Beteiligung LHI Fachmarktzentrum Erding - Immobilienfonds D

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum LHI Fachmarktzentrum Erding - Immobilienfonds Deutschland.

Kurzbeschreibung

Der Anleger beteiligt sich als Treugeber über den Treuhandkommanditisten SINUS Treuhand-Verwaltung GmbH an der LHI Immobilienfonds Deutschland Objekt Fachmarktzentrum Erding GmbH & Co. KG. Die Fondsgesellschaft hat das Fachmarktzentrum inklusive Gartencenter in Erding mit Kaufvertrag vom 28.07.2011 von der Gaschler FMZ GmbH & Co. KG erworben. Die aus 4 Bauabschnitten bestehende Immobilie ist über 10 bzw. 25 Jahre zu 100% vermietet.

Die Beteiligungsdauer beträgt gemäss prognoserechnung rund 10 Jahre. Ein erstmaliges Kündigungsrecht der ANleger besteht zum 31.12.2026.

 

 

 

 

Herausragende Merkmale
- Hohe Einnahmesicherheit durch namhafte und bonitätsstarke Mieter
- Teilnahme an den positiven Wachstumsperspektiven der Region Flughafen München
- Unwiederbringlicher und wertstabiler Standort
- Attraktive Ausschüttung i.H. von 6,0 % steigend auf 6,5% p.a.
- Niedrige Mindestbeteiligung

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
100% zzgl 5% Agio zum 30.11.2011, danach zu jedem Monatsultimo bis 31.12.2012

Die Mindestbeteiligung beträgt 10.000 EUR, höhere Beteiligungsbeträge müssen durch 5.000 glatt teilbar sein.


Auszahlung:
Aleger erhalten prognosegemäss anfänglich Auszahlungen von 6% p.a. beginnend im Jahr 2011, ansteigend auf 6,5% im Jahr 2021. Die Gesamtrückflüsse betragen 166,75%. Hierbei wurde einer Veräuuserung der Immobilie zum rd. 14,9-Fachen der für das Jahr 2022 prognostizierten Mieteinnahmen angesetzt. Dies führt zu einer Schlussauszahlung von 100%.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Der Anleger erzielt aus der im Privatvermögen gehaltenen Beteiligung an der Fondsgesellschaft nach der Konzeption des Anbieters im Wesentlichen Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung gemäß § 21 EStG, die mit dem persönlichen Steuersatz besteuert werden, und daneben in geringem Umfang Einkünfte aus Kapitalvermögen gemäß § 20 EStG, die der Abgeltungsteuer unterliegen, sowie nicht steuerpflichtige Bezüge aus der Rückzahlung des Eigenkapitals der SAMERA GmbH, soweit entsprechend bescheinigt. Der Verkauf der
Fondsimmobilie oder der Anteile an der Fondsgesellschaft außerhalb der zehnjährigen Haltefrist wird steuerlich grundsätzlich nicht erfasst. Die Grundsätze zum gewerblichen Grundstückshandel sind auf der Ebene des Anlegers zu beachten Die prognostizierte Auflösung der SAMERA GmbH führt beim Anleger zu überwiegend steuerfreien Bezügen. Die Vermietung der Fondsimmobilie erfolgt prognosegemäß umsatzsteuerpflichtig und berechtigt insoweit zum Vorsteuerabzug. Die Umsatzsteuerpositionen sollten daher prognosegemäß insgesamt grundsätzlich neutral sein. Die unentgeltliche Übertragung der Anteile an der Fondsgesellschaft kann Erbschaft- oder Schenkungsteuer auslösen.

Finanzierung
Das Gesamtinvestitionsvolumen beträgt EUR 42.557.305, diese sollen durch Eigenkapital in Höhe von EUR 22.200.000, dem Bewirtschaftungsüberschuss 2011/2012 von EUR 357.305 sowie Fremdkapital in Höhe von EUR 20.000.000 geleistet werden.

Die Fondsgesellschaft hat bei der DG Hyp ein langfristiges Darlehen in Höhe von 20.000.000 EUR aufgenommen. Das Darlehen ist in zwei Tranchen von jeweils EUR 10.000.000 zur teilweisen Begleichung der Kaufpreisteile für die Bauabschnitte 1 + 2 bzw. 3 + 4 zur Auszahlung fällig. Die zur Kaufpreiszahlung für die Bauabschnitte 1 + 2 dienende Darlehenstranche wurde am 30.09.2011 an die Fondsgesellschaft ausgezahlt. Die Auszahlung der zweiten Darlehenstranche ist für den 30.04.2012 vorgesehen.
Laufzeitende beider Tranchen ist der 31.08.2021, zu diesem Zeitpunkt beträgt die Restvaluta EUR 18.916.632,85. Der Zinssatz p.a. (inklusive Marge) beläuft sich auf 4,23%. Das Darlehen ist bis 30.06.2016 tilgungsfrei, ab 01.07.2016 werden 1,00% p.a. zzgl. ersparter Zinsen getilgt.

Die LHI Leasing GmbH hat gegenüber der Fondsgesellschaft eine Einzahlungs- und Platzierungsgarantie in Höhe des Zeichnungskapitals zum 31.12.2012 über insgesamt 21.065.000 EUR abgegeben.

Vermietung
Die Fondsimmobilie ist zu 100% vermietet. Der erste Bauabschnitt ist an die Textilhändler C&A Mode GmbH & Co. KG, Takko Holding GmbH, mister*lady GmbH und New Yorker Süd Jeans- und Sportswear GmbH & Co. KG sowie die SIEMES Schuhcenter GmbH & Co. KG, die Gries Deco Company GmbH (Depot) und die Matratzen Concord GmbH für 10 bzw. 12 Jahre vermietet. Mieter im zweiten Bauabschnitt sind die TK Maxx GmbH & Co. KG und die Dirk Rossmann GmbH für jeweils 10 Jahre. Über die Fläche im dritten Bauabschnitt wurde ein 25 Jahre laufender Mietvertrag mit der Dehner GmbH & Co. KG geschlossen. Der vierte Bauabschnitt ist für 10 Jahre an die SSG Sport GmbH (Sports Experts) vermietet. Die Mietverträge sind in unterschiedlicher Ausgestaltung nach der Entwicklung des Verbraucherpreisindex (VPI) indexiert. Größter Einzelmieter ist die Dehner GmbH & Co. KG mit einem Anteil von rund 21% an den prognostizierten Mieteinnahmen. Die drei größten Einzelmieter Dehner GmbH & Co. KG, TK Maxx GmbH & Co. KG und SSG Sport GmbH machen einen Anteil von rund 56,5% der prognostizierten Mieteinnahmen aus. Die Gesamtmiete p.a. beträgt EUR 2.442.793,50

Bemerkung zur Ergebnisprognose
Die Auszahlungen für 2011 sind zeitanteilig und betragen 6% p.a In dem obigen Ausschüttungsverlauf wird davon ausgegangen, dass der Anleger zum 31.12.2011 der Fondsgesellschaft beigetreten ist..

Immobilien
Bei dem Investitionsobjekt handelt es sich um ein aus vier Bauabschnitten bestehendes Fachmarktzentrum mit Gartencenter und Aufdach-Photovoltaikanlage in Erding.
Die Bauabschnitte 1 und 2 wurden im August 2011 fertiggestellt. Die Übergabe des Bauabschnittes 3 an Dehner erfolgte
am 15.03.2012. Die Mietfläche des Bauabschnitts 4 ist an den Mieter SSG Sport GmbH übergeben
worden. Die eingeschossige nicht unterkellerte Immobilie befindet sich auf einem Grundstück von 42.996 qm und bietet eine Mietfläche von 16.658 qm. Es sind 523 Stellpplätze geplant, davon mindestens 120 zur ausschließlichen Nutzung durch Dehner.
Die Fondsgesellschaft hat die Fondsimmobilie mit Kaufvertrag vom 28.07.2011 von der Gaschler FMZ GmbH & Co. KG erworben. Der Übergang von Nutzen und Lasten erfolgte für die Bauabschnitte 1 und 2 am 01.10.2011. Die Bauabschnitte 3 und 4 werden voraussichtlich zum 30.04.2012 übernommen. Der Kaufpreis beträgt derzeit insgesamt 36.301.930 EUR. Der Kaufpreis für die Bauabschnitte 1 und 2 abzgl. Einbehalte wurde planmäßig bereits am 30.09.2011 an den Verkäufer gezahlt. Der Kaufpreis für die Bauabschnitte 3 und 4 wird voraussichtlich mit Übergabe am 30.04.2012 fällig. Mit Kaufvertrag ebenfalls vom 28.07.2011 wurde die PV-Anlage von der SAMERA Verwaltung GmbH, an deren Stammkapital die Fondsgesellschaft zu 85% beteiligt ist, zu einem Kaufpreis von 1.790.000 EUR erworben.

Projektdaten zum LHI Fachmarktzentrum Erding - Immobilienfonds Deutschland

Besonderheiten:	- Fachmarktzentrum mit Schwerpunkt Textil-/Sporteinzelhandel sowie Gartencenter Mehr-Mieter-Objekt. - Aufdach-Photovoltaikanlage
Lage:	Das Grundstück des Fondsobjekts befindet sich am westlichen Stadtrand von Erding im Stadtteil Altenerding inmitten eines durch Einzelhandel, Gastronomie und Freizeiteinrichtungen geprägten Gewerbegebiets an der Westtangente der Stadt. Die historische Altstadt liegt in rd. 2 km Entfernung. Es handelt sich um eine Kfz-orientierte Lage. Die Verkehrsanbindung der Stadt ist generell als gut zu bezeichnen. Anschluss an das überregionale Verkehrsnetz ist in Erding über die Bundesstraße 388 sowie diverse Staatsstraßen gegeben. Im weiteren Verlauf sind die Bundesautobahnen (BAB) 9 und 92 (Anschlussstelle Erding) sowie das weitere Autobahnnetz rund um München zu erreichen. Zusätzlich können nach einigen Kilometern die Bundesstraßen 11 (München–Landshut) sowie 15 (Landshut–Rosenheim) angefahren werden. Gute Anbindung an den ÖPNV besteht über eine rd. 200 m entfernte Bushaltestelle. Die hier verkehrenden Buslinien (530, 540) erschließen insbesondere das Erdinger Stadtgebiet sowie die S-Bahn-Haltestelle in Erding, die sich rd. 2 km östlich des Fachmarktzentrums befindet. Der Anschluss nach München mit der MVV Schnellbahnlinie S2 beträgt rd. 50 Minuten (bis München Zentrum (Marienplatz)) im 20- bzw. 40-Minuten-Takt. Der Flughafen München „Franz Josef Strauß“ befindet sich in 14 km Entfernung vom Fondsobjekt.
Typ:	Fachmarktzentrum
Baujahr:	2012
Standort:	Anton-Huber-Straße 1, 85435 Erding
Vermietungsstand:	100%
Hauptmieter:	Dehner GmbH & Co. KG, TK Maxx GmbH & Co. KG und SSG Sport GmbH
Mietfläche:	16.600 qm

Kennzahlen zum LHI Fachmarktzentrum Erding - Immobilienfonds Deutschland

Substanzquote:	93,73%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	47%
Fremdkapitalaufnahme:	100% EUR
Laufzeit des Darlehens:	bis 31.08.2021
Gefixte Zinssätze:	4,23%
Tilgung des Darlehens:	Das Darlehen ist bis 30.06.2016 tilgungsfrei, ab 01.07.2016 werden 1,00% p.a. zzgl. ersparter Zinsen getilgt.
Kalkulierte Ausschüttung:	2011 - 2019: 6% p.a. 2020: 6,25% 2021: 6,5%

Investitionsplan zum LHI Fachmarktzentrum Erding - Immobilienfonds Deutschland

Mittelherkunft
LANITA Verwaltung GmbH	1.135.000,00 EUR
Agio	1.053.250,00 EUR
Anleger	21.065.000,00 EUR
Fremdkapital	20.000.000,00 EUR
Bewirtschaftungsüberschuss 2011/2012	357.305,00 EUR
Gesamt: 43.610.555,00 EUR

Mittelverwendung
Kaufpreis der Fondsimmobilie	hart	36.301.930,00 EUR
Beteiligung an der SAMERA Verwaltung GmbH	hart	1.796.250,00 EUR
Finanzierungskosten	weich	360.683,00 EUR
Sonstige Erwerbsnebenkosten	hart	363.019,00 EUR
Fondskonzeption	weich	500.000,00 EUR
Kosten Due Diligence und Bewertungsgutachten	weich	120.000,00 EUR
Fremdkapitalvermittlung	weich	300.000,00 EUR
Grunderwerbsteuer	hart	1.270.568,00 EUR
Einzahlungs- und Platzierungsgarantie	weich	333.000,00 EUR
Eigenkapitalbeschaffung (inklusive Agio)	weich	2.106.500,00 EUR
Liquiditätsreserve	hart	158.605,00 EUR
43.610.555,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2011	100,00 %	5,00 %	10.500,00 €	0,00 %	0,00 EUR	-0,45 %	-45,00 EUR
2012	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	2,14 %	214,00 EUR
2013	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	3,30 %	330,00 EUR
2014	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	3,30 %	330,00 EUR
2015	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	3,28 %	328,00 EUR
2016	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	3,27 %	327,00 EUR
2017	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	3,28 %	328,00 EUR
2018	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	3,48 %	348,00 EUR
2019	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	3,91 %	391,00 EUR
2020	-	-	-	6,25 %	625,00 EUR	3,95 %	395,00 EUR
2021	-	-	-	6,50 %	650,00 EUR	3,91 %	391,00 EUR
Veräußerung:				100,00 %	10.000,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				160,75 %	16.075,00 €	33,37 %	3.337,00 €
Ausschüttung gesamt* Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 10.500,00 € Auszahlung: 16.075,00 € Steuern: 33,37 % / 3.337,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. *Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.