Beteiligung POC Natural Gas 1

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum POC Natural Gas 1.

Kurzbeschreibung

Die Fondsgesellschaft POC Natural Gas 1 GmbH & Co. KG wird ihr Kommanditkapital über die kanadische Objektgesellschaft Conserve Oil POC Natural Gas I Limited Partnership in Gasgebiete mit Zusatzpotenzial in Kanada investieren. Die Beteiligung an der Objektgesellschaft ist das Anlageobjekt der Fondsgesellschaft. Ziel der Fondsgesellschaft ist es, innerhalb der Laufzeit von ca. vier bis acht Jahren nach Abschluss der Investitionsphase Auszahlungen an die Anleger zu tätigen, zusätzlich zum Ende der Laufzeit das Kapital ohne Agio in voller Höhe zurückzuzahlen und die weiteren angestrebten Überschüsse aus dem Verkauf der Fördergebiete hälftig zwischen den Anlegern und dem General Partner (Conserve Oil 7th Corporation) aufzuteilen. Die Beteiligung an der Fondsgesellschaft erfolgt entweder durch direkten Beitritt als Kommanditist oder mittelbar als Treugeber über die Treuhandkommanditistin.

Die Emittentin ist auf bestimmte Zeit gegründet. Die Laufzeit der Gesellschaft beginnt mit Gründung und endet grundsätzlich am 31.12.2020. Die ordentliche Kündigung des Gesellschaftsvertrages ist ausgeschlossen.

 

Herausragende Merkmale
- Einstieg in den Gasmarkt zu historisch günstigen Gaspreisen
- Konzentration auf Investitionen in konventionelle Gasfelder, die zusätzlich erhebliches Optimierungspotenzial aufweisen
- Klare Investitionskriterien, bestätigt durch eine unabhängige Gutachtergesellschaft
- Vorabauszahlungen von ca. 12% p.a. in vierteljährlichen Raten
- Kurze Fondslaufzeit von ca. vier bis acht Jahren nach Abschluss der Investitionsphase

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
- 100% des Erwerbspreises zuzüglich 5% Agio innerhalb von 14 Tagen nach Annahme der Beitrittserklärung

Die Mindestzeichnungssumme beträgt EUR 10.000 darüber hinausgehende Beträge müssen durch 1.000 ohne Rest teilbar sein.

Auszahlung:
In den Jahren 2011/2012 sollen insgesamt 13% ausgezahlt werden. Danach bis einschliesslich 2020 12% p.a.. Als Schlussauszahlung sind inklusive Kapitalrückführung 141% prognostiziert. Hinzu kommt eine Steuererstattung von 1%. Erhält der Anleger zusätzlich den Frühzeichnerbonus von 3% ergibt sich ein Gesamtmittelrückfluss von 254%.

Es wird folgender einmaliger Frühzeichnerbonus gewährt:
- Bei Antrag und vollständiger Einzahlung bis zum 31.10.2011: 3%
- Bei Antrag und vollständiger Einzahlung bis zum 21.11.2011: 2%
- Bei Antrag und vollständiger Einzahlung bis zum 12.12.2012: 1%

Marktsituation
Historisch betrachtet zeigt die Gasproduktion über die letzten 30 Jahre eine kontinuierliche Aufwärtskurve auf 3,3 tcm (trillion cubic metres) im Jahr 2010. 2009 wirkte sich die Finanzkrise noch mit einem zweiprozentigen Rückgang der weltweiten Erdgas-Nachfrage aus. In 2010 konnte schon wieder ein Anstieg von 7,5% verzeichnet werden. Dem geringeren Bedarf in den letzten Jahren stand auf der anderen Seite eine vermehrte Förderung von unkonventionellen Vorkommen, speziell in den USA, gegenüber. Durch neue Methoden zur Verflüssigung von Erdgas konnte diese Überproduktion gelagert werden, so dass die hohen Lagerbestände für einen weiteren Preisabfall von ca. USD 9 Anfang 2008 auf knapp über USD 4 pro mcf Ende 2009 sorgten. Für die Erholung der Nachfrage in 2010 war neben wetterbedingten Ursachen, wie einem harten Winter und einem heißen Sommer, die mehr Energie für Heizung und Klimaanlagen forderten, auch die allmählich einsetzende Wirtschaftserholung verantwortlich.

Beteiligungsobjekt
Die kanadische Objektgesellschaft soll sich planmäßig auf die Investition in Fördergebiete mit produzierenden konventionellen Gasquellen nach vertraglich festgelegten Investitionskriterien konzentrieren. DIe Investitionskriterien lauten wie folgt:
- Es darf nur in Fördergebiete investiert werden, die in den Westprovinzen Kanadas liegen
- Explorationsbohrungen dürfen dabei nicht durchgeführt werden.
- Die prognostizierte Wirtschaftlichkeit beträgt mindestens 12% p.a.
- Die Fördergebiete befinden sich zum Zeitpunkt des Abschlusses des Kaufvertrages bzw. der „Farm-In“- Vereinbarung (Closing) bereits seit mindestens drei Monaten in Produktion.
- Der Kaufpreis bzw. der „Farm-In“-Preis der Fördergebiete ist unter den jeweils bestehenden Marktverhältnissen angemessen
- Für jede Maßnahme zur Optimierung der Fördergebiete muss der General Partner eine Genehmigung für aufzuwendende Kosten erstellen

Da noch nicht feststeht, welche Fördergebiete die Objektgesellschaft in Kanada erwerben wird, handelt es sich bei dem Angebot um einen so genannten Blind-Pool.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die Fondsgesellschaft erzielt Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Nach dem deutsch-kanadischen Doppelbesteuerungsabkommen werden die Erträge aus dem Verkauf des Gases und der Fördergebiete ausschließlich in Kanada besteuert. In Deutschland unterliegen diese Einkünfte nur dem sogenannten Progressionsvorbehalt. Im Inland erwirtschaftete Zinserträge unterliegen der deutschen Steuerpflicht. Die Objektgesellschaft gilt aus kanadischer und deutscher Sicht als transparente Personengesellschaft und unterliegt in Kanada selbst nicht der Besteuerung. Im Rahmen der Beteiligung sind die Anleger verpflichtet, eine Steuererklärung in Kanada abzugeben. Der General Partner der kanadischen Objektgesellschaft ist bereit, von den Anlegern eine Vollmacht entgegenzunehmen und die entsprechenden Erklärungen durch eine etablierte Steuerberatungsfirma in Calgary auf Kosten der Anleger abzugeben.

Finanzierung
Das Gesamtinvestitionsvolumen der Fondsgesellschaft beläuft sich auf EUR 20.000.000 und soll ausschliesslich durch Eigenkapital erbracht werden.
Auf Ebene der Objektgesellschaft ergeben sich Gesamtinvestitionen von EUR 23.520.000 welche durch Kommanditkapital in Höhe von EUR 16.800.000 und Fremdkapital von EUR 6.720.000 geleistet werden.
Es wird unterstellt, dass die Conserve Oil POC Natural Gas I Limited Partnership eine Endfinanzierung in Höhe von 40% ihres Kommanditkapitals in CAD aufnimmt. Im Zeitpunkt der Prospektaufstellung liegen keine vertraglich gesicherten Zusagen von Banken vor.

Kennzahlen zum POC Natural Gas 1

Substanzquote:	84,40%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%
Kalkulierte Anschlusszinssätze:	2011/2012: insgesamt 13% 2013 - 2020: 12% p.a.

Investitionsplan zum POC Natural Gas 1

Mittelherkunft
Kommanditkapital	20.000.000,00 EUR
Agio	1.000.000,00 EUR
Gesamt: 21.000.000,00 EUR

Mittelverwendung
Aufwendungen für den Erwerb des Anlageobjekts
Beteiligung Conserve Oil POC Natural Gas I Limited Partnership	hart	16.800.000,00 EUR
16.800.000,00 EUR
Vergütungen
Vermittlung Kommanditkapital	weich	2.800.000,00 EUR
Vertriebskoordination	weich	504.000,00 EUR
Konzeption	weich	118.000,00 EUR
Geschäftsführung/Haftungsübernahme	weich	100.000,00 EUR
Kontrolle der Zahlungen	weich	40.000,00 EUR
Treuhandkommanditistin/Serviceleistungen	weich	28.000,00 EUR
3.590.000,00 EUR
Nebenkosten der Vermögensanlage
Steuerliche Konzeptionsberatung	weich	150.000,00 EUR
Prospekterstellung/Marketing	weich	100.000,00 EUR
Gutachten, Sonstiges	weich	71.840,00 EUR
321.840,00 EUR
4
Nichtabzugsfähige Vorsteuerbeträge	weich	207.100,00 EUR
207.100,00 EUR
5
Liquiditätsreserve	weich	81.060,00 EUR
81.060,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2011	100,00 %	5,00 %	10.500,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	13,00 %	1.300,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	12,00 %	1.200,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	12,00 %	1.200,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	12,00 %	1.200,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	12,00 %	1.200,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	12,00 %	1.200,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	12,00 %	1.200,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2019	-	-	-	12,00 %	1.200,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2020	-	-	-	12,00 %	1.200,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				141,00 %	14.100,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				250,00 %	25.000,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung gesamt* Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 10.500,00 € Auszahlung: 25.000,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. *Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.