Beteiligung HL 190 Flight Invest 48

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum HL 190 Flight Invest 48.

Kurzbeschreibung

Die neu beitretenden Anleger beteiligen sich über die HANNOVER-LEASING Treuhand-Vermögensverwaltung GmbH als Treugeber-Kommanditisten an der HANNOVER LEASING Flight Invest 48 GmbH & Co. KG.

Gegenstand der Gesellschaft ist das Halten und Verwalten eigenen Vermögens, einschließlich des unmittelbaren oder mittelbaren Erwerbs und Haltens eines Flugzeugs, das langfristig an Fluggesellschaften vermietet werden soll. Die Airbus A321-200 mit der Seriennummer 3749 wurde am 22. Dezember 2008 von Air Berlin erworben und ab diesem Tag für eine Grundmietzeit von zunächst zehn Jahren an die Air Berlin PLC & Co. Luftverkehrs KG (Air Berlin) vermietet.

Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Dauer abgeschlossen. Die Kündigung ist erstmals zum 31. Dezember 2024 möglich.

 

Marktsituation
Die Entwicklung des Luftverkehrsmarkts stellt über die letzen 40 Jahre eine beeindruckende Erfolgsgeschichte mit einer durchschnittlichen Wachstumsrate von rund fünf Prozent p. a., gemessen am Passagieraufkommen, dar. Die Globalisierung mit ihrer steigenden internationalen Arbeitsteilung und der Ausweitung des Welthandels hat an dieser Entwicklung einen bedeutenden Anteil. Die zunehmende Vernetzung der Weltwirtschaft, die Verfl echtung der internationalen Finanzsysteme und das damit einhergehende Wirtschaftswachstum bewirken sowohl die Zunahme der Geschäftsreisen als auch durch den daraus resultierenden steigenden Wohlstand der Haushalte eine Zunahme von Privatreisen. Ebenso ist ein funktionierender Luftverkehrsmarkt Voraussetzung für eine Zunahme der internationalen Wirtschaftsleistung.

Beteiligungsobjekt
Zur Familie des A320 gehören die vier Flugzeugtypen A318, A319, A320 und A321 des Herstellers Airbus S.A.S. Hauptunterscheidungsmerkmal ist die Rumpflänge und daraus resultierend die Passagierkapazität, wobei diese beginnend mit dem A318 bis hin zum A321 zunimmt. Sie werden zur Kategorie der Mittelstreckenflugzeuge gezählt und sind hauptsächlich für die kommerzielle Passagierluftfahrt bestimmt. Der A321-200 ist ein zweistrahliges Flugzeug - besitzt also zwei Triebwerke - mit einem Mittelgang in der Kabine und acht Passagiertüren. Als größte Ausführung der A320er-Familie bietet die Kabine bei der typischen Zwei-Klassen-Auslegung (d. h. 2-2-Bestuhlung in der Business Class und eine 3-3-Bestuhlung in der Economy Class) Platz für 186 Passagiere. Bei einer engeren Ein-Klassen-Bestuhlung (durchgehende 3-3-Bestuhlung) können bis zu 220 Passagiere befördert werden.
Das Flugzeug des vorliegenden Beteiligungsangebots ist mit den hochwertigen CFM 56-5B3/3 Triebwerken ausgestattet und wird damit die Typenbezeichnung A321-211 führen.
Der Kaufpreis des Flugzeuges beträgt USD 49,5 Mio..

Mieter:
Während der Grundmietzeit, die im Dezember 2018 endet, ist das Flugzeug an die zweitgrößte deutsche Fluggesellschaft Air Berlin vermietet. Zum Ablauf der Grundmietzeit hat Air Berlin die Möglichkeit, den Mietvertrag um drei Jahre zu verlängern. Die Mietrate für die Verlängerungsperiode bestimmt sich in Abhängigkeit von der Marktmiete und kann in Euro oder US-Dollar erfolgen. Nach der ersten Mietverlängerungsoption steht Air Berlin eine zweite Verlängerungsoption über weitere drei Jahre zu gleichen Konditionen und marktüblichen Mietraten zu.
Gemäß den vertraglichen Vereinbarungen mit Air Berlin erhält die Fondsgesellschaft für die Vermietung des Flugzeugs in den ersten fünf Jahren der Grundmietzeit monatlich vorschüssig eine kombinierte Mietrate in Höhe von USD 259.250 und EUR 116.480. In den zweiten fünf Jahren der Grundmietzeit beträgt diese kombinierte Mietrate USD 253.833 und EUR 120.010.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung;
100%
Die Mindestbeteiligungssumme beträgt TEU 10.

Ausschüttung:
Die Prognoserechnung sieht Ausschüttungen (jeweils bezogen auf das Festkapital) vor, die sich von rd.13,5% p.a. (2011-2018) auf rd. 4,5% bis 14,2% p.a. (2018-2024) belaufen. Die Gesamtausschüttung beträgt einschließlich 9,8% Veräußerung 171,2%.
Ausschüttungstermin ist das Ende eines jeden Kalenderjahres, beginnend mit dem Jahr 2011. Für Beitritte nach dem 31.07.2011 verringert sich die erste Ausschüttung zeitanteilig.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Den Anlegern werden die durch die Fondsgesellschaft erzielten steuerlichen Ergebnisse als »Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung«, und als »Einkünfte aus Kapitalvermögen « grundsätzlich entsprechend ihren Anteilen zugerechnet.

Finanzierung
Das Gesamtinvestitutionsvolumen beläuft sich auf rd. EUR 30,2 Mio.. Davon setzen sich rd. EUR 15,5 Mio. aus Eigenkapital und und EUR 14,7 Mio. aus Fremdkapital zusammen.
Der Darlehensvertrag läuft analog der Grundmietzeit zunächst fest über zehn Jahre. Annahmegemäß wird im Anschluss eine Darlehensverlängerung um weitere drei Jahre mit der Bank vereinbart.

Kennzahlen zum HL 190 Flight Invest 48

Fremdkapitalaufnahme:	100% in USD
Laufzeit des Darlehens:	Der Darlehensvertrag wurde am 23. Juli 2008 abgeschlossen und läuft zum 15.12.2021 aus.
Gefixte Zinssätze:	5,87 % p. a. (bis 15.12.2018) 2,5 % p. a. (Annahme 15.12.2018 bis 15.12.2021)
Substanzquote:	83,7%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	48,8%
Kalkulierte Ausschüttung:	rd.13,5% p.a. (2011-2018) bis rd. 4,5% bis 14,2% p.a. (2018-2024)
Basis der Einnahmen:	aus Vermietung und Verpachtung des Airbus 312-200 Flugzeugs

Investitionsplan zum HL 190 Flight Invest 48

Mittelherkunft
Anleger 2011	10.000.000,00 EUR
Gründungsgesellschafter	8.759,00 EUR
HLB GmbH & Co. KG	5.462.917,00 EUR
FK-Darlehen Helaba	14.458.776,00 EUR
Sonstige Verbindlichkeiten	50.833,00 EUR
Mietvorauszahlungen	199.792,00 EUR
Gesamt: 30.181.077,00 EUR

Mittelverwendung
Flugzeug
Bilanzansatz	hart	25.311.971,00 EUR
25.311.971,00 EUR
Kostenunterdeckung bis 30.6.2011
Kostenunterdeckung bis 30.6.2011	weich	2.027.551,00 EUR
2.027.551,00 EUR
Projektkosten
Fondskonzeption	weich	400.000,00 EUR
anfängliche Geschäftsbesorgung 2008 -2010	weich	600.000,00 EUR
Geschäftsbesorgung 2009 bis 30.6.2011	weich	170.599,00 EUR
Bankgebühr	weich	170.957,00 EUR
Eigenkapitalvermittlung	weich	800.000,00 EUR
Prospektherausgabe / Beratung	weich	400.000,00 EUR
Vergütung HLB	weich	300.000,00 EUR
2.841.556,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2011	100,00 %	0,00 %	100.000,00 €	6,60 %	6.600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	13,20 %	13.200,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	13,20 %	13.200,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	13,60 %	13.600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	13,60 %	13.600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	13,60 %	13.600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	13,60 %	13.600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	13,60 %	13.600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2019	-	-	-	4,50 %	4.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2020	-	-	-	7,10 %	7.100,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2021	-	-	-	6,90 %	6.900,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2022	-	-	-	14,20 %	14.200,00 EUR	1,23 %	1.230,00 EUR
2023	-	-	-	14,20 %	14.200,00 EUR	13,78 %	13.780,00 EUR
2024	-	-	-	13,50 %	13.500,00 EUR	12,92 %	12.920,00 EUR
Veräußerung:				9,80 %	9.800,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				171,20 %	187.340,00 €	55,86 %	30.723,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 200.000,00 € Auszahlung: 187.340,00 € Steuern: 55,86 % / 30.723,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.