Beteiligung BVT Top Select Fund V

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum BVT Top Select Fund V.

Kurzbeschreibung

Die Anleger beteiligen sich mit Eigenkapital an der Top Select Fund V Gewerbliche Beteiligungen GmbH & Co. KG und an der Top Select Fund V Vermögensverwaltungs GmbH & Co. KG. Davon entfallen 20% auf die Gewerbliche KG und 80% auf die Vermögensverwaltende KG. Die Beteiligung erfolgt mittelbar über einen Treuhänder. Die Fondsgesellschaften investieren als Dachfonds in Immobilienfonds, Private Equity Fonds, Schiffsbeteiligungsfonds, Flugzeugfonds, Regenerative Energien und Umweltfonds sowie in Immobilienprojektentwicklungsfonds. Die Anlageobjekte stehen noch nicht fest (Blind Pool). Die Investitionen der Vermögensverwaltenden KG sollen zum Teil über eine Tochtergesellschaft (GmbH) erfolgen. Die Anlageobjekte werden von der geschäftsbesorgend bzw. als geschäftsführende Kommanditistin tätigen Top Select Management GmbH anhand gesellschaftsvertraglich festgelegter Investitionsgrundsätze ausgewählt.

Im Rahmen dieses Beteiligungsangebots ist es möglich zwischen zwei Einzahlungsvarianten zu wählen. Anleger können ihre Einlage entweder durch Einmalanlage erbringen oder gemäss einem Aufbauplan. Weiterhin steht es dem Anleger frei zwischen der Ausschüttungsvariante und der Dynamic-Variante zu wählen. Ein Wechsel zwischen der Auszahlungsvarianten ist jährlich möglich. Im Folgenden wird der Aufbauplan mit Ausschüttungsvariante beschrieben.

 

Die prognostizierte Laufzeit der Beteiligung erstreckt sich bis zum 31.12.2036. Die Fondsgesellschaften sind erstmals zum 31.12.2036 ordentlich kündbar.

Beteiligungsobjekt
Investitionskriterien:

Für Beteiligungen an Fondsgesellschaften gilt allgemein:
- Es darf nur in Gesellschaften investiert werden, deren Management über mindestens fünf Jahre Erfahrung in dem
jeweiligen Investitionssegment verfügt.
- Bei Publikumsfonds ist darüber hinaus das Vorliegen einer Beurteilung des Prospekts nach IDW Standard durch einen Wirtschaftsprüfer oder eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft erforderlich, die keine wesentlichen Beanstandungen enthält.
- Es dürfen keine Beteiligungen eingegangen werden, die nach dem InvG als Investmentanteile zu qualifizieren sind.

Immobilienfonds (Bestandsimmobilien):
- ausgewogene Verteilung von Investitionsstandorten und Immobilienarten
- Zielfonds müssen bereits Eigentümer (evtl. anteilig) der Investitionsobjekte sein oder Erwerb muss sichergestellt sein.
- Für alle Immobilien soll ein unabhängiges Wertgutachten vorliegen, das den Kaufpreis als marktgerecht bestätigt.
- die Fondsimmobilien müssen im Allgemeinen vermietete Bestandsimmobilien sein.
- Substanzquote von mindestens 85%
- bestehende Mietverträge mit gewichteter Restlaufzeit von mindestens fünf Jahren.
- maximal 60% Fremdfinanzierungsanteil mit bestehender Finanzierungszusage durch eine Bank, mindestens fünfjährige Zinsfestschreibung, plausibel kalkulierte Konditionen für die Anschlussfinanzierung
- Die Möglichkeit steuerlicher Nachteile durch Begründung eines gewerblichen Grundstückshandels auf Ebene der Vermögensverwaltenden KG muss berücksichtigt werden.

Immobilienprojektentwicklungen:
- Investitionen in Projektentwicklungen die als Dachfonds mit Blindpool konzipiert sein können oder über geschlossene Fonds, die in einzelne konkrete Immobilienprojekte investieren.
- Dachfonds, die als Blindpool konzipiert sind müssen mit einem positiven Trackrecord aufgelegt sein
- konkrete Immobilienprojektentwicklungen mit plausiblem Businessplan
- bei konkreten Projekten müssen die Grundstücke bereits im Eigentum der Fondsgesellschaft bzw. des Projektentwicklers sein und die erforderlichen Baugenehmigungen vorliegen.
- fondsbedingte Kosten der Investitionsphase maximal 10 % des Eigenkapitals
- maximal 80%igen Fremdfinanzierungsanteil, dabei in Landeswährung des Projektstandorts

Private Equity Dachfonds:
- mindestens zehn Zielfonds
- Management des Private Equity Dachfonds muss Zugang zu den Top Quarter Fonds besitzen
- Investitionsschwerpunkte in Nordamerika und Europa
- Schwerpunkt auf Unternehmensbeteiligungen in fortgeschrittenen Lebensphasen der Unternehmen

Schiffsbeteiligungsfonds:
- ausgewogene Verteilung auf Schiffstypen und -größen, Charterer und Reeder
- Zielfonds bereits Eigentümer (evtl. anteilig) oder bereits abgeschlossener Kaufvertrag
- unabhängiges Wertgutachten vorliegen
- Substanzquote von mindestens 90%
- Charterverträge mit Restlaufzeit von mindestens drei Jahren. Alternativ Beschäftigungspool von wenigstens 10 Schiffen
- maximal 65% Fremdfinanzierungsanteil und hohe Tilgungsleistungen

Flugzeugfonds:
- ausgewogene Verteilung auf Flugzeugtypen, Leasingnehmer / Fluggesellschaften
- Zielfonds bereits Eigentümer (evtl. anteilig) oder abgeschlossener Kaufvertrag
- unabhängiges Wertgutachten
Substanzquote von mindestens 90%
- Leasing- / Mietverträge mit einer Restlaufzeit von mindestens acht Jahren
- maximal 65% Fremdfinanzierungsanteil und hohe Tilgungsleistungen

regenerative Energien und Umweltfonds:
- Maximal 50% des Investitionsvolumens auf Projekte die noch nicht feststehen
- Zielfonds bereits Eigentümer (evtl. anteilig) oder Erwerb bereits vertraglich sichergestellt
- Substanzquote von mindestens 85%
- maximal 75% Fremdfinanzierungsanteil und hohe Tilgungsleistungen

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
25% als Starteinlage zzgl. 5% Agio und 75% in Raten fällig
Wahl zwischen monatlicher, vierteljährlicher, halbjährlicher oder jährlicher Zahlweise.
Bei monatlicher Zahlweise sind 150 gleiche Raten zu zahlen, wobei die Höhe einer Rate mindestens EUR 50 beträgt, höhere Raten sind in Schritten von EUR 5 möglich.
Bei vierteljährlicher Zahlweise beträgt die Höhe einer Rate mindestens EUR 150 für das Kalendervierteljahr, höhere Raten sind in Schritten von EUR 15 möglich.
Bei halbjährlicher Zahlweise beträgt die Höhe einer Rate mindestens EUR 300 für das Kalenderhalbjahr, höhere Raten sind in Schritten von EUR 30 möglich.
Bei jährlicher Zahlweise beträgt die Höhe einer Rate mindestens EUR 600 für das Kalenderjahr, höhere Raten sind in Schritten von EUR 60 möglich.
Die Raten sind jeweils zum 15. des Monats zu zahlen, bei vierteljährlicher Zahlweise jeweils zum 15.01., zum 15.04., zum 15.07. und zum 15.10., bei halbjährlicher Zahlweise jeweils zum 15.01. und zum 15.07., bei jährlicher Zahlweise zum 15.01.
Anleger können die Zahlung von Aufbaueinlagen bis zu 12 Monate lang aussetzen. Anleger, die mindestens 50% der gezeichneten Einlage geleistet haben, sind berechtigt, die Zahlung von Aufbaueinlagen einzustellen; sie können diese zum nächsten Fälligkeitstermin jederzeit wieder aufnehmen. Vom Anleger sind dabei lediglich Fristen zu beachten.

Die Mindestzeichnungssumme beträgt EUR 10.000.

Auszahlung:
Anleger erhalten prognosegemäss anfängliche Auszahlungen von 0,3% beginnend im Jahr 2014, ansteigend auf bis zu 16,2% im Jahr 2033. Über die gesamte Laufzeit bis 2036 erfolgen Gesamtrückflüsse von 240,9%. Hierbei ist eine Schlusszahlung von 28,4% bereits berücksichtigt.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Die jeweiligen Ergebnisse der Fondsgesellschaften werden den Anlegern entsprechend der gesellschaftsvertraglich geregelten Ergebniszuweisung zugerechnet. Sie sind im Rahmen ihrer persönlichen Einkommensteuerveranlagung zu berücksichtigen. Die Anleger erzielen aus ihren Beteiligungen prognosegemäß Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung, aus Gewerbebetrieb und aus Kapitalvermögen. Die prognostizierten Gewinnausschüttungen aus der Tochtergesellschaft der Vermögensverwaltenden KG unterliegen der Abgeltungsteuer von 25% zzgl. Solidaritätszuschlag.

Finanzierung
In der Prognose wird ein Gesamtinvestitionsvolumen von EUR 40.000.000 unterstellt welches ausschliesslich durch Eigenkapital finanziert wird. Der Mindestbetrag der angebotenen Anteile beträgt EUR 400.000 bei der Gewerblichen KG und EUR 1.600.000 bei der Vermögensverwaltenden KG

Kennzahlen zum BVT Top Select Fund V

Substanzquote:	90,00%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	0%
Kalkulierte Ausschüttung:	2014: 0,3% 2015: 1% 2016: 3% 2017: 4% 2018: 4% 2019: 4% 2020: 5% 2021: 6% 2022: 6% 2023: 7% 2024: 7% 2025: 7% 2026: 8,5% 2027: 14,1% 2028: 14% 2029: 14% 2030: 14,2% 2031: 15,8% 2032: 15,1% 2033: 16,2% 2034: 16,2% 2035: 15,8% 2036: 42,7% (inkl. Schlussausschüttung)

Investitionsplan zum BVT Top Select Fund V

Mittelherkunft
Kommanditeinlagen	40.000.000,00 EUR
Gesamt: 40.000.000,00 EUR

Mittelverwendung
2
Eigenkapitalvermittlung	weich	2.120.000,00 EUR
Konzeption und Gründung	weich	952.000,00 EUR
Prospektierung, Marketing	weich	752.000,00 EUR
Beratung	weich	152.000,00 EUR
3.976.000,00 EUR
Investitionen	hart	36.000.000,00 EUR
36.000.000,00 EUR
2
Mittelverwendungskontrolle	weich	24.000,00 EUR
24.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ergebnisprognose für Ihre Anlagesumme

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2011	100,00 %	5,00 %	10.500,00 €	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	0,00 %	0,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	0,30 %	30,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	1,00 %	100,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	3,00 %	300,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	4,00 %	400,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	4,00 %	400,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2019	-	-	-	4,00 %	400,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2020	-	-	-	5,00 %	500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2021	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2022	-	-	-	6,00 %	600,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2023	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2024	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2025	-	-	-	7,00 %	700,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2026	-	-	-	8,50 %	850,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2027	-	-	-	14,10 %	1.410,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2028	-	-	-	14,00 %	1.400,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2029	-	-	-	14,00 %	1.400,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2030	-	-	-	14,20 %	1.420,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2031	-	-	-	15,80 %	1.580,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2032	-	-	-	15,10 %	1.510,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2033	-	-	-	16,20 %	1.620,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2034	-	-	-	16,20 %	1.620,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2035	-	-	-	15,80 %	1.580,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2036	-	-	-	42,70 %	4.270,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
Veräußerung:				-	0,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung:				240,90 %	24.090,00 €	-	0,00 €
Ausschüttung gesamt* Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 10.500,00 € Auszahlung: 24.090,00 € Steuern: - / 0,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. *Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.