichen Steuersatz des jeweiligen Anlegers. Der Veräußerungsgewinn inklusive des Frühzeichnerbonus (Vorabgewinn) ist konzeptionsgemäß steuerfrei, da die Veräußerung der Immobilien frühestens nach einer Haltedauer von zehn Jahren erfolgen soll.
Aus der Beteiligung der Emittentin an der Minderheitskommanditistin sowie aus der Erwirtschaftung von Zinserträgen erzielen die Anleger darüber hinaus Einkünfte aus Kapitalvermögen. Diese unterliegen der Kapitalertragsteuer, die zum Teil als Abgeltungsteuer direkt von den jeweiligen Gesellschaften abgeführt wird. Der Steuersatz beträgt zurzeit 25% zzgl. 5,5% Solidaritätszuschlag. Der Anleger kann jedoch in seiner persönlichen Einkommensteuererklärung auf Antrag im Rahmen einer sogenannten Günstigerprüfung sämtliche Einkünfte aus Kapitalvermögen zu seinem persönlichen Steuersatz versteuern lassen.

Finanzierung
Das Volumen für die Mittelverwendung auf Ebene der Fondsgesellschaft beträgt EUR 16.274.000 und wird vollständig aus Eigenkapital finanziert (EUR 15,5 Mio Kommanditkapital zzgl. 5% Agio). Auf Ebene der Objektgesellschaft werden ein langfristiges Hypothekendarlehen in Höhe von EUR 12,5 Mio. sowie eine Eigenkapitalzwischenfinanzierung in Höhe von EUR 3.925.000 aufgenommen.
Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt somit rund EUR 28,8 Mio.

Bemerkung zur Ergebnisprognose
Der Frühzeichnerbonus wird in der Ergebnisprognose nicht dargestellt.

Immobilien
Die 1997/1998 errichtete und 2011 modernisierte Immobilie besteht aus drei miteinander verbundenen Gebäudeteilen mit einer Mietfläche von insgesamt 16.177qm auf einer Grundstücksgröße von 18.542qm. Neben vier Aufzügen, einer Gaszentralheizung, dezentraler Elektrowarmwasserbereitung, barrierefreiem Zugang zum Eingangsbereich, zu der Kantine und den Sitzungsräumen im 1. OG bietet das Objekt auch noch 315 PKW Außenstellplätze.
Der Gebäudekomplex liegt verkehrsgünstig nahe der Autobahnauffahrt Elmshorn, rund 31 Kilometer vom Zentrum der Hansestadt Hamburg entfernt.
Der Kaufpreis der Immobilie beträgt EUR 23.040.000. Ein Wertgutachten vom 12. Mai 2011 bescheinigt dem Grundstück und dem Gebäude einen Verkehrswert von 23.750.000 Euro.

Vermietung
Hauptmieter der Fondsimmobilie ist mit anfänglich rund 88,4% der Gesamtfläche sowie 275 Stellplätzen der Kreis Pinneberg mit einer festen Vertragslaufzeit von 25 Jahren. Der Mietzahlungsbeginn erfolgt nach Ablauf einer dreimonatigen mietfreien Zeit planmäßig im Januar 2012. Der Kreis Pinneberg hat das Recht, die angemietete Fläche alle fünf Jahre, erstmals zum Ende des Jahres 2016, um jeweils maximal 600qm zu reduzieren, sofern er dies zwölf Monate vor dem jeweiligen Termin erklärt hat. Außerdem festgelegt wurdee eine regelmäßige Mieterhöhung in Höhe von 1,5% p.a. Die anfängliche monatliche Nettokaltmiete beträgt 7,85 Eur/qm.
Des Weiteren stehen rund 1.871qm und 40 Stellplätze für weitere Mieter zur Verfügung. Der Verkäufer ist verpflichtet, eine langfristige Vermietung dieser Flächen und der Stellplätze im Rahmen einer Erstvermietungsgarantie durchzuführen. Die abzuschließenden Mietverträge sollen im Durchschnitt eine Laufzeit von mindestens sieben Jahren haben. Der Verkäufer garantiert der Objektgesellschaft Mieterträge für die noch freien Flächen in Höhe von EUR 8,00 pro Quadratmeter für einen Zeitraum von vier Jahren ab Übernahme der Immobilie. Zur umfangreichen Sicherung dieser Garantieansprüche wird vom Verkäufer ein Betrag in Höhe von EUR 891.120 (entspricht vier Jahresmieten) auf ein Treuhandkonto eingezahlt werden.

Projektdaten zum Paribus Renditefonds XVII - Kreisverwaltung Pinneberg

Standort:	- Ernst-Abbe-Straße 11 (Haus I)- Kurt-Wagener-Straße 9 (Haus III)- Kurt-Wagener-Straße 11 (Haus II)
Besonderheiten:	- Erstvermietungsgarantie - Mietvertrag mit dem Hauptmieter über 25 Jahre
Hauptmieter:	Kreis Pinneberg
Typ:	Büroimmoilie
Baujahr:	1997/1998
Name:	Büro- und Verwaltungsgebäude „Kreisverwaltung Pinneberg“
Vermietungsstand:	88,4%
Mietfläche:	16.177qm

Kennzahlen zum Paribus Renditefonds XVII - Kreisverwaltung Pinneberg

Prognostizierte Laufzeit in Jahren:	11.50
Substanzquote:	87,13%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%
Kalkulierte Ausschüttung:	2012 - 2018: 5,5% p.a. 2019 - 2021: 6% p.a. 2022: 104,95%

Investitionsplan zum Paribus Renditefonds XVII - Kreisverwaltung Pinneberg

Mittelherkunft
Emissionskapital	15.480.000,00 EUR
Agio	774.000,00 EUR
Gründungskapital	20.000,00 EUR
Gesamt: 16.274.000,00 EUR

Mittelverwendung
Anschaffungskosten Gesellschaftsanteil an der Objektgesellschaft	hart	12.830.645,00 EUR
Anschaffungskosten Gesellschaftsanteil an der Minderheitskommanditistin	hart	84.963,00 EUR
Gesellschafterdarlehen an die Minderheitskommanditistin	hart	600.000,00 EUR
Platzierungsgarantie	weich	541.800,00 EUR
Treuhandvergütung Investitionsphase	weich	77.500,00 EUR
Fondskonzeption	weich	77.500,00 EUR
Eigenkapitalbeschaffung (inklusive Agio), Marketing	weich	1.586.700,00 EUR
Rechts- und Steuerberatung, sonstige Nebenkosten	weich	68.000,00 EUR
Mittelverwendungskontrolle	weich	15.000,00 EUR
Nicht abziehbare Umsatzsteuer	weich	52.573,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	339.319,00 EUR
16.274.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2011	100,00 %	5,00 %	10.500,00 €	0,00 %	0,00 EUR	-8,50 %	-850,00 EUR
2012	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	1,80 %	180,00 EUR
2013	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	2,10 %	210,00 EUR
2014	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	2,20 %	220,00 EUR
2015	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	2,30 %	230,00 EUR
2016	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	2,50 %	250,00 EUR
2017	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	2,40 %	240,00 EUR
2018	-	-	-	5,50 %	550,00 EUR	2,70 %	270,00 EUR
2019	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	2,90 %	290,00 EUR
2020	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	3,00 %	300,00 EUR
2021	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	2,90 %	290,00 EUR
2022	-	-	-	104,95 %	10.495,00 EUR	0,70 %	70,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				161,45 %	16.145,00 €	17,00 %	1.700,00 €
Ausschüttung gesamt* Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 10.500,00 € Auszahlung: 16.145,00 € Steuern: 17,00 % / 1.700,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. *Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.