Beteiligung DI-Invest Grand SPA Resort A-ROSA Sylt

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum DI-Invest Grand SPA Resort A-ROSA Sylt.

Kurzbeschreibung

Das vorliegende Angebot ermöglicht Anlegern die mittelbare Beteiligung als Treugeber über die EHIT Erste Hamburger Immobilien Treuhand GmbH an der Deutsche Immobilien Invest Hotel Fonds GmbH & Co. KG. Die Fondsgesellschaft erwirbt 94,9% der Anteile an der Wellness Resort List GmbH & Co. KG (Objektgesellschaft) sowie 94,9% der Anteile an der Wellness Resort List Verwaltungs GmbH, die ihrerseits mit 4,9% an der Objektgesellschaft beteiligt ist. Die Objektgesellschaft ist Eigentümerin einer 5-Sterne-Superior-Hotelimmobilie auf Sylt, die langfristig für 25 Jahre zzgl. einer Verlängerungsoption um weitere 5 Jahre an die A-ROSA Resort Sylt GmbH verpachtet ist.

Die Gesellschaft wird auf unbestimmte Zeit eingegangen. Die Ausübung des ordentlichen Kündigungsrechts ist erstmals mit Wirkung zum 31. Dezember 2024 zulässig. Die Prognose unterstellt eine Laufzeit von 10 Jahren.

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung
Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 10.000 zzgl. 5% Agio, höhere Beträge müssen ohne Rest durch 1.000 teilbar sein. Die Gesamtsumme wird innerhalb von 10 Tagen nach Annahme durch die Treuhänderin fällig.

Ausschüttung
Die Prognoserechnung sieht während der geplanten Fondslaufzeit Auszahlungen in Höhe von 6% p.a. ab 2012, ansteigend auf 7% p.a. im Jahr 2021 vor. Der prognostizierte Gesamtmittelrückfluss einschließlich des Erlöses aus dem Verkauf der Hotelimmobilie liegt bei 177% vor Steuern bezogen auf das Kommanditkapital ohne Agio. Die erste Auszahlung ist im Jahr 2012 geplant.

Veräußerung
Die Prognose unterstellt den Verkauf der Fondsimmobilie zum 31.12.2021. Bei einem angenommenen Verkaufsfaktor von 15,5 ergibt sich für den Anleger ein Veräußerungserlös in Höhe von 115,55% des eingesetzten Kommanditkapitals.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Emittentin ist als vermögensverwaltende Personengesellschaft in der Rechtsform einer GmbH & Co. KG (Kommanditgesellschaft) konzipiert. Die Anleger beteiligen sich an der Emittentin zunächst als Treugeber über die Treuhand-Kommanditistin. Die Beteiligung als Direktkommanditist ist, soweit nach dem Treuhand- und Verwaltungsvertrag möglich, zu einem späteren Zeitpunkt zulässig. Die Emittentin ist für Zwecke der Einkommensteuer kein eigenes Steuersubjekt, sondern lediglich Einkunftsermittlungssubjekt, sodass lediglich für die Bestimmung der Einkunftsart und die Ermittlung der Einkünfte auf die Emittentin abzustellen ist. Besteuerungssubjekt ist der Anleger. Die Anbieterin geht davon aus, dass die Emittentin aus der Beteiligung an der Wellness Resort List GmbH & Co. KG Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung (§ 21 EStG) sowie aus der Beteiligung an der Wellness Resort List Verwaltungs GmbH, aus der Anlage der Liquiditätsreserve in Tages-, Termin- oder Festgeld sowie aus Zinsen aus gegebenenfalls zu gebenden Gesellschafterdarlehen Einkünfte aus Kapitalvermögen (§ 20 EStG) erzielen wird.

Finanzierung
Das Gesamtinvestitionsvolumen auf Basis der Fondsgesellschaft beträgt EUR 36.865.00 und wird vollständig mit Kommanditkapital (inkl. EUR 1.755.000 Agio) gedeckt.

Auf Basis der Objekt KG beträgt das Gesamtinvestitionsvolumen EUR 62.935.500. Dieses wird zu EUR 31.435.500 (49,95%) aus Eigenkapital und zu EUR 31.500.000 (50,05%) aus Fremdkapital dargestellt.

Immobilien
Das Grand SPA Resort A-ROSA Sylt an der Nordspitze der Insel Sylt ist Deutschlands nördlichstes Urlaubsresort und verfügt über eine einzigartige Lage. Umgeben von Dünen, direkt am Meer gelegen und mit Blick auf die Gezeiten sucht das Luxusresort auf der Insel seinesgleichen. Der touristisch attraktive Hafen des Ortes ist in rund fünf Minuten über die Hafenpromenade zu Fuß zu erreichen und der Lister Ortskern mit kleinen Geschäften ist nur wenige hundert Meter entfernt.
Das Objekt umfasst ein Grundstück mit einer Größe von 34.366qm sowie den darauf errichteten 5-Sterne-Superior-Hotelkomplex Grand SPA Resort A-ROSA Sylt. Insgesamt bietet das Luxushotel eine Bruttogrundfläche von 29.327qm.
Das Hotel wurde am 30. April 2010 erstmalig eröffnet und bietet 177 Zimmer (davon 30 Suiten) sowie eine Tiefgarage mit 90 und einen Parkplatz mit 120 PKW Stellplätzen.
Ein Wertgutachten vom 24. Januar 2011 bewertet die Immobilie mit EUR 63,2 Mio womit der Kaufpreis des Hotels in Höhe von EUR 62 Mio als marktgerecht bewertet werden kann. Dies entspricht einem Kaufpreisfaktor bezogen auf die Jahrespacht bei Übernahme von 15,5.

Vermietung
Die Pächterin des Grand SPA Resort A-ROSA Sylt ist eine am 7. März 2011 neu gegründete Betreibergesellschaft und hundertprozentige Tochtergesellschaft der DSR Hotel Holding GmbH. Die DSR Hotel Holding GmbH übernimmt daher als übergeordnete Holdinggesellschaft für die A-ROSA Resort Sylt GmbH die gesamtschuldnerische Mithaftung für alle Verpflichtungen der A-ROSA Resort Sylt GmbH aus oder im Zusammenhang mit dem Pachtvertrag. Das Wirtschaftsauskunftsunternehmen Creditreform bescheinigt der DSR Hotel Holding GmbH eine gute Bonität und unterdurchschnittliche Ausfallwahrscheinlichkeit.
Der Pachtvertrag wurde mit einer Festlaufzeit von 25 Jahren abgeschlossen. Das Luxushotel wurde an die Pächterin konzessionsfähig, betriebsbereit und löffelfertig eingerichtet übergeben. Das Pachtverhältnis hat am 30. April 2010 begonnen. Zum Ablauf der Festlaufzeit des Pachtverhältnisses am 31. Dezember 2035 hat sich die A-ROSA Resort Sylt GmbH eine Verlängerungsoption des Vertrages um einmal fünf Jahre gesichert, die zwölf Monate vor Beendigung des Pachtverhältnisses schriftlich ausgeübt werden muss. Die Jahresfestpacht bei der geplanten Übernahme durch die Emittentin zum 31. Dezember 2011 liegt bei EUR 4 Mio. zzgl. der gesetzlich geltenden Umsatzsteuer. Es wurde vertraglich eine jährliche Indexierung der Pachteinnahmen vereinbart.
Die Pächterin übernimmt neben dem Pachtzins sämtliche Betriebs- und Nebenkosten (auch Grundsteuer und Gebäudeversicherung) sowie die Instandhaltung und -setzung bis zur Grenze von Dach und Fach. Kleinreparaturen an Dach und Fach bis zu EUR 5.000 p. a. werden ebenfalls von der Pächterin übernommen. Sie ist ferner verpflichtet, das Pachtobjekt in einem verkehrssicheren und dem DEHOGA-Standard eines „Fünf Sterne“-Hotels entsprechenden Zustand zu erhalten.

Marktsituation
Das Hotelangebot in Deutschland entwickelte sich zwischen den Jahren 2005 und 2010 insgesamt positiv. Das Bettenangebot in den Hotels nahm um 9,5% zu. Bei relativ gering erhöhter Anzahl der Betriebe (+ 3,6%) verdeutlicht dies einen allgemeinen Konzentrationsprozess hin zu größeren Hotels. Die Entwicklung der vergangenen Jahre zeigt, dass die Übernachtungszahlen in Deutschland stetig steigen und die Wirtschaftskrise 2008/2009 keinen größeren Einfluss auf diesen Trend gezeigt hat. Im europaweiten Vergleich stand Deutschland bei der Zahl der Hotelübernachtungen im Krisenjahr 2009 mit 215,8 Mio. an dritter Stelle, unmittelbar hinter Spanien (Platz 1) und Italien (Platz 2).
Sylt zählt seit vielen Jahren zu einer der beliebtesten und exklusivsten Feriendestinationen der Deutschen. Die mondäne Insel ist dabei für viele fast schon ein Lebensgefühl – eine vollendete Mischung aus Lifestyle, Erholung, Luxus und Natur. Doch nicht nur in Deutschland gehört die Insel zu den Urlaubsfavoriten, auch im Ausland wird Sylt verstärkt als exklusives Wohlfühldomizil wahrgenommen. Ende 2009 wurde Sylt von den Lesern des Diners Club Magazins zur Urlaubstrauminsel des Jahres 2010 gewählt und konnte sich gegen Top-Destinationen wie St. Barth, Ko Samui oder Mauritius durchsetzen.

Herausragende Merkmale
- Einzigartige Lage auf Sylt
- Langfristig abgeschlossener Pachtvertrag über 25 Jahre mit Verlängerungsoption
- Inflationsschutz durch Investition in einen Sachwert und Anpassung der Pacht an diee Entwicklung der Inflationsrate
- Erfahrener Betreiber (A-ROSA Hotelgruppe)
- Prognostizierte Auszahlungen von anfänglich 6% p.a. ansteigend auf 7% p.a.

Projektdaten zum DI-Invest Grand SPA Resort A-ROSA Sylt

Lage:	Das Grand SPA Resort A-ROSA Sylt an der Nordspitze der Insel Sylt ist Deutschlands nördlichstes Urlaubsresort und verfügt über eine einzigartige Lage. Listlandstraße 11, 25992 List/Sylt, Nordfriesland
Typ:	Luxus-Hotel
Baujahr:	30. April 2010
Standort:	Listlandstraße 11, 25992 List/Sylt, Nordfriesland
Name:	Grand SPA Resort A-ROSA Sylt
Vermietungsstand:	30. April 2010-31. Dezember 2035 vermietet
Hauptmieter:	A-ROSA Resort Sylt GmbH
Mietfläche:	29.327 m²

Kennzahlen zum DI-Invest Grand SPA Resort A-ROSA Sylt

Substanzquote:	84,9%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%
Kalkulierte Ausschüttung:	Von 6% p.a. ab 2012, ansteigend auf 7% p.a. im Jahr 2021
Basis der Einnahmen:	der Erwerb, das Halten und Verwalten sowie die Veräußerung von Beteiligungen an vermögensverwaltenden Personengesellschaften
Prognostizierte Laufzeit in Jahren:	10.00

Investitionsplan zum DI-Invest Grand SPA Resort A-ROSA Sylt

Mittelherkunft
Emissionskapital	35.100.000,00 EUR
Deutsche Immobilien Invest Management GmbH	1.000,00 EUR
Agio (Weitere Emissionskosten)	1.755.000,00 EUR
Gesamt: 36.856.000,00 EUR

Mittelverwendung
Objekt KG	hart	29.832.290,00 EUR
Beteiligungs GmbH	hart	530.762,00 EUR
Gesellschafterdarlehen an Beteiligungs GmbH	hart	950.000,00 EUR
Notar- und Gerichtskosten	weich	130.000,00 EUR
Fremdkapitalvermittlung	weich	520.000,00 EUR
Gründungskosten	weich	75.000,00 EUR
Einrichtung Treuhand	weich	130.000,00 EUR
Konzeption, Prospekt und Marketing	weich	377.000,00 EUR
Mittelverwendungskontrolle	weich	33.000,00 EUR
Kapitalbeschaffungskosten	weich	3.150.000,00 EUR
Rechtliche und steuerliche Beratung	weich	300.000,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	827.948,00 EUR
36.856.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2012	100,00 %	5,00 %	10.500,00 €	6,00 %	600,00 EUR	0,18 %	18,00 EUR
2013	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	1,87 %	187,00 EUR
2014	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	2,15 %	215,00 EUR
2015	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	2,36 %	236,00 EUR
2016	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	2,51 %	251,00 EUR
2017	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	2,73 %	273,00 EUR
2018	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	2,95 %	295,00 EUR
2019	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	3,17 %	317,00 EUR
2020	-	-	-	6,50 %	650,00 EUR	3,38 %	338,00 EUR
2021	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	3,62 %	362,00 EUR
Veräußerung:				115,55 %	11.555,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				177,05 %	17.705,00 €	24,92 %	2.492,00 €
Ausschüttung gesamt* Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 10.500,00 € Auszahlung: 17.705,00 € Steuern: 24,92 % / 2.492,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. *Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.