Beteiligung Realkontor 8 Sachwertfonds

Strategie des Fonds

Kurzbeschreibung zum Realkontor 8 Sachwertfonds.

Kurzbeschreibung

Anleger können sich an der vermögensverwaltend tätigen Fondsgesellschaft Realkontor 8 Sachwertfonds GmbH & Co. KG entweder direkt als Kommanditist oder über die Treuhänderin Beteiligungstreuhand Südwest GmbH als Treugeber beteiligen. Die Fondsgesellschaft investiert unmittelbar und/ oder mittelbar über Objektgesellschaften in Wohn- und Geschäftshäuser in den alten Bundesländern Deutschlands (Standorte überwiegend in Baden-Württemberg, Bayern, Rheinland-Pfalz und / oder Hessen). Der Schwerpunkt beim Erwerb und bei der anschließenden langfristigen Vermietung bzw. Verpachtung auf gemischt genutzten Wohn- und Geschäftshäusern bzw. reinen Wohnimmobilien liegen. Rein gewerblich genutzte Immobilien sind ebenfalls zulässig. Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung stehen die zu erwerbenden Immobilienobjekte noch nicht fest. Man spricht deshalb von einem sogenannten „Blind- Pool-Konzept“. Die Investitionen sollen nach Ausgleich der Kosten für die Vermögensanlage plangemäß in den Jahren 2009 und 2010, also schon während der Platzierungsphase getätigt werden.

Die Fondsgesellschaft wird auf bestimmte Zeit errichtet und beendet ihre Tätigkeit regulär am 31.12.2021. Eine Kündigung ist nur unter engen Voraussetzungen bei längerer Arbeitslosigkeit und Arbeitsunfähigkeit oder dauerhafter Erwerbsunfähigkeit möglich, sofern sich dadurch eine wirtschaftliche Notlage für den Anleger ergibt.

Marktsituation
In turbulenten wirtschaftlichen Phasen sowie bei aufkeimender Unsicherheit richtet sich der Blick vieler Anleger verstärkt auf Sach- und Substanzwerte. Solche Werte symbolisieren seit vielen Generationen „Werterhalt“ – und können je nach Marktphase sogar die Chance auf attraktive Wertsteigerungen eröffnen. Immobilien gelten als klassischer Substanzwert. Viele Vermögen in Deutschland wurden mit Immobilien aufgebaut, ausgebaut bzw. über verschiedene Krisen hinweg bewahrt. Aktuell deutet sehr vieles auf ein Aufblühen der Immobilie als attraktive Geldanlage hin.

Herausragende Merkmale
- Grundbuchsicherheit der Immobilien
- Hohe Substanzquote von mehr als 92 %
- Niedrige Nebenkosten
- Geringe laufende Fondskosten
- monatliche / halbjährliche Ausschüttungen wählbar
- Steuerfreie Ausschüttungen bis 2017
- Steuerfreier Exit
- Kurze Fondslaufzeit von etwas über 12 Jahren bei Beitritt in 2009
- Gesamtrückfluss inklusive Kapitalrückführung von ca. 205% geplant
- Geplanter Vermögenszuwachs von ca. 100% nach Steuern

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf
Einzahlung:
Die Mindestzeichnungssumme beträgt EUR 20.000 zzgl. 5% Agio. Höhere Summen müssen ohne Rest durch 1.000 teilbar sein. Die vollständige Zeichnungssumme nebst 5% Agio ist innerhalb von 10 Tagen auf Anforderung durch die Treuhandkommanditistin fällig.


Auszahlung:
Anleger erhalten zunächst eine zeitanteilige Vorabausschüttung von 6,5% zum Interessenausgleich in den Jahren 2009 und 2010. Ab 2011 sind laufende halbjährliche Ausschüttungen - ansteigend von 6,50% p. a. im Jahr 2011 auf 8,50% p. a. im letzten Jahr - geplant.
Außerdem ist eine Endausschüttung in Höhe von 129,20% im Jahr 2021 vorgesehen, die aus dem Verkauf der Objekte resultiert. Im Standardszenario wird dabei angenommen, dass hierbei die Immobilien mit einem Verkaufsfaktor in Höhe des 12,66-fachen der Brutto-Jahresmiete (Kaltmiete ohne Nebenkosten) veräußert werden. Dieser Faktor entspricht dem angenommenen Einkaufsfaktor und ist konservativ angesetzt.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption
Als Personengesellschaft unterliegt die Fondsgesellschaft weder der Einkommensteuer noch dem Solidaritätszuschlag, Steuersubjekte sind vielmehr die an ihr beteiligten Personen. Die den Anlegern entsprechend der Beteiligungsquote anteilig zufließenden Einkünfte werden auf der Gesellschaftsebene ermittelt und von den Anlegern persönlich versteuert. Diese erzielen hauptsächlich Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung. Der Veräußerungsgewinn ist steuerfrei, sofern zwischen dem An- und Verkauf einer Immobilie mehr als zehn Jahre liegen und es sich nicht um einen gewerblichen Grundstückshandel handelt.

Finanzierung
Es ist vorgesehen, ein Beteiligungskapital in Höhe von insgesamt EUR 7.350.000,00 inkl. 5% Agio einzuwerben. Da die Nettoeinnahmen der Emission für die Realisierung des Gesellschaftszwecks nicht ausreichend sind, ist die Aufnahme von Fremdkapital notwendig. Deshalb wird ein geplantes Fremdkapital in Höhe von bis zu EUR 9.850.000,00 angestrebt. Verträge über die Aufnahme von Fremdkapital zur Finanzierung der Anlageobjekte wurden noch nicht geschlossen und auch noch nicht verbindlich zugesagt, daher kann zu den Fälligkeiten noch keine Aussage getroffen werden. Die Fondsgesellscahft plant für das Darlehen mit einem Disagio von 10% aufzunehmen. Der kalkulierte Zinssatz beträgt 3,8% p.a.

Bemerkung zur Ergebnisprognose
Bei der Auszahlung für 2009 wurde davon ausgegangen, dass der Beitritt im Oktober 2009 erfolgt. Die anfänglich negativen steuerlichen Ergebnisse wurden vorgetragen.

Immobilien
Für den Fonds Realkontor 8 Sachwertfonds GmbH & Co. KG
sollen vorrangig gemischt genutzte Wohn- und Geschäftshäuser bzw. reine Wohnimmobilien erworben werden. Rein gewerblich genutzte Immobilien sind ebenfalls zulässig.

Kennzahlen zum Realkontor 8 Sachwertfonds

Substanzquote:	57,27%
Anfängliche Fremdkapitalquote:	81,4%

Investitionsplan zum Realkontor 8 Sachwertfonds

Mittelherkunft
Beteiligungskapital	7.000.000,00 EUR
Fremdkapital	9.850.000,00 EUR
Agio	350.000,00 EUR
Gesamt: 17.200.000,00 EUR

Mittelverwendung
Substanzbildender Aufwand und Liquiditätsreserve	hart	15.896.845,00 EUR
Finanzierungskonzept	weich	57.500,00 EUR
Eigenkapitalvermittlung inkl. Agio	weich	857.500,00 EUR
Konzeption	weich	57.500,00 EUR
Prospektierung	weich	37.500,00 EUR
Steuergutachterliche Beratung	weich	25.000,00 EUR
Marketing	weich	50.000,00 EUR
Gründungsberatung	weich	147.000,00 EUR
Nicht abzugsfähige Vorsteuer	weich	71.155,00 EUR
17.200.000,00 EUR

Berechnen Sie die Ausschüttung des Fonds

Jahr	Einzahlungen			Auszahlungen		Steuerliches Ergebnis
	in Prozent	Agio	Summe	in Prozent	Summe	in Prozent	Summe
2009	100,00 %	5,00 %	105.000,00 €	1,08 %	1.080,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2010	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2011	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2012	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2013	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2014	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2015	-	-	-	6,50 %	6.500,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2016	-	-	-	7,00 %	7.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2017	-	-	-	7,00 %	7.000,00 EUR	0,00 %	0,00 EUR
2018	-	-	-	7,25 %	7.250,00 EUR	2,27 %	2.270,00 EUR
2019	-	-	-	7,25 %	7.250,00 EUR	6,19 %	6.190,00 EUR
2020	-	-	-	8,50 %	8.500,00 EUR	6,58 %	6.580,00 EUR
2021	-	-	-	8,50 %	8.500,00 EUR	6,99 %	6.990,00 EUR
Veräußerung:				129,20 %	129.200,00 €	0,00 %	0,00 €
Ausschüttung:				214,78 %	231.896,00 €	44,06 %	26.436,00 €
Gesamtausschüttung Prognostiziertes Gesamtergebnis Einzahlung: 210.000,00 € Auszahlung: 231.896,00 € Steuern: 44,06 % / 26.436,00 Laufzeit: Die dargestellte Laufzeit ist ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächliche Laufzeit kann hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen. Ausschüttung: Die Gesamtausschüttung wird inkl. Veräußerung berechnet. Die dargestellten Auszahlungen sind ein Prognosewert laut Emissionsprospekt. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon erheblich nach oben oder unten abweichen.